| 13:00 | BRUS | -427 | 1 |
Формализация целей управления опционной комбинацией
В ходе обсуждения этой темы хотелось бы поделиться своими наработками и узнать что-то новое по данному вопросу.
Имеем:
— сложную комбинацию из нескольких десятков опционных инструментов и базового актива
— оценку/визуализацию состояния позиции в виде:
— — таблиц: размеры и цены на ногах, параметры (греки, ГО и т.д.), рисков и т.д.
— — графиков: поза текущая, на экспирацию, на +N дней и т.д.
— робота умеющего приводить ткущую позу к заданным целевым показателям
Вопрос:
В каком виде Вам было бы удобнее (а м.б. Вы и сейчас это уже делаете так) задавать целевое состояние позы через N дней в будущем ?
Существующие возможности:
— задавать в табличном виде параметры и их целевые значения в абс. и относ. виде. Например: Дельта = …, СдвигЭкспирКривой = +…/день
— на графике рядом с текущей и экспир. кривыми «на сейчас» создать желаемые профили одной и/или обеих кривых на N периодов вперед в абс. или относит. координатах
UDP:
— тех. вопрос «понимания» роботом различных способов задания целей решен и вне данного обсуждения
— при расчете греков, параметров и т.д. существует возможность выбирать различные методики и вх. параметры, например улыбки. Это также вне данного обсуждения, однако, буду благодарен за возможные подсказки и интересные мысли
Итак, повторю вопрос:
Как бы Вам было удобно задавать цель/-и управления для сложной опционной комбинации?
PS: Возможно ответов на этот вопрос у Вас несколько, например в зависимости от задачи, стоящей перед позицией. Было бы особенно интересно узнать привязку способов формализации целей к контекстам.
Имеем:
— сложную комбинацию из нескольких десятков опционных инструментов и базового актива
— оценку/визуализацию состояния позиции в виде:
— — таблиц: размеры и цены на ногах, параметры (греки, ГО и т.д.), рисков и т.д.
— — графиков: поза текущая, на экспирацию, на +N дней и т.д.
— робота умеющего приводить ткущую позу к заданным целевым показателям
Вопрос:
В каком виде Вам было бы удобнее (а м.б. Вы и сейчас это уже делаете так) задавать целевое состояние позы через N дней в будущем ?
Существующие возможности:
— задавать в табличном виде параметры и их целевые значения в абс. и относ. виде. Например: Дельта = …, СдвигЭкспирКривой = +…/день
— на графике рядом с текущей и экспир. кривыми «на сейчас» создать желаемые профили одной и/или обеих кривых на N периодов вперед в абс. или относит. координатах
UDP:
— тех. вопрос «понимания» роботом различных способов задания целей решен и вне данного обсуждения
— при расчете греков, параметров и т.д. существует возможность выбирать различные методики и вх. параметры, например улыбки. Это также вне данного обсуждения, однако, буду благодарен за возможные подсказки и интересные мысли
Итак, повторю вопрос:
Как бы Вам было удобно задавать цель/-и управления для сложной опционной комбинации?
PS: Возможно ответов на этот вопрос у Вас несколько, например в зависимости от задачи, стоящей перед позицией. Было бы особенно интересно узнать привязку способов формализации целей к контекстам.
Код для вставки в блог
3 января 2012, 13:51
option2020
Целевое положение позиции лучше представлять графически(не в таблице). Можно в 3д если есть соотвествующая удобная и понятная графика
optionanalyser
1. Правду говорят, что у … мысли сходятся. Дискретность/ступенчатость целИ в табличном виде реализована. Плюс есть возможность задать только одну границу, например: ПараметрХ от 0.75 и выше любое значение.
2. Какой должна быть 3-я ось?
Если время/экспирации, то имея позицию из нескольких опц. серий на БА, мы только условно можем разделить БА по сериям, например, задав Дельту одинаковой для серий и равной совокупной позиции. Для управления есть ли смысл в делении позы по сериям? В чем он?
option2020
1. А зачем дискретность цели в ступенчатом виде? Это только если для больших и длинных позиций
2.А какие первые две оси?
Серия опционов на практике нужна чтобы знать когда экспирация ближних, поскольку ближе к экспирации они быстрее начинают меняться и от них надо избавляться. Для нефти например, за 2-4 недели
optionanalyser
Параметр1 Граница1 — Значок – Граница2
где Граница* — это число, если 0, то границы нет
Значок – это =, >, <
Т.о. задается диапазон допустимых значений для параметра и желаемое его направление изменения или отсутствие направленности при Значок «=»
2. Х – цена БА (страйки), Y — деньги
option2020
цели в чем меряются- в дельте, в прибыли или в волатильности или в тэте?
2 т.е график прибыли убытков на текущий момент
еще желательно видеть а)изменение конструкции во времени б)при изменении волатильности
optionanalyser
Сформировал таблицу целЕЙ — Нажал на кнопку — Получил множество решений — Дальше робот-трейдер выбирает из них лучшие и реализует.
С таблицей, имхо, все достаточно просто-понятно. Но у нее как всегда есть недостатки, например:
— возникает необходимость сооружать множество доп. критериев
— громоздко получается описание того, что хочется целом по позе: продаться или купиться
У графика свои неопределенности, например одну и туже текущую кривую доходности можно получить совершенно разными составами ног и т.д.
Как то пытаюсь найти красивое универсальное решение… а цветок и ныне там :)
2. На графике позы есть:
— тек. кривая на N дней вперед — видим тету по заданной улыбке
— кривая на сейчас со сдвигом на N по веге
Есть отдельная форма, чтобы посмотреть как «жила» поза в виде мультика
Можно добавить в нее спред ее движения, но нужно ли?
option2020
Для краткосрочной этого всего вообще не надо.
Для долгосрочной тут много лишнего, избыточного.
Наверное, это для среднесрочных подойдет )) Но лучшее то по краям: больше большего- меньше меньшего
optionanalyser
тут как всегда НО — это принцип войны, т.е. агрессивного взаимодействия
Есть др. способ победить — не воевать, но постоянно создавать условия, при которых противнику было бы заранее проигрышно вступать в войну. Это примерно то, что делает НАТО, обкладывая РФ станциями слежения.
И в этом подходе ключевым фактором является умелое управление такой безконтактной борьбой. Для опционов это примерно так: вошел с первой серией, постоянно управляешь позой и вышел по экспирации БА — такая вот стратегия больше_больше_большего получается… Если она конечно подвластна игроку с огранич. ресурсом :)
Время жизни большое, вариантов возможностей множество — отсюда и громоздкость. Где ты, ЗолотоеСечение? :)
option2020
станции слежения тут не помогут ))пусть оставят их себе
в твоем варианте слишком много управления-" постоянно управляешь позой"
а оно тебе надо? по мне так лучше ближе к ленивому, но технологичному варианту — выстрелил и забыл
optionanalyser
конечно, в момент прицеливания мы не находимся в позе и как бы свободны от рисков.
т.о. не понятно, где больше ленивости :)
после выстрела опять же два пути: или управлять в случае промаха, или быстро-быстро закрывать с минимальной прибылью.
второе — путь к м.м.м-го. и ограничен в пределе каналами и вычислительными мощностями, что для частного трейдера серьезные ограничения, и заставляют сокращать время на прицеливание для повышения частотности стрельбы тем самым снижая качество прицеливания.
первое — путь к управлению, а тут известно, что самой доходной является стратегия «взял и держи», т.е., по-сути, внешние обстоятельства вынуждают «постоянно управлять»
и тут возвращаемся к начальному вопросу: Цели — Методы — и т.д. управления :)
option2020
Взял и держи — это прошлый век как по стратегии, так и по активам
на опционах важнее вопрос- где, а не — «как» для таких сделок
«Как» там решается один раз как методология и потом только ищи место применения