Продолжаю раскрывать результаты своей торговли в рамках и делиться впечатлениями. Напомню, что 1-й трейд с идеальной точкой входа был описан в посте . Далее я поделился впечатлениями, связанными с выносом меня . И теперь пришла очередь рассказать о моем 3-м трейде.
Находясь вне позиции, у многих участников торгов возникает желание войти в рынок вновь. Сразу скажу, что с этим чувством надо бороться. Есть мнение, что отходить от рынка не лучшая идея, поскольку можно пропустить удачный трейд. Возможно, это правильно при системной торговле, особенно роботизированной. Но, в моем случае, опыт свидетельствует, что после ошибки лучшее, что может быть – это отойти от рынка и немного остыть. Срабатывание стоп-лосса – это в первую очередь ошибка в выборе направления или ошибка несвоевременного выхода.
Но после того, как вы оказываетесь вне позиции, с убытком и уязвленным самолюбием, поскольку рынок говорит вам, что вы не правы, вас начинает одолевать особое состояние, как будто вы можете упустить свой шанс, и вас мучает жажда немедленно отыграться. Кроме того, игровая зависимость, развивающаяся в трейдинге, толкает вернуться в игру. Эти признаки свидетельствуют о том, что вы не в адекватном состоянии, и скорее всего совершите очередную ошибку, которая окажется еще более губительной, нежели предыдущая. Развитие подобной ситуации может привести к увеличению частоты сделок – а это первый признак тильта. Поэтому так важно после ошибки сделать паузу и не кидаться в омут с головой. Признаюсь, что до сих пор, мне не всегда удается взять себя под контроль. Примером служит начало последней сделки.
Отрывок из статьи Алексея Кузьмина
Источник:
В канун Рождества мы наблюдаем низкие объёмы торгов, не говоря уже о том, что многие рынки по всей Европе уже закрыты; и сейчас было бы неплохо вспомнить некоторые торговые действия европейских индексов с точки зрения внутри- и мультигодовой перспектив.
Резкое повышательное движение на европейских фондовых рынках на прошлой неделе стало новогодним подарком для инвесторов. Также оправдались мои «ожидания» относительно ралли конца года, о чём я писал в своей колонке на протяжении последних нескольких недель.
Я говорю это для того, чтобы отметить, что торговля в направлении наибольшей вероятности чаще всего приносит прибыль, вне зависимости от того, являются ли эти «вероятностные модели» сезонным явлением. В этом году наряду с последователями трендов «быки» были вознаграждены сторицей, что увеличит число учитывающих сезонные модели.
При этом торговля в направлении наибольшей вероятности вовсе не означает, что мы закрываем глаза на все прочие возможные результаты – наоборот, мы ищем любые признаки, способные указать на ошибочность наших взглядов. Данная система управления рисками на протяжении многих лет не позволяла мне упустить какую-либо серьёзную тенденцию на рынке, но она может эффективно применяться только в том случае, если ваш разум свободен от однонаправленных мнений.
Обычно слабый период с сентября по октябрь в 2013 году таковым не оказался, однако в этот промежуток был один день, когда трейдеры и инвесторы, нацеленные на слабость, вышли из своих позиций и вернулись в «бычий» режим. Это случилось 10 октября, когда ценовое действие многих европейских индексов привело к прорывам различных технических моделей.
Рассмотрим в качестве примера DAX 30 (DAX.I). Со второй половины сентября вплоть до начала октября индекс развил фигуру консолидации, которая приняла форму «бычьего» флага. 10 октября он вырвался из этой фигуры в сторону повышения, что позволило разумным трейдерам изменить свое решение и вернуться в длинные позиции на рынке. Упрямые же трейдеры, которые не верили в это ценовое действие, потеряли все свои деньги, поскольку с тех пор им пришлось пережить еще один восходящий тренд.
Источник: Saxo Bank
В то время как некоторые европейские индексы акций торгуются на исторических максимумах, другие, как, к примеру, FTSE 100 (FTSE100.I) просто наталкиваются на долгосрочные линии сопротивления.
С 1999 года индекс FTSE 100 в третий раз протестировал область сопротивления примерно на уровне 6780, что изображено на месячном графике ниже. Два основных, но хороших правила технического анализа гласят, что тройных вершин не существует, и чем больше испытан уровень, тем дольше его возможный отказ сохранится в качестве области сопротивления или поддержки. Применяя эти два принципа в текущем графике FTSE 100, в ближайшие годы мы можем ожидать значительно более высокие цены в этом индексе. Тенденция и вероятности на нашей стороне.
Рост ставок денежного рынка Китая спровоцировал сброс акций, в результате чего капитализация национального фондового рынка сократилась на $156 миллиардов, а по итогам месяца может снизиться на максимальную величину со времени рекордного дефицита ликвидности в июне.
Обогрев свои замёрзшие ноги у камина и душу бесчисленными «праздничными» алкогольными коктейлями (как Вы помните, я не являюсь любителем гоголь-моголя), я стал размышлять не только о том, что мне принёс этот год, но и последние 20 лет. Подходящее время года, не так ли? И почему именно 20 лет? Причина проста – последние 20 лет я играю на Форексе. На самом деле, через неделю или около того я буду отмечать 20-летний юбилей своей работы на рынке.
Итак, всё началось много лет тому назад, когда я скорее случайно оказался в роли помощника дилера в финансово-казначейском корпоративном отделе на межбанковском рынке валютных сделок. В то время люди, которые занимали подобные позиции, были назывались «конюхами». Мало чем отличаясь от настоящих молодых конюхов, находившихся в начале своего пути к профессионализму на скачках, будь то начинающий жокей или тренер, все они начинали с одного и того же: с самых низов. Да, и путь вашего покорного слуги не был исключением. Уже на второй день я должен был быть в курсе всех событий в мельчайших подробностях. Как не трудно догадаться, никто не может получить детальную информацию и в полном объёме за такие сроки, что само по себе говорит о довольно тернистом пути к профессионализму. Но несмотря на количество потраченного времени и препятствий на пути (и того, и другого было с излишком), я влюбился в рынки, в частности в Форекс. Это динамизм, это нервы, это способность немедленного удовлетворения и такого же быстрого разочарования и уничтожения своего эго. Всё это и многое другое полностью завладело мной. Каждый день не был похож на предыдущий, и возможность преуспеть на основе накопленных знаний и опыта увлекла меня с точки зрения профессиональной карьеры.
Теперь я понимаю, что всё вышесказанное звучит как рекламное объявление, которое можно увидеть на обратной стороне брошюр, полученных на «Ярмарке вакансий», организованных при университетах и призывающих вас продать свою душу и отдать свою молодость в погоне за финансовой выгодой и славой. И, честно говоря, так оно и было на самом деле: далеко не всегда всё было так, как обещалось. Но со временем ситуация изменилась, как и сам рынок. Это случилось вскоре после получения мной «полной экипировки», когда я стал полноправным трейдером (спустя примерно девять месяцев после того, как началось моё «выступление»). Мне дали почувствовать вкус игры в одиночку. Испуганный и взволнованный одновременно, я вдруг стал нести ОТВЕТСТВЕННОСТЬ! Теперь у меня появился управленческий риск, обязанность генерации прибыли/убытков и обоснования, почему именно мне они должны позволить продолжать делать эту работу ежедневно. На самом деле, вначале было немного страшно, но вскоре я вошёл в колею.
Пожалуй, самым интересным тогда было то, что одновременно с началом моей «ответственной работы» трейдер, назначенный моим наставником, стал очень негативно отзываться о рынке. Короче говоря, я практически ежедневно слышал от него, что этот рынок мёртв. Со временем он изменил свою тактику игры, и теперь она сильно отличалась от той, что была в начале его карьеры и тем более сильно отличилась от периода её расцвета. Парню было всего 31, но он был непреклонен: потоки были не в нужном месте, ликвидность была ужасной, рынок иррационален и т.д. Я предпочёл игнорировать основную массу этих «стонов», думая просто, что он исчерпал себя и, возможно, ему стоит задуматься о смене карьеры. В конце концов, рынок существовал до этого в течение многих лет и, конечно, никуда не денется в скором будущем, тем более что я только начал свою карьеру! Его пессимистичное настроение, как мне казалось, должно стать возможностью для остальных сделать что-то ещё. Но это мнение вскоре изменилось – после того, как многие из «продажников» (правда, после нескольких рюмок взрослых напитков) признались в том же настроении, что было и у моего наставника. Становилось всё труднее играть и, откровенно говоря, так же как и классы активов, рынок находился на последнем издыхании. Не очень приятно услышать всё это, особенно когда вы только начинаете свою карьеру мечты.
Вскоре после этого, наступал один кризис за другим, от азиатского кризиса 1997 года, российского/аргентинского дефолта 1998 года и/или до других минипотрясений, ударивших по трейдерам и их балансам. Тем не менее, рынки в целом оказались устойчивыми и несмотря на некоторую паузу в силу вышеупомянутых обвалов, смогли достаточно быстро реабилитироваться. В то время я не верил в «неминуемую гибель» Форекса, тогда как каждый как раз утверждал обратное. Тогда я уже продолжал идти дальше, перестав работать в бюджете и найдя себя в качестве крупного трейдера. Да, своего рода земля обетованная для ведущих банков. Безусловно, по ту сторону всё выглядело совершенно иначе, цифры были гораздо больше, что объясняло внезапные вспышки эго и гнева. Но даже потом, когда дни становились всё более и более «спокойными», риски не снижались. Банки были поглощены перемещением своих центральных офисов из Сиднея в Сингапур, а впоследствии – обратно. Всё это «ёрзанье» напоминало музыкальную игру агентов по недвижимости со стульями (примечание: игра, когда нужно успеть занять один из стульев во время резкой остановки музыки с учётом, что стульев на один меньше, чем участников) и не имело никакого отношения к широкому рынку.
У вас, наверняка, уже возник вопрос, для чего этот весь урок истории и лишние детали раннего этапа моей карьеры? Ну, в общем-то сегодня Рождество, царит оживление, все гуляют, едят, пьют и поздравляют друг друга. Если же по существу, то как раз сейчас – наконец-то после 20-летнего профессионального опыта в сфере торгов – я и сам, возможно, становлюсь заложником той идеи, что Форекс как один из классов активов в настоящее время приближается к периоду упадка. Не поймите меня превратно. Я не говорю, что все мы должны сейчас бросить торговать. Это всего лишь ремарка, и в текущий момент Форекс нашёл способ сделать разворот. Рано или поздно, этим активам всегда удавалось восстанавливать свою привлекательность. Взять хотя бы экономический кризис 2008 года. В то время, когда все проявляли крайнюю неуверенность в том, чтобы начать торги с одним из классов активов, Форекс-активы были своеобразным лучом надежды. Вполне закономерно, если вы хотите включиться в международную торговлю, естественно, вы будете использовать для этого различные валюты.
Сегодняшний день – это совершенно другое. Этот год стал доказательством того, как быстро интересы инвесторов в отношении валют могут принять другое направление. В 2013 году звёздами первой величины стали акции и даже недавнее «сокращение» не смогло отнять у лидеров их блеска. Учитывая рост дохода приблизительно в 25,0 процентов, будет сложно превзойти годовые итоги этого класса активов, к тому же, надо сказать, что, в основном, их динамика была равномерной. Новости о закрытии валютного фонда FX Concepts – одного из крупнейших игроков на рынке Forex в течение 34 лет – нельзя отнести к категории позитивных, и в то же самое время – неожиданных. Последние сообщения BIS о значительном падении активов под управлением (AuM) в этом году среди валютных фондов также не должны никого удивить. Общие торговые объёмы на Форекс были минимальными. Потом, скандальные расследования на предмет презюмируемого факта коррупции и манипуляции ценами. И этот список можно продолжать и продолжать – список всех тех причин, приведших к спаду.
Конечно же всё это происходит не впервые. Так, почему же сейчас дела должны обстоять иначе? Просто потому, что я не вижу ничего сверугрожающего на горизонте, способного всё изменить или, по крайней мере, стать катализатором этих изменений. Моей целью не было напугать или испортить кому-нибудь праздничное настроение; здесь представлены всего лишь наблюдения того, кто занимается этим делом уже очень давно. Что касается рекомендаций, то ничего не могу посоветовать кроме как терпения и стойкости. Защита капитала и должное управление рисками – как раз то, с чего вам нужно начать.
Как бы там ни было, очарование Рождества и Нового года в том, что у нас есть возможность притормозить, отойти от дел и отдохнуть и уже потом с полными силами и восстановленной энергией начать 2014 год. Уходящий год выдался нелёгким, но не настолько, чтобы это могло окончательно «потопить» вас.
В ходе основной торговой сессии 24 декабря российские индексы не показали существенной динамики. По итогам дня индекс ММВБ вырос на 0,12%, до 1508,19 пункта. Индекс РТС прибавил 0,16%, закрывшись на отметке 1456,32 пункта. В лидерах роста были акции Распадской, Аэрофлота и ряда металлургов, среди которых Polymetal, Мечел и НЛМК. Рубль незначительно укрепился по отношению к основным валютам: котировки пары USD/RUB опустились на 0,11% до 32,6265, а пара EUR/RUB снизилась на 0,18% до 44,6505.
Индексы ММБВ и РТС сейчас торгуются вблизи нейтральных отметок, при этом рублевый индекс выглядит чуть лучше. В отсутствии иностранных поводырей статистически российский рынок торгуется на пониженных объемах с уменьшением волатильности, показывая символический рост.
Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank.
Я полагаю, что в этом году временной промежуток между Рождеством и Новым годом будет одним из самых спокойных, поскольку в последнее время валютная волатильность находилась в состоянии покоя. Однако, как и всегда, предположения созданы для того, чтобы их проверять на всех этапах.
Оле Слот Хэнсен, стратег и директор отдела биржевых продуктов брокерской компании Saxo Bank
На этой неделе сорта нефти WTI и Brent завершили торги вничью, и оба смогли зафиксировать положительные результаты. Трейдеры посчитали, что сворачивание программы количественного смягчения — это благоприятный фактор, который означает, что экономическая активность набирает обороты и должна стимулировать спрос. Другими словами, мы снова встречаем год с завышенными ожиданиями в отношении роста, что в сочетании с геополитическими проблемами способствовало росту цены на нефть Brent в январе каждого из последних трех лет в среднем на 4,7%. Мы подозреваем, что в этот раз повторить такой блестящий опыт будет не так просто. В первую очередь, по причине отсутствия новых геополитических волнений, но также на основании предположения о том, что в предстоящем году предложение обойдет спрос в связи со стремительным ростом объемов добычи в странах, не входящих в ОПЕК.
Нефть сорта Brent, контракт с ближайшим месяцем поставки
Источник: Saxo Bank
Повышение цен в последнее время было также обусловлено увеличением спроса на НПЗ в связи с наступлением зимы, а также продолжающимся выводом объемов ливийской нефти с рынка. Цена на нефть Brent вернулась в область 110 долларов за баррель. Этот показатель соответствует средней цене за последние три года. Хотя в 2013 году мы наблюдали как взлеты, так и падения, масштабы этих движений были меньше, чем в предыдущие годы.
Сохранится ли такая тенденция к уменьшению волатильности цен? Судя по графику, скорее всего, нет. На нем отчетливо видно, что места для маневров в пределах текущих уровней поддержки и сопротивления становится все меньше, и в конечном итоге резкие колебания вернутся на рынок. В настоящий момент участники рынка полагают, что рынок в очередной раз может прыгнуть выше свой головы в начале 2014 года. Однако учитывая высокий уровень предложения, а также неопределенность по поводу перспектив развития некоторых развивающихся экономик, мы ожидаем, что большую часть времени нефть будет проводить в нижней части диапазона, который мы наблюдали в 2013 году.
Этим утром доллар США торгуется с повышением относительно большинства своих главных валютных соперников. Вчера резкий скачок в ноябрьских заказах на продукцию длительного пользования вкупе с превзошедшим ожидания ростом продаж нового жилья в США подкрепили правильность решения центробанка сократить стимулирующие меры.
Фьючерс на индекс РТС консолидировался около 146.000 пунктов, при этом на отметке 146.410 пунктов был сформирован фрактал на покупку. Сохраняется «медвежья» дивергенция, а также перекупленность по дням.
