| 08:00 | BRUS | -611 | 1 |
"Мосэнерго" планирует в 2013 году разместить рублевые еврооблигации на 20 млрд рублей
/uploads/images/
[08.01.2013 11:52] FinamBonds
Совет директоров ОАО «Мосэнерго» принял решение во 2-4 квартале 2013 года разместить рублевые еврооблигации объемом до 20 млрд. рублей сроком до 7 лет, говорится в материалах компании. Организаторами заимствований на внешних рынках утверждены ВТБ Капитал и Газпромбанк.
В настоящее время в обращении находятся два выпуска классических облигаций «Мосэнерго» номинальным объемом по 5 млрд. рублей каждый.
Код для вставки в блог
9 января 2013, 07:21
[08.01.2013 11:52] FinamBonds
Совет директоров ОАО «Мосэнерго» принял решение во 2-4 квартале 2013 года разместить рублевые еврооблигации объемом до 20 млрд. рублей сроком до 7 лет, говорится в материалах компании. Организаторами заимствований на внешних рынках утверждены ВТБ Капитал и Газпромбанк.
В настоящее время в обращении находятся два выпуска классических облигаций «Мосэнерго» номинальным объемом по 5 млрд. рублей каждый.
imaker
УК — 39 749 359 700 акций номиналом 1 рубль. Текущая капитализация — 54 млрд рублей.
Существующие выпуски — 10 млрд + еврооблиги (понятно что не в рублях — тут еще страновые риски) — 20 млрд = 30 млрд.
Открываем ebitda — тихо фигеем.
Зюзин просто ребенок!
imaker
1. кто покупать будет? газпром чтоли? что за ковенанты то должны быть. при ЧП 3q2012 — 3,4 млрд.
2. наверное бумагу нужно котировать? ибо майский пук в район номинала — техдефолт?
GreenFly
чистого долга там где то в лучшем случае 3 млрд при ебиде 12 за 9м, из 10 ярдов выпущенных 5 выкуплено, еврооблигации выпускаются в рублях
ну и п 2. вне всяких каментов — это просто десидь ) — там часом русгидра дефолт не объявляла с BB+ рейткат потому что давно ниже номинала акции торгуются?:)
ilson
imaker
Мосэнерго — хороший актив и БЫЛ качественным эмитентам по бондам. Ну вообще и на данный момент есть, но размещение еврооблигаций на 20 млрд для меня не понятно.
Почему — во первых: зачем — инвестпрограмма финансируется исправно, диви скудные плтому платит. На кой им долговые обязательства такие? Причем сейчас идет явно рост ставок по облигам. Кроме того — зачем портить себе картину. долг кстати долгосрок из баланса 26 + краткосрок 13 еще 20 сверху хотят занять на непонятные цели (мтк врядли обломится, огк-2 чтоли финансировать — дак я возмущен потому и привожу Зюзина с любовью доить всех). Круглыми цифрами 40+20=60 долгу будет к ебиде 12 за 9 мес и отрицательной динамике — ну так то сильно много. Зачем? И кто покупать будет, когда есть эмитенты получше и более красивой картиной.
ну и электроэнергетика у нас весь 2012 год была чуть ли не убыточной — дотируемой (окромя немцев) — в 2013 что то пока просвета особо не видится в генерации.
По пункту 2 — я конечно сильно сгущаю краски, но при дальнейшем падении ебидта отношение к долгу может стать не приемлемым и вот он тех.дефолт — тут надо посмотрть. А зачем? Суть поста - я сравниваю МОСЭНЕРГо с Мечелом - пока по одному пути пошли. Заняли. заняли, заняли для мжора или хер пойми куда, операционная деятельность не фонтан и пошло поехало. Причем момент самый прикольный выбрали за 3к2012 - чистый убыток 1,5 млрд. Самое то бежать на долговой рынок.
ravmos
Я МСФО за 9 месяцев посмотрел, вроде нет никакого криминала. Долгосрочная задолженность 17 млрд. руб. больше кредитов/займов нет.
Ебитда за 9 мес. 12 млрд. За 2012 около 16 точно будет.
Даже покрытие процентов прибыль приемлемое.
Отличный заемщик. Я бы дал ))