Принцип работы робота- продажа улыбки волатильности исходя из того, что ее в принципе не должно быть.Дальние опционы имеют завышенную IV и соотвественно завышенные цены.
Значит надо покупать ближе к рынку и продавать далеко от рыека и будет нам постоянное положительное математическое ожидание.
Не сомневаюсь, что это постоянно может приносить деньги, если покупать и продавать большое количество опционов, используя факт улыбки волатильности. Но реальное ограничение- маржинальные требования и их рост в случае сильных движений актива.
Возможны пока две техники работы
1) серия из рэтио спредов- по 2 в каждом месяце, но там аж 4 действия для построения полной конструкции. Открывается 1-регулируется1-открывается 2-регулируется-открывается 3-регулируется-открывается 4- регулируется. Полный цикл слишком сложный.
2)Серия из опционных змей- по одной в каждом месяце. Открывается 1-регулируется-открывается 2 регулируется. Полный цикл короче в два раза.
Для работы робота нужно получать
а)бид/аски опционов активной зоны, чтобы сравнить их по ликвидности и выбрать с наименьшим спредом
б)получать дельты опционов
Дельта является центральным моментом для регулировок
в)Получать маржинальные требования как по позиции так и по новым опционам в режиме what if
для управление маржой всего портфеля.
Упрощенный временный вариант- считать маржу от дельты и маржи базового актива.
Пограничными условиями для робота должны быть
-диапазон по дельте позиции, например -15/10
-маржинальные требования позиции
-вега позиции как отдельный источник риска, не более чем
-тэта позиции, не менее чем- регулирует доходность
В перспективе можно добавить гамму и возможный диапазон изменений гаммы, что задает плавный профиль/резкий профиль www.youtube.com/watch?v=31TpRYbNc_o
Все вышесказанное относится к торговле улыбкой волатильности, но в низкочастотном режиме, в отличии от предыдущих постов, где используется идея правильной/неправильной улыбки волатильности и более частая торговля.
Саму идею можно переносить туда, где существуют характерные улыбки волатильности
<a href="http://www.blogberg.ru"><img src="http://www.blogberg.ru/markup/images/logo_small.png" width="133" height="28" border="0" alt="Blogberg" /></a>
<div style="padding-left: 13px;">
<a href="http://blogberg.ru/blog/Option/38475.html" style="color: #010101; font-weight: bold; font-family: 'Trebuchet MS', sans-serif; font-size: 24px; text-decoration: underline">Низкочастотный робот на нефти</a><br />
<span style="color: #787878; font-family: 'Trebuchet MS', sans-serif; font-size: 13px">1 апреля 2012, 12:48</span><br />
<div style="color: #3d3d3d; padding-top: 10px; overflow: hidden; font-size: 13px; font-family: 'Trebuchet MS', sans-serif;">Принцип работы робота- продажа улыбки волатильности исходя из того, что ее в принципе не должно быть.Дальние опционы имеют завышенную IV и соотвественно завышенные цены.<br/>
Значит надо покупать ближе к рынку и продавать далеко от рыека и будет нам постоянное положительное математическое ожидание.<br/>
Не сомневаюсь, что это постоянно может приносить деньги, если покупать и продавать большое количество опционов, используя факт улыбки волатильности. Но реальное ограничение- маржинальные требования и их рост в случае сильных движений актива.<br/>
Возможны пока две техники работы<br/>
1) серия из рэтио спредов- по 2 в каждом месяце, но там аж 4 действия для построения полной конструкции. Открывается 1-регулируется1-открывается 2-регулируется-открывается 3-регулируется-открывается 4- регулируется. Полный цикл слишком сложный.<br/>
2)Серия из опционных змей- по одной в каждом месяце. Открывается 1-регулируется-открывается 2 регулируется. Полный цикл короче в два раза.<br/>
Для работы робота нужно получать<br/>
а)бид/аски опционов активной зоны, чтобы сравнить их по ликвидности и выбрать с наименьшим спредом<br/>
б)получать дельты опционов<br/>
Дельта является центральным моментом для регулировок<br/>
в)Получать маржинальные требования как по позиции так и по новым опционам в режиме what if<br/>
для управление маржой всего портфеля.<br/>
Упрощенный временный вариант- считать маржу от дельты и маржи базового актива.<br/>
Пограничными условиями для робота должны быть<br/>
-диапазон по дельте позиции, например -15/10<br/>
-маржинальные требования позиции<br/>
-вега позиции как отдельный источник риска, не более чем<br/>
-тэта позиции, не менее чем- регулирует доходность<br/>
В перспективе можно добавить гамму и возможный диапазон изменений гаммы, что задает плавный профиль/резкий профиль<br/>
<noindex><a href="http://www.youtube.com/watch?v=31TpRYbNc_o" rel="nofollow">www.youtube.com/watch?v=31TpRYbNc_o</a></noindex><br/>
<br/>
Все вышесказанное относится к торговле улыбкой волатильности, но в низкочастотном режиме, в отличии от предыдущих постов, где используется идея правильной/неправильной улыбки волатильности и более частая торговля.<br/>
Саму идею можно переносить туда, где существуют характерные улыбки волатильности</div>
</div>
Принцип работы робота- продажа улыбки волатильности исходя из того, что ее в принципе не должно быть.Дальние опционы имеют завышенную IV и соотвественно завышенные цены.
Значит надо покупать ближе к рынку и продавать далеко от рыека и будет нам постоянное положительное математическое ожидание.
Не сомневаюсь, что это постоянно может приносить деньги, если покупать и продавать большое количество опционов, используя факт улыбки волатильности. Но реальное ограничение- маржинальные требования и их рост в случае сильных движений актива.
Возможны пока две техники работы
1) серия из рэтио спредов- по 2 в каждом месяце, но там аж 4 действия для построения полной конструкции. Открывается 1-регулируется1-открывается 2-регулируется-открывается 3-регулируется-открывается 4- регулируется. Полный цикл слишком сложный.
2)Серия из опционных змей- по одной в каждом месяце. Открывается 1-регулируется-открывается 2 регулируется. Полный цикл короче в два раза.
Для работы робота нужно получать
а)бид/аски опционов активной зоны, чтобы сравнить их по ликвидности и выбрать с наименьшим спредом
б)получать дельты опционов
Дельта является центральным моментом для регулировок
в)Получать маржинальные требования как по позиции так и по новым опционам в режиме what if
для управление маржой всего портфеля.
Упрощенный временный вариант- считать маржу от дельты и маржи базового актива.
Пограничными условиями для робота должны быть
-диапазон по дельте позиции, например -15/10
-маржинальные требования позиции
-вега позиции как отдельный источник риска, не более чем
-тэта позиции, не менее чем- регулирует доходность
В перспективе можно добавить гамму и возможный диапазон изменений гаммы, что задает плавный профиль/резкий профиль www.youtube.com/watch?v=31TpRYbNc_o
Все вышесказанное относится к торговле улыбкой волатильности, но в низкочастотном режиме, в отличии от предыдущих постов, где используется идея правильной/неправильной улыбки волатильности и более частая торговля.
Саму идею можно переносить туда, где существуют характерные улыбки волатильности
Код для вставки в блог
1 апреля 2012, 12:48
Значит надо покупать ближе к рынку и продавать далеко от рыека и будет нам постоянное положительное математическое ожидание.
Не сомневаюсь, что это постоянно может приносить деньги, если покупать и продавать большое количество опционов, используя факт улыбки волатильности. Но реальное ограничение- маржинальные требования и их рост в случае сильных движений актива.
Возможны пока две техники работы
1) серия из рэтио спредов- по 2 в каждом месяце, но там аж 4 действия для построения полной конструкции. Открывается 1-регулируется1-открывается 2-регулируется-открывается 3-регулируется-открывается 4- регулируется. Полный цикл слишком сложный.
2)Серия из опционных змей- по одной в каждом месяце. Открывается 1-регулируется-открывается 2 регулируется. Полный цикл короче в два раза.
Для работы робота нужно получать
а)бид/аски опционов активной зоны, чтобы сравнить их по ликвидности и выбрать с наименьшим спредом
б)получать дельты опционов
Дельта является центральным моментом для регулировок
в)Получать маржинальные требования как по позиции так и по новым опционам в режиме what if
для управление маржой всего портфеля.
Упрощенный временный вариант- считать маржу от дельты и маржи базового актива.
Пограничными условиями для робота должны быть
-диапазон по дельте позиции, например -15/10
-маржинальные требования позиции
-вега позиции как отдельный источник риска, не более чем
-тэта позиции, не менее чем- регулирует доходность
В перспективе можно добавить гамму и возможный диапазон изменений гаммы, что задает плавный профиль/резкий профиль
Все вышесказанное относится к торговле улыбкой волатильности, но в низкочастотном режиме, в отличии от предыдущих постов, где используется идея правильной/неправильной улыбки волатильности и более частая торговля.
Саму идею можно переносить туда, где существуют характерные улыбки волатильности