ВТБ решился на SPO. Об этом стало известно по итогам прошедшего 26 апреля заседания наблюдательного совета второго крупнейшего по активам российского банка. Согласно решению руководства допэмиссия состоится и пройдет уже в мае. В рамках вторичного размещения ВТБ планирует привлечь в капитал до 102,5 млрд руб. за счет выпуска 2,5 трлн акций по открытой подписке по цене 0,041 руб. за бумагу. Действующие акционеры смогут воспользоваться преимущественным правом выкупа с 6 по 17 мая.
Получается, что цена размещения ВТБ предполагает дисконт к текущим рыночным котировкам, превышающий 10%. На этой новости в начале торгового дня понедельника, 29 апреля, акции ВТБ снизились более чем на 2%. Вполне вероятно, что именно на такую цену согласилось большинство якорных инвесторов, которых в последнее время ВТБ привлекал довольно активно. Надо признать, что у Группы это получилось. Уже известно, что в допэмиссии будут участвовать около 10 крупных инвесторов, среди которых суверенный фонд Норвегии, государственный нефтяной фонд Республики Азербайджан, а также суверенный фонд Катара, о переговорах с которым было известно давно. Напомню также, что ранее переговоры велись и с уже действующими акционерами ВТБ, такими как TPG и Generali, а также китайским госфондом CIC International. Напомню, что они участвовали в допэмиссии ВТБ, проведенной в 2011 году.
Известно также, что Росимущество, у которого во владении находится доля государства, не будет принимать участие в SPO ВТБ. В связи с этим доля государства в его акционерном капитале сократится с 75,5% до 60,93% при условии, что все акции допэмиссии будут проданы. При этом в ближайшие 12 месяцев государство не планирует снижать долю в капитале второго по активам российского банка. Напомню, что в рамках программы приватизации государство должно полностью выйти из капитала ВТБ к 2016 году.
После проведения допэмиссии произойдет увеличение капитала ВТБ, которое позволит нарастить показатель достаточности капитала Группы до 16,3%, в то время как по итогам 2012 года данный показатель согласно международным стандартам финансовой отчетности составлял 14,6%.
Отмечу, что 29 апреля после утреннего падения котировки акций ВТБ не только вернулись в «зеленую зону» еще в первой половине дня, но и заняли место среди лидеров роста. По состоянию на 16:50 мск бумаги банка росли на 3,69%. На мой взгляд, активные покупки были обусловлены тем, что участие в допэмиссии трех институциональных инвесторов уже точно подтверждено. А если учитывать тот факт, что переговоры велись и с существующими акционерами, а также их желание увеличить свою долю в капитале ВТБ, то получается, что минимум 6 фондов выкупят акции ВТБ в рамках SPO. Это гарантия, что размещение пройдет успешно, а ВТБ получит ожидаемый размер привлеченных средств, которые направит на поддержание капитала. Однако отмечу, что инвесторы, участвующие в приобретении акций в рамках SPO, не попадут под распределение дивидендов за 2012 год. Дата закрытия реестра акционеров намечена на 13 мая.
Целевая цена по бумагам ВТБ составляет 0,07781 руб., рекомендация «покупать» сохраняется.
<a href="http://www.blogberg.ru"><img src="http://www.blogberg.ru/markup/images/logo_small.png" width="133" height="28" border="0" alt="Blogberg" /></a>
<div style="padding-left: 13px;">
<a href="http://blogberg.ru/blog/44183.html" style="color: #010101; font-weight: bold; font-family: 'Trebuchet MS', sans-serif; font-size: 24px; text-decoration: underline">ВТБ решился на SPO</a><br />
<span style="color: #787878; font-family: 'Trebuchet MS', sans-serif; font-size: 13px">8 мая 2013, 11:52</span><br />
<div style="color: #3d3d3d; padding-top: 10px; overflow: hidden; font-size: 13px; font-family: 'Trebuchet MS', sans-serif;">ВТБ решился на SPO. Об этом стало известно по итогам прошедшего 26 апреля заседания наблюдательного совета второго крупнейшего по активам российского банка. Согласно решению руководства допэмиссия состоится и пройдет уже в мае. В рамках вторичного размещения ВТБ планирует привлечь в капитал до 102,5 млрд руб. за счет выпуска 2,5 трлн акций по открытой подписке по цене 0,041 руб. за бумагу. Действующие акционеры смогут <noindex><a href="http://www.open-broker.ru/ru/analytics/news/issuers-news/index.php?id4=8925&page4=1&afrom4=07.02.2013&ato4=07.05.2013" rel="nofollow">воспользоваться</a></noindex> преимущественным правом выкупа с 6 по 17 мая.<br/>
</div>
</div>
ВТБ решился на SPO. Об этом стало известно по итогам прошедшего 26 апреля заседания наблюдательного совета второго крупнейшего по активам российского банка. Согласно решению руководства допэмиссия состоится и пройдет уже в мае. В рамках вторичного размещения ВТБ планирует привлечь в капитал до 102,5 млрд руб. за счет выпуска 2,5 трлн акций по открытой подписке по цене 0,041 руб. за бумагу. Действующие акционеры смогут воспользоваться преимущественным правом выкупа с 6 по 17 мая.
Код для вставки в блог
8 мая 2013, 11:52
Mikle