http://blogberg.ru ru noreply@blogberg.ru (http://blogberg.ru) noreply@blogberg.ru (http://blogberg.ru) http://blogberg.ru Blogberg.ru http://blogberg.ru/blog/news/42820.html#comment553834 http://blogberg.ru/blog/news/42820.html#comment553834 imaker УК — 39 749 359 700 акций номиналом 1 рубль. Текущая капитализация — 54 млрд рублей.
Существующие выпуски — 10 млрд + еврооблиги (понятно что не в рублях — тут еще страновые риски) — 20 млрд = 30 млрд.
Открываем ebitda — тихо фигеем.

Зюзин просто ребенок!]]> Wed, 09 Jan 2013 07:29:21 +0400 comments http://blogberg.ru/blog/news/42820.html#comment553835 http://blogberg.ru/blog/news/42820.html#comment553835 imaker 1. кто покупать будет? газпром чтоли? что за ковенанты то должны быть. при ЧП 3q2012 — 3,4 млрд.
2. наверное бумагу нужно котировать? ибо майский пук в район номинала — техдефолт?]]> Wed, 09 Jan 2013 07:46:00 +0400 comments http://blogberg.ru/blog/news/42820.html#comment553839 http://blogberg.ru/blog/news/42820.html#comment553839 GreenFly
чистого долга там где то в лучшем случае 3 млрд при ебиде 12 за 9м, из 10 ярдов выпущенных 5 выкуплено, еврооблигации выпускаются в рублях
ну и п 2. вне всяких каментов — это просто десидь ) — там часом русгидра дефолт не объявляла с BB+ рейткат потому что давно ниже номинала акции торгуются?:)]]> Wed, 09 Jan 2013 09:05:51 +0400 comments http://blogberg.ru/blog/news/42820.html#comment553841 http://blogberg.ru/blog/news/42820.html#comment553841 ilson Wed, 09 Jan 2013 09:08:04 +0400 comments http://blogberg.ru/blog/news/42820.html#comment553863 http://blogberg.ru/blog/news/42820.html#comment553863 imaker Мосэнерго — хороший актив и БЫЛ качественным эмитентам по бондам. Ну вообще и на данный момент есть, но размещение еврооблигаций на 20 млрд для меня не понятно.
Почему — во первых: зачем — инвестпрограмма финансируется исправно, диви скудные плтому платит. На кой им долговые обязательства такие? Причем сейчас идет явно рост ставок по облигам. Кроме того — зачем портить себе картину. долг кстати долгосрок из баланса 26 + краткосрок 13 еще 20 сверху хотят занять на непонятные цели (мтк врядли обломится, огк-2 чтоли финансировать — дак я возмущен потому и привожу Зюзина с любовью доить всех). Круглыми цифрами 40+20=60 долгу будет к ебиде 12 за 9 мес и отрицательной динамике — ну так то сильно много. Зачем? И кто покупать будет, когда есть эмитенты получше и более красивой картиной.
ну и электроэнергетика у нас весь 2012 год была чуть ли не убыточной — дотируемой (окромя немцев) — в 2013 что то пока просвета особо не видится в генерации.
По пункту 2 — я конечно сильно сгущаю краски, но при дальнейшем падении ебидта отношение к долгу может стать не приемлемым и вот он тех.дефолт — тут надо посмотрть. А зачем? Суть поста - я сравниваю МОСЭНЕРГо с Мечелом - пока по одному пути пошли. Заняли. заняли, заняли для мжора или хер пойми куда, операционная деятельность не фонтан и пошло поехало. Причем момент самый прикольный выбрали за 3к2012 - чистый убыток 1,5 млрд. Самое то бежать на долговой рынок.]]> Wed, 09 Jan 2013 10:31:40 +0400 comments http://blogberg.ru/blog/news/42820.html#comment553924 http://blogberg.ru/blog/news/42820.html#comment553924 ravmos Почему? Может купить кого-то хочет? Долю в Новатэке например )))

Я МСФО за 9 месяцев посмотрел, вроде нет никакого криминала. Долгосрочная задолженность 17 млрд. руб. больше кредитов/займов нет.

Ебитда за 9 мес. 12 млрд. За 2012 около 16 точно будет.

Даже покрытие процентов прибыль приемлемое.

Отличный заемщик. Я бы дал ))]]> Wed, 09 Jan 2013 13:09:03 +0400 comments