Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank
— Рост промышленных заказов в Испании должен продолжаться
— В секторе нового жилищного строительства США ожидается улучшение
— Благоприятная статистика по занятости подвергается сомнению
На четверг в Еврозоне запланировано мало событий, поэтому отчет о новых промышленных заказах в Испании привлечет пристальное внимание игроков, которые ищут в экономической статистике дополнительные признаки неустойчивого состояния макроэкономики в Европе. Между тем США сегодня также опубликуют интересные отчеты, в частности отчет о новом жилищном строительстве, который поможет свежим взглядом оценить неоднозначную ситуацию, которая в последнее время сложилась на рынке недвижимости. На повестке дня также еженедельный релиз данных о первичных заявках на пособие по безработице в США.
Европа рассчитывает на то, что испанская промышленность не потеряет равновесие. Фото: Thinkstock
В Европе снова нарастает беспокойство по поводу и без того неуверенного положения экономики. На этой неделе мы узнали о первом в этом году падении индекса экономических ожиданий в Германии. Между тем, как показал самый последний еженедельный анализ роста ВВП Еврозоны во втором квартале (по состоянию на 11 июля), прогноз был пересмотрен в меньшую сторону до 0,22% (по данным now-casting.com). Это стало первым случаем снижения оценки группы в отношении второго квартала (пусть и незначительно) за период более одного месяца. Несколько дней назад Нуриэль Рубини из Roubini Global Economics отметил, что «европейская экономика сейчас с трудом выбирается из ямы, и продолжающийся кризис на Украине может вернуть Еврозону в состояние рецессии».
Оптимисты считают, что ждать худшего пока рано, хотя правда рано или поздно всплывет наружу в виде официальной статистики. Сегодня ключевым индикатором, который поможет ответить на вопрос о том, ухудшается ли макроэкономический тренд или нет, станет обновленный отчет о новых промышленных заказах в Испании. В последнее время четвертая по величине экономика Европы была важным источником роста в регионе, поэтому, если положение ее пошатнется, это будет тревожным сигналом. Пока что статистика выглядит обнадеживающе. Например, промышленное производство в стране росло в годовом выражении (с учетом сезонных факторов) на протяжении семи месяцев по май включительно, а индексы, составляемые компанией Markit для производственного сектора этой страны, указывают на то, что подъем будет продолжаться. Действительно, в прошлом месяце индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе достиг семилетнего максимума.
Сегодня обновленные данные о новых промышленных заказах подскажут, чего нам ждать в будущем. Ежемесячные показатели могут колебаться, однако есть веские причины полагать, что темпы годового роста продолжат увеличиваться. Если прогноз не оправдается, то макроэкономические риски для Европы станут более ощутимыми.
В последнее время жилищный рынок немного сдал позиции, однако опубликованные вчера благоприятные данные о настроениях в жилищно-строительной отрасли свидетельствуют о перемене тенденции в лучшую сторону. После периода неустойчивости уверенность в строительной промышленности снова растет. Индекс жилищного рынка, составляемый Национальной ассоциацией застройщиков жилья (The National Association of Home Builders, NAHB ), в июле поднялся до отметки 53, впервые с января преодолев нейтральный уровень 50.
Повышение индекса означает, что спрос на жилье растет, причем во многом благодаря улучшению занятости в последнее время. «Восстановление на рынке труда согласуется с ростом доверия в строительной отрасли, — заявил председатель NAHB в опубликованном вчера пресс-релизе. — Занятое население чувствует себя более уверенно в экономическом плане и в большей степени готово к покупке жилья».
Отчет о новом жилищном строительстве станет испытанием этой теории в реальных условиях. Однако аналитики ожидают, что в июне ситуация улучшилась незначительно по сравнению с предыдущим месяцем. Согласно консенсус-прогнозу, количество закладок под строительство новых домов увеличилось до 1,026 миллиона по сравнению с 1,001 миллиона в мае. Но, вполне возможно, что настоящее улучшение проявится в июльском отчете, на что указывают самые последние значения по индексу жилищного рынка. В целом, умеренный прирост в сегодняшнем отчете будет воспринят как предвестник более заметных результатов в предстоящие месяцы.
Несмотря на то что уверенность среди застройщиков растет, Ассоциация ипотечных банкиров США (Mortgage Bankers Association) на этой неделе сообщила о том, что индекс заявок на ипотеку опустился до пятимесячного минимума (с учетом сезонных факторов). Поэтому справедливо будет сказать, что перспективы жилищного рынка снова выглядят туманными. Сегодняшний отчет вряд ли внесет ясность в ситуацию, а скорее подтвердит, что в сегменте нового строительства пока сохраняется спокойствие.
Сейчас на рынке идет оживленная дискуссия о значимости умеренного повышения темпа создания рабочих мест в последние месяцы. Средний показатель месячного прироста однозначно стал выше и на протяжении последних пяти месяцев по июнь включительно составлял более 200 000 (на основании данных, которые включают рабочие места в государственном и частном секторах). Это первый почти за 15 лет случай, когда значение роста превышало 200 000 мест в течение пяти последовательных месяцев.
Можно ли такие результаты считать реальным признаком того, что экономика, наконец-то, начала стабильно наращивать темпы роста занятости? Или же это очередной временный всплеск, который впоследствии уступит место более умеренному приросту?
Новые доказательства того, что все это означает, мы найдем в еженедельном отчете о новых заявках на пособие по безработице. Как показывает этот опережающий индикатор, пока «быки» на рынке труда имеют преимущество.
Как показал отчет, опубликованный на прошлой неделе, количество заявок за неделю, окончившуюся 5 июля, сократилось до 304 000, приблизившись к семилетнему минимуму. Однако стоит отметить, что на отчетную неделю пришелся праздник Дня независимости, поэтому данные могли не совсем верно отразить ситуацию. Если это действительно так, что сегодняшний отчет должен отрезвить оптимистов. Однако прогноз незначительного роста заявок до 310 000 не вызывает беспокойство. На самом деле, если ожидания оправдаются, то это только укрепит участников рынка во мнении о том, что умеренное восстановление рынка труда остается в силе. В то же время вопрос о наращивании темпов создания рабочих мест пока останется открытым.
Этим утром доллар США торгуется с понижением относительно большинства главных валют. Вчера данные «Бежевой книги» сказали об улучшении экономических условий и ситуации на рынке труда во всех регионах с первых дней июля. В среду в своём заявлении президент Федерального резервного банка в Далласе Ричард Фишер предположил, что повышения процентных ставок можно ожидать в начале следующего года. Между тем, сегодня рынки ждут выхода отчёта по началу строительной деятельности и выданным разрешениям на строительство в стране, которые, согласно прогнозу, должны сказать о видимом прогрессе на рынке жилья. Кроме того, опубликуют цифры по заявкам на получение пособия по безработице и производственной активности от ФРБ Филадельфии. В Европе под пристальные взгляды трейдеров попадёт окончательное занчение инфляции потребительских цен. В 5 часов утра по GMT евро и британскйи фунт чуть прибавили против американского доллара, торгуясь по цене 1,3528 доллара и 1,7142 доллара соответственно.
Японская иена выросла на 0,2 процента по отношению и к евро, и доллару США.
Австралийский доллар несколько опустился по сравнению с американским долларом. Данные Национального банка Австралии за второй квартал свидетельствовали о снижении уверенности в деловых кругах страны.
Европа: Рынок откроется в «минусе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 15-16 пунктов и 11-12 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 16-17 пунктов.
Публикация индекса потребительских цен, объёма строительства и числа регистраций новых автомобилей в 27 странах Еврозоны запланирована на сегодня. Информации по ключевым индикаторам Великобритании не будет.
SAP SE (SAP), Ludwig Beck am Rathauseck Textilhaus Feldmeier AG (ECK), Aker Solutions ASA (AAK), Argan SA (ARG), B&B Tools AB (BBTOB ), Sports Direct International (SPD), Computacenter (CCC) и Breedon Aggregates (BREE) отчитаются по результатам своей деятельности.
Beckman Coulter – дочерняя компания Danaher Corporation – договорилась о покупке компании Siemens Healthcare Diagnostics, – подразделения Siemens AG (SIE) – занимающейся разработками в области клинической микробиологии. Сумма сделки не разглашается.
В сообщении регулирующему органу Испании Telefonica SA (TEF) заявила о продаже облигаций на сумму 750 миллионов евро, конвертируемых в акции Telecom Italia, после чего 15-процентная доля компании в Telecom Italia сократится примерно на 5 процентов.
В интервью Reuters Кен Рамирес (Ken Ramirez) – управляющий директор Renault SA (RNO) в Великобритании – поделился своими прогнозами на 2014 год. Так, продажи легковых автомобилей и фургонов в Британии должны составить более 100 000 единиц, что примерно на 40 процентов выше, чем в предыдущем году.
Согласно Bloomberg, на следующей неделе Barclays (BARC) и Deutsche Bank AG (DBK) предстоит тщательная проверка со стороны постоянного подкомитета Сената по расследованиям США в связи с продажей продукции менеджеру хедж-фонда Renaissance Technologies LLC, что позволило обойти лимиты заимствования и избежать налогов.
Sky News сообщает, что в четверг Liberty Global (LBTYK) может объявить о приобретении оставшейся доли в British Sky Broadcasting Group (BSY), равной 7,2 процента.
Азия: Торги в основном в «зелёном»
Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на положительной территории.
В Японии Tekken Corporation (1815) выросли в цене. Sumitomo Electric Industries (5802) продвинулись вперёд. 3M Company информировала вчера о покупке доли Sumitomo в их совместном японском предприятии за 90 миллиардов японских иен. Повышения брокера способствовали росту акций Sharp (6753). Бумаги Komatsu Wall Industry (7949), напротив, упали на сообщениях о снижении квартальной операционной прибыли. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,1 процента выше на отметке 15390,2 пункта.
В Южной Корее LG Electronics(066570) и LG Display(034220) увеличились в стоимости. В Китае SAIC Motor (600104) пошли вниз наряду с акциями автомобилестроителей, в то время как Neusoft (600718 ) зарегистрировали потери среди остальных бумаг технологического сектора. В Гонконге Sinotrans (598 ) подешевели на сообщениях компании о том, что в рамках размещения своих акций она может привлечь 1,7 миллиарда гонконгских долларов. Sands China(1928 ) отступили в силу чистой прибыли за второй квартал ниже рыночных оценок. В то же время, Kunlun Energy (135) подскочили на фоне спекуляций о возможном приобретении компанией PetroChina Kunlun Gas Company.
США: Фьючерсы торгуются ниже
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 4,7 пункта ниже.
Публикация числа первичных и повторных заявок на получение пособия по безработице, количества заложенных фундаментов под строительство домов, числа выданных разрешений на строительство и индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии планируется на сегодня.
Google (GOOG), International Business Machines (IBM), Schlumberger (SLB ), Philip Morris International (PM), UnitedHealth Group (UNH), Morgan Stanley (MS) и Danaher (DHR) объявят о своих результатах сегодня.
Во время вчерашней продлённой торговой сессии Select Comfort (SCSS) и United Rentals (URI) пошли вверх на 10,4 процента и 3,6 процента соответственно вследствие превзошедших ожидания рынка результатов за второй квартал. eBay (EBAY) поднялись на 1,5 процента ввиду скорректированной прибыли за второй квартал выше оценок рынка. SanDisk (SNDK), напротив, опустились на 9,8 процента даже после того, как прибыль и доход компании превысили оценки экспертов во втором квартале. Более слабые, чем ожидалось, данные за второй квартал привели к падению Yum! Brands (YUM) и Las Vegas Sands Corporation (LVS) на 2,2 процента и 1,4 процента соответственно.
Вчера в ходе регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 прибавил 0,4 процента на фоне сильных данных по прибыли ряда компаний и нескольких корпоративных сделок. Time Warner (TWX) выросли на 17,1 процента после того, как Twenty-First Century Fox (FOX) подтвердила своё ценовое предложение о поглощении Time Warner в 80 миллиардов долларов, которое было отклонено второй стороной. 21st Century Fox упали на 6,2 процента. Цена на бумаги Intel (INTC) возросла на 9,3 процента благодаря повышению компанией прогноза на третий квартал после сообщения о росте прибыли во втором квартале на 40 процентов. International Game Technology (IGT) подорожали на 9,2 процента ввиду согласия компании на поглощение фирмой GTech SpA примерно за 4,7 миллиарда доллара. International Business Machines (IBM) продвинулись вперёд на 2 процента на планах компании начать сотрудничество с Apple (AAPL) с целью разработки приложений для корпоративных пользователей беспроводных устройств. Apple сократились на 0,6 процента. BlackRock(BLK) прибавили 0,4 процента на увеличении прибыли компании во втором квартале. Продажи и прибыль за второй квартал ниже ожиданий привели Yahoo! (YHOO) к потере 5,1 процента. Hershey (HSY) отступили на 2,4 процента на понижениях брокера.
Сводка последних новостей
Экономическая активность в США повышается
Согласно данным Бежевой книги ФРС США, в июне и в начале июля экономическая активность повысилась во всех регионах США, что было вызвано ростом потребительских расходов. Так, семь из двенадцати обследованных регионов показали экономический рост, который можно описать как «скромный», в то время как остальные пять регионов продемонстрировали «умеренный» рост.
Индекс ведущих экономических индикаторов Австралии идёт вверх
Австралийский индекс ведущих экономических индикаторов от Conference Board в мае поднялся на 0,2 процента относительно пересмотренного показателя падения предыдущего месяца в 0,2 процента.
Уверенность в деловых кругах Австралии падает
Ежеквартальный индекс уверенности в деловых кругах от Национального банка Австралии во втором квартале 2014 года опустился до 6,0 с пересмотренного уровня первого квартала, равного 7,0.
Уверенность потребителей Новой Зеландии растёт
Новозеландский индекс уверенности потребителей от Национального банка Австралии и Новой Зеландии в июле продвинулся до 132,7 с 131,9 июня.
Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank
— Инфляция заработных плат в Великобритании вряд ли повторит рост CPI
— Жилищная отрасль США верит в рост
— Участникам рынка показалось, что в заявлениях Йеллен чувствовался настрой на ужесточение условий
Сегодня инфляция снова станет одной из главных тем на рынке в свете публикации отчета о состоянии британского рынка труда. Участники сосредоточат внимание на динамике заработных плат после того, как вчера стало известно о неожиданном повышении потребительских цен в июне. Во второй половине дня в США выйдут два отчета (промышленное производство и индекс жилищного рынка NAHB), которые повлияют на толкование доклада председателя ФРС Джанет Йеллен в ходе второго дня ее выступления в Конгрессе (начало в 14:00 GMT).
После того как вчера стало известно о том, что инфляция потребительских цен в Великобритании выше, чем предполагалось, внимание к данным о росте заработных плат будет повышенное. Несмотря на то что угроза роста инфляции по-прежнему низкая, как показывают самые последние индикаторы, нельзя сказать, что проблемы ценового давления не существует. Об этом отчетливо свидетельствуют данные о ценах на жилье: согласно опубликованным на этой неделе результатам от Службы национальной статистики, в этом сегменте инфляция в мае достигла 10,5%, что стало максимальным значением за четыре года.
Столько достаточно? Инфляция заработных плат в Великобритании снижается. Фото: Thinkstock
Инфляция заработных плат, напротив, в последнее время снижается. В апреле по сравнению с аналогичным периодом прошлого года зарплаты за вычетом бонусов выросли на 0,9% (на основании средних за три месяца значений). Это самый низкий показатель с ноября прошлого года. Для наемных работников это плохая новость, но также это одна из причин, почему Банк Англии может пока игнорировать рост потребительской инфляции как сигнал к ужесточению денежно-кредитной политики.
Ситуация может резко измениться, если сегодняшний отчет о состоянии рынка труда за май продемонстрирует неожиданное увеличение инфляции. Но некоторые экономисты ожидают, что все будет наоборот и годовые темпы рост зарплат снова понизятся. Если такой прогноз оправдается, то рост инфляции потребительских цен пока будет восприниматься как аномалия.
В этом году в секторе промышленного производства наблюдается тенденция к улучшению. В мае производство выросло на 4,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что стало самым высоким значением за последние два года. Безусловно, это хорошая новость, однако после вчерашних заявлений г-жи Йеллен в Конгрессе благоприятная динамика в промышленности может послужить поводом для беспокойства на рынке.
«Нет никакой формулы, и я не могу автоматически ответить вам на вопрос о том, когда произойдет первое повышение ставки, — сказала она законодателям. — Все будет зависеть от развития нашей экономики и от нашей оценки, основанной на различных индикаторах». Несмотря на то что г-жа Йеллен дала множество поводов полагать, что в ближайшей перспективе условия денежно-кредитной политики пока останутся мягкими, некоторые аналитики уловили в ее выступлении большую склонность к ужесточению в том, что касается сроков первого повышения процентных ставок.
В этом отношении примечательны следующие слова председателя ФРС: «Экономика продолжает развиваться и приближается к целевым значениям ФРС по занятости и ценовой стабильности». В то же время она напомнила: «Мы должны убедиться в том, что экономика уверенно движется по пути роста, прежде чем рассматривать вопрос о повышении процентных ставок». «Однако, — добавила она, — фактические действия будут зависеть от прогресса, который будет демонстрировать экономика».
Сегодня все внимание будет приковано к отчету о промышленном производстве за июнь, в то время как Джанет Йеллен продолжит свое выступление в Конгрессе. Участники рынка ожидают, что темпы роста производства понизятся до 0,4% по сравнению с результатом прошлого месяца на уровне 0,6%, но в годовом выражении рост должен ускориться до 4,5%. Если прогноз окажется верным, то игроки будут ждать от г-жи Йеллен пояснений касательно срока первого повышения ставки с учетом этой новой информации.
В последнее время жилищный сектор был слабым звеном в экономике, однако публикуемый сегодня отчет Национальной ассоциации застройщиков жилья (NAHB) должен показать, что большинство руководителей в этой отрасли настроены оптимистично. Если прогноз сбудется, то по данным за июль индикатор впервые с января поднимется выше нейтральной отметки 50.
Уже в предыдущем отчете можно было заметить признаки улучшения ситуации на рынке жилья. В июне индекс жилищного рынка поднялся до уровня 49, восстановившись после зимнего спада, который привел к тому, что в мае по этому индикатору было зафиксировано самое низкое за 12 месяцев значение. «После нескольких месяцев низкой динамики улучшение показателя настроений среди застройщиков на целых четыре пункта служит благоприятным сигналом и демонстрирует возрождение уверенности в будущем этой отрасли», — заявил в предыдущем релизе председатель NAHB Кевин Келли (Kevin Kelly).
Будущее рынка жилья остается под вопросом в частности из-за неопределенности, связанной с ожиданиями скорого повышения процентных ставок. Но если сегодня индекс действительно вернется в область значений выше отметки 50, то появится дополнительная уверенность в том, что когда начнется ужесточение денежно-кредитной политики, жилищный сектор сможет как минимум сохранить достойные темпы роста.
Этим утром евро относительно главных валют демонстрирует разнонаправленную динамику. Сегодня в фокусе рынка – торговый баланс Еврозоны; так, согласно прогнозам, май должен свидетельствовать о росте внешнеторгового профицита. Кроме того, участники рынка будут ждать публикации доклада Европейского центрального банка о международном значении евро, а также выступления члена правления центробанка Эвальда Новотны. Между тем, вчера глава Федрезерва Джанет Йеллен высказалась в поддержку аккомодационной политики ФРС, но при этом дала понять, что не исключена возможность повышения ставок раньше обозначенных сроков, если условия на рынке труда США покажут улучшения. Глава ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж так же отметила позитивные изменения на рынке занятости и рост инфляции в стране, сказав попутно о вероятности увеличения ставок. В 5 часов утра по GMT евро потерял 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3561 доллара, и несколько опустился в сравнении с британским фунтом, составив 0,7915 фунта.
Австралийский доллар снизился на 0,3 процента по отношению к доллару США. Данные за второй квартал свидетельствовали о росте ВВП Китая, крупнейшего торгового партнёра Австралии, больше ожиданий рынка.
Европа: Рынок откроется в «плюсе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 19 и 11 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 10 пунктов.
Публикация торгового баланса Еврозоны, Испании и Италии; индекса ожиданий Швейцарии по данным института ZEW; уровня безработицы от ILO, числа получающих пособие по безработице, размера средней заработной платы Великобритании с учётом и без учёта премий запланирована на сегодня.
ASML Holding NV (ASML), Atlas Copco AB (ATCOA), Borregaard ASA (BRG), Evry ASA (EVRY), Gunnebo AB (GUNN), Husqvarna AB (HUSQA), Kvaerner ASA (KVAER), Ilika (IKA) и Samuel Heath and Sons (HSM) отчитаются по результатам своей деятельности.
Согласно «Wall Street Journal», T-Mobile US – филиал Deutsche Telekom AG (DTE), – вместе со Sprint Corporation обдумывают возможность получения около 10 миллиардов долларов США на проведение аукциона на частоты.
Главный исполнительный директор Airbus Helicopters – подразделения Airbus Group NV (AIR) – Гийом Фори (Guillaume Faury) в ходе интервью Reuters рассказал о намерении компании предложить Польше широкое партнёрство на поставку военных вертолётов.
Главный исполнительный директор Qatar Airways Акбар Аль Бакер (Akbar Al Baker) заявил, что его компания будет добиваться компенсации от Airbus Group NV (AIR) за задержку поставки A380.
Rio Tinto (RIO) сообщила об увеличении производства и поставок железной руды во втором квартале, а также повысила прогноз на 2014 год по добыче меди.
По сообщениям «Guardian», президент Национального Союза Фермеров Мейриг Раймонд (Meurig Raymond) обрушил волну критики в адрес компании Tesco (TSCO) за продвижение импортного мяса, несмотря на свои обещания иметь дело с местными производителями.
Руководство blinkx (BLNX) решило запустить программу выкупа акций в целях обеспечения поддержки своих бумаг, – пишет «The Times».
Азия: Торги в основном в «зелёном»
Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на положительной территории.
В Японии Toshiba Corporation (6502) прибавили в цене после того как компания представила несколько новых интегральных микросхем. IBJ Leasing (8425) увеличились на повышениях брокера. Yahoo Japan (4689), напротив, пошли вниз на фоне слабых квартальных данных по выручке её совладельца в США Yahoo!.. T&D Holdings (8795) также подешевели как и другие акции сектора страхования. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,7 процента выше на отметке 15408,3 пункта.
В Южной Кореи Naver Corporation (035420) отступили. Компания объявила о том, что её подразделение LINE Corporation подало заявку на первичное публичное размещение акций в Японии. POSCO (005490) продвинулись в связи с тем, что производитель рассматривает продажу доли в своём терминале СПГ, расположенном в Кванъяне, что в Южной Корее. В Китае рынки показали повышения ввиду улучшенных данных по ВВП страны за второй квартал. Poly Real Estate Group (600048 ) и China State Construction Engineering (601668 ) поднялись на фоне роста продаж жилья в Китае на 33,0 процента в июне. В Гонконге Huadian Power International (1071) подорожали на увеличении прибыли компании за первое полугодие.
США: Фьючерсы торгуются ниже
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 0,8 пункта ниже.
Публикация индекс цен производителей, чистого объёма покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами, общего чистого объёма покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами, индикатора использования производственных мощностей, объёма промышленного производства, изменения объёма производства в обрабатывающей промышленности по кодам Стандартной промышленной классификации (SIC) и индекса рынка жилья по данным Национальной ассоциации жилищно-строительных фирм (NAHB ) запланирована на сегодня в США. Кроме того, сегодня глава ФРС США Джанет Йеллен (Janet Yellen) выступит перед Комитетом Сената США, а также будет опубликована Бежевая книга.
Bank of America (BAC), US Bancorp (USB ), eBay (EBAY), Abbott Laboratories (ABT), BlackRock (BLK), PNC Financial Services Group (PNC) и Kinder Morgan (KMI) отчитаются по результатам своей деятельности.
Во вторник в рамках продлённой торговой сессии Intel (INTC) прибавили 4,5 процента после того, как опубликованный компанией отчёт по доходам и прибыли за второй квартал превысил ожидания. International Business Machines (IBM) и Apple (AAPL) подорожали на 2,0 процента и 1,5 процента соответственно на фоне заключения компаниями соглашения о создании простых в использовании бизнес-приложений и продажу iPhone и iPad корпоративным клиентам Big Blue. Yahoo! (YHOO), напротив, потеряли 2,2 процента ввиду сокращения прибыли за второй квартал и намерения компании продать 140 миллионов акций в Alibaba по сравнению с 208 миллионами, запланированными к реализации ранее.
Во время вчерашних регулярных торгов американский фондовый индекс S&P 500 опустился на 0,2 процента после того, как Джанет Йеллен выразила обеспокоенность по поводу завышенных оценок в некоторых из секторов США, в частности секторах социальных медиа и биотехнологии. Facebook (FB ) отступили на 1,1 процента, тогда как снижение бумаг AbbVie (ABBV) и Biogen Idec (BIIB ) составило 2,6 процента и 2,4 процента соответственно. Reynolds American (RAI) упали на 6,9 процента на планах компании купить Lorillard (LO) за 27,4 миллиарда долларов, акции которой после этого уменьшились в цене на 10,5 процента. Стоимость Perrigo Company (PRGO) сократилась на 3,4 процента ввиду пессимистичного взгляда брокера на решение компании выставить себя на продажу. Newmont Mining (NEM) лишились 2,5 процента на фоне падения цен на золото второй день подряд. Прибыль за второй квартал выше ожиданий способствовала росту JPMorgan Chase & company (JPM) и Goldman Sachs Group (GS) повысились на 3,5 процента и 1,3 процента соответственно. Mylan (MYL) пошли вверх 1,8 процента, как только брокер подтвердил рейтинг на уровне «Buy» и повысил целевую цену акций.
Сводка последних новостей
Рост китайской экономики ускоряется
Во втором квартале 2014 года годовой уровень ВВП Китая поднялся на 7,5 процента относительно увеличения в первом квартале в 7,4 процента.
Промышленное производство Китая расширяется больше ожиданий
В июне китайский индекс промышленного производства продвинулся на 9,2 процента в годовом выражении, превзойдя ожидания, а также значение роста предыдущего месяца в 8,8 процента.
Китайские розничные продажи продолжают расти
Годовой показатель розничных продаж Китая в июне поднялся на 12,4 процента по сравнению с повышением на 12,5 процента в мае.
Индекс ведущих экономических индикаторов Австралии от Westpac идёт вверх
Ежемесячный австралийский индекс ведущих экономических индикаторов от Westpac в июне, как и в предшествующем месяце, прибавил 0,1 процента.
Во втором квартале 2014 года годовой уровень инфляции потребительских цен в Новой Зеландии увеличился меньше рыночных оценок – до 1,6 процента; кварталом ранее показатель был на отметке 1,5 процента.
Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank
• Спад ценового давления в Великобритании идет на убыль • Темпы экономического роста в Германии замедляются • Розничные продажи в США растут четыре месяца подряд
Публикуемый сегодня отчет об инфляции в Великобритании, вероятно, покажет, что спад ценового давления заканчивается, и цены стабилизируются, а, возможно, даже и растут. Между тем тема ослабления экономики Еврозоны сегодня снова выйдет на первый план в свете публикации данных об экономических ожиданиях в Германии на примере индексов ZEW. В США все внимание будет приковано к отчету о розничных продажах за июнь, так как он поможет лучше оценить макроэкономический тренд перед выступлением председателя ФРС Джанет Йеллен в Конгрессе с полугодовым докладом о денежно-кредитной политике в 14:00 GMT.
В 2014 году инфляция в стране держится ниже целевого значения Банка Англии, установленного на уровне 2%, что дает членам директивного органа больше свободы в сохранении процентных ставок в области рекордных минимумов. Годовой рост потребительских цен в мае на 1,5% примечателен, если учесть, что спад с уровня 2,7%, который произошел не далее как в сентябре прошлого года, сопровождался возрождением некоторых важных макроэкономических тенденций, включая подъем занятости и стремительное повышение цен на жилье. Однако спад инфляции, скорее всего, подошел к концу. Это не означает, что Великобританию ждет резкий рост индекса CPI, но есть все основания полагать, что показатель роста на уровне 1,5% станет минимумом на данном этапе до тех пор, пока не наступит новая рецессия. А эта перспектива пока представляется отдаленной.
Британские потребители пока не включились в гонку, но признаки увеличения активности есть. Фото: Thinkstock
Консенсус-прогноз предусматривает небольшое ускорение темпов роста инфляции в июне до 1,6%. Предположительно в ближайшие месяцы инфляция в Великобритании останется ниже 2%, но будет постепенно расти. В этом отношении медленное повышение показателя годового роста потребительской инфляции послужит очередным напоминанием о том, что приближается новый этап ужесточения денежно-кредитной политики в стране.
На рынке разгорается дискуссия об экономике Еврозоны. Началась ли новая рецессия? Закончился ли последний спад? Все эти вопросы снова всплывут сегодня, когда будет опубликован ежемесячный отчет ZEW для Германии за июль (а также аналогичные данные для Еврозоны в это же время). Согласно этому индикатору, оценка текущих условий для крупнейшей экономики Европы в этом году продолжает улучшаться, в то время как оценка ближайших перспектив ухудшилась. Такое расхождение не может продолжаться долго. В конечном итоге один из двух лагерей — оптимисты или пессимисты — возьмет верх. А пока участники рынка будут думать о том, что означают эти противоречивые сигналы.
«Экономика Германии сейчас находится в очень хорошей форме, но поддерживать рост становится все труднее, — заявил президент института ZEW в предыдущем отчете. — Мы получили высокие результаты за первый квартал благодаря хорошим погодным условиям, но во втором квартале ситуация предположительно ухудшилась».
Вероятность замедления работы главного двигателя роста в Европе ставит перед регионом новые трудности, особенно учитывая тот факт, что во Франции экономика, по всей видимости, снова пошла на спад. Июньские данные по составляемым компанией Markit индексам менеджеров по закупкам в розничном, обслуживающем и производственном секторах свидетельствуют о том, что сегменты французской экономики находятся в состоянии спада разной степени. Опубликованный вчера отчет о промышленном производстве в Еврозоне за май также не внушает оптимизма. Производство сократилось на 1,1% в месячном выражении, в результате чего годовой рост практически остановился, дойдя до отметки 0,5%. Это самое низкое значение роста с октября прошлого года.
Как уже было отмечено в этой колонке в прошлом месяце, Центр исследований в области экономической политики (CEPR) со скепсисом отнесся к заявлениям об окончании рецессии. И подобных опасений становится все больше. «Можно предположить, что неуверенное восстановление экономики в Еврозоне резко оборвалось», — предупреждает банк Credit Suisse в опубликованной в понедельник аналитической заметке. Для того чтобы понять, насколько верно это утверждение, понадобится еще один-два отчета с фактическими данными, но, тем не менее, участники рынка будут внимательно анализировать сегодняшние данные ZEW для того, чтобы понять, чего ожидать в будущем.
В этом году темпы роста потребительских расходов увеличились. Несмотря на то что в мае показатель месячного роста понизился до 0,3%, установив минимальное с января значение, подъем розничных продаж наблюдается в течение четырех месяцев подряд. В последний раз положительная динамика такой силы была зафиксирована в 2011 году.
Аналитики ожидают, что в июне подъем продолжился. Консенсус-прогноз предусматривает рост розничных расходов на 0,6%, то есть в два раза сильнее по сравнению с маем. Аналогичную оценку дает моя . Одним из поводов для оптимизма служит увеличение продаж автомобилей в последнее время. Кроме того, положительные результаты дают еженедельные оценки продаж в сетевых магазинах, которые в июне показали достойный прирост. Из всего этого можно сделать вывод о том, что есть все основания ожидать, что июнь станет пятым месяцем роста розничных продаж в США.
Хорошие новости с розничного фронта, скорее всего, негативно отразятся на государственных казначейских облигациях. Тема процентных ставок и срока первого повышения учетной ставки выйдет на первый план в свете сегодняшнего выступления Джанет Йеллен в Конгрессе, которое начнется в 14:00 GMT. Сейчас на рынке доминирует мнение о том, что центральный банк начнет повышать ставки не раньше середины 2015 года. Но такой прогноз может резко измениться, если сегодня отчет о розничных продажах продемонстрирует более стремительный прирост, чем ожидалось. В этом случае высказывания г-жи Йеллен в Конгрессе могут приобрести большую значимость и могут воодушевить «медведей» по облигациям.
Этим утром евро торгуется близ прежнего уровня относительно большинства главных валют. Вчера глава Европейского центрального банка Марио Драги, говоря о текущей силе евро, подчеркнул, что его дальнейшее укрепление может угрожать стабильности восстановления экономики Еврозоны. Кроме того, Международный валютный фонд предупредил о возможности возникновения экономических шоков в регионе. Имежду тем, во время сегодняшней торговой сессии индексы настроений от ZEW в Еврозоне и Германии станут индикаторами дальнейшего развития событий. В США в центре внимания участников рынка будет выступление главы Федеральной резервной системы Джанет Йеллен (Janet Yellen), а также данные по розничным продажам в стране. В 5 часов утра по GMT евро не показал изменений против американского доллара, торгуясь по цене 1,3619 доллара, при этом немного опустился относительно британского фунта, составив 0,7972 фунта.
Японская иена несколько потеряла по отношению к доллару США, а также упала на 0,1 процента в сравнении с евро.
Согласно чуть ранее опубликованным сообщениям, Банк Японии не внёс никаких изменений в свою денежно-кредитную политику, однако понизил прогноз экономического роста страны на текущий финансовый год.
Европа: Рынок откроется в «минусе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 6-7 пунктов и 5-7 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 4 пункта.
Публикация индекса экономического настроения Еврозоны по данным института ZEW; обзора текущей ситуации и индекса экономического настроения Германии от ZEW; индекса потребительских цен Италии и Великобритании; индекса розничных цен и индекса цен на жильё от ONS в Великобритании запланирована на сегодня.
SinnerSchrader AG (SZZ), AB SKF (SKFA), Adolfo Dominguez SA (ADZ), Ahlers AG (AAH), Axfood AB (AXFO), Cybercom Group AB (CYBE), Mycronic publ AB (MYCR), Poujoulat SA (ALPJT) и Wilex AG (WL6) объявят о результатах своей деятельности.
Samsung SDI достигла соглашения с германским автопроизводителем Bayerische Motoren Werke AG (BMW) об увеличении поставок элементов аккумулятора для транспортных средств, по крайней мере, с 20 до 30 процентов.
По данным Reuters, Unicredit Spa (UCG) договорилась с банками-кредиторами о реструктуризации долга Alitalia, который в начале июня составлял 800 миллионов евро.
Deutsche Lufthansa AG (LHA) объявила о своем решении сократить со следующего месяца полёты в Венесуэлу на 40 процентов, ввиду сохраняющейся напряжённости в отношении репатриации прибыли, полученной от продаж билетов.
America Movil (AMOV) увеличила свою долю в Telekom Austria AG (TKA) до 50,8 процента после недавнего предложения о покупке всех находящихся в обращении акций последней.
По данным регулирующего органа финансовой индустрии, на неделе, завершившейся 27 июня, Barclays (BARC) понёс убытки из-за 37-процентного снижения ряда акций, торговавшихся в «тёмном пуле» Barclays LX. Это произошло на той же неделе, когда генеральный прокурор Нью-Йорка Эрик Шнайдерман (Eric Schneiderman) предъявил иск за предоставление несправедливого преимущества высокочастотным трейдерам.
Азия: Торги в основном в «зелёном»
Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на положительной территории, продолжая повышения ночной сессии на Уолл-стрит.
В Японии Mitsubishi UFJ Financial (8306) продвинулись вперёд, оказавшись в списке основных лидеров среди акций финансового сектора. Mitsubishi Heavy Industries (7011) подскочили на сообщениях СМИ о том, что подразделение компании Mitsubishi Aircraft планирует продать 40 самолётов американскому перевозчику Eastern AirLinesGroup. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,7 процента выше на отметке 15408,3 пункта.
В Южной Корее Samsung C&T (000830) пошли вверх после объявления компании о получении заказа от Reliance Industries в 678 миллионов долларов США для строительства комплекса культурных объектов в Мумбаи. Korea Line (005880) поднялись в стоимости на подписании компании контракта на перевозку с SNNC, оцениваемого в 307 миллиардов южнокорейских вон о. В Китае Kweichow Moutai (600519) растут второй день подряд, идя впереди остальных акций товаров массового потребления. Бумаги сектора недвижимости Gemdale (600383), напротив, потеряли в цене. В Гонконге BYD (1211) демонстрируют повышение уже в течении четырёх дней подряд. Акции телекоммуникационного сектора China Mobile (941) торгуются в «плюсе».
США: Фьючерсы торгуются выше
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,4 пункта выше.
Публикация изменения объёма розничных продаж, индексов цен на импорт и экспорт, индекса деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка, а также показателя объёма товарно-материальных запасов запланирована на сегодня в США.
Johnson & Johnson (JNJ), JPMorgan Chase & Company (JPM), Intel (INTC), Goldman Sachs Group (GS), Yahoo! (YHOO), CSX (CSX), Comerica (CMA), J B Hunt Transport Services (JBHT), Cintas (CTAS), Commerce Bancshares (CBSH), Wolverine World Wide (WWW), Washington Federal (WAFD), Westamerica Bancorporation (WABC), Pinnacle Financial Partners (PNFP), Interactive Brokers Group (IBKR), ADTRAN (ADTN), Boston Private Financial Holdings (BPFH), AAR (AIR), Renasant (RNST) b Miller Energy Resources (MILL) отчитаются по результатам своей работы.
В понедельник в рамках продлённой торговой сессии Apollo Education (APOL) потеряли 3,6 процента. Компания сообщила, что Департамент образования США пересмотрит свою федеральную программу финансовой помощи студентам. Ocean Power Technologies (OPTT) опустились на 21,6 процента. Организация проинформировала о своём заявлении австралийскому Агентству по возобновляемым источникам энергии относительно намерения прекратить финансирование по Программе развития возобновляемой энергетики. Peregrine Pharmaceuticals (PPHM), напротив, прибавили 2,3 процента после того, как компания отчиталась за четвёртый квартал с убытком, превзошедшим ожидания.
По данным Британского консорциума предприятий розничной торговли (BRC), сопоставимые розничные продажи в магазинах Великобритании в июне внезапно сократились на 0,8 процента, тогда как в предыдущем месяце был зарегистрирован их рост в 0,5 процента.
Драги: Меры QE входят в мандат ЕЦБ
Глава Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги (Mario Draghi) сообщил, что меры количественного смягчения (QE) в Еврозоне попадают под мандат ЕЦБ, и политики единогласно поддерживают нетрадиционные меры банка. Драги также отметил, что сильный евро представляет риск для восстановления экономики валютного блока.
Банк Японии сокращает свой прогноз экономического роста на 2014 год
Банк Японии (BOJ) проинформировал о сокращении своего прогноза экономического роста на 2014 год ввиду слабых данных японского экспорта и падения расходов домохозяйств. При этом центральный банк не внёс изменений в прогноз по инфляции и далее сообщил об увеличении денежной базы страны на 60-70 триллионов японских иен в этом году.
В Китае объём займов в юанях растёт больше ожиданий
Как сообщает Народный банк Китая, китайским финансовым учреждениям в июне было выдано 1080,0 миллиарда юаней в виде новых займов, что превысило ожидания рынка; в предыдущем месяце их величина составляла 870,8 миллиарда юаней.
Китайские прямые иностранные инвестиции идут вверх
В июне прямые иностранные инвестиции (FDI) в Китае увеличились на 0,2 процента в годовом исчислении относительно падения в 6,7 процента, отмеченного в мае.
Объём инвалютных резервов в Китае наблюдает увеличение
Положительное сальдо объёма инвалютных резервов Китая во втором квартале 2014 года расширилось до 3,99 триллиона долларов США с 3,95 триллиона предыдущего квартала.
РБА не планирует повышение ставок
Резервный банк Австралии (РБА) дал понять, что он планирует оставить процентные ставки без изменений ещё в течение некоторого времени, несмотря на беспокойства относительно роста недобывающих отраслей и высокого курса австралийского доллара, а также снижение цен ключевых сырьевых товаров, негативно сказывающихся на росте экономики страны. Члены совета РБА считают, что общественный спрос в ближайшие месяцы будет слабым.
Минувшую неделю российская валюта завершила небольшим снижением против доллара США и евро, хотя в течение пятидневки были зафиксированы июльские минимумы по USD/RUB и EUR/RUB. Это было обусловлено ростом доходности долговых инструментов, делающим их привлекательными для carry trade, и слухами о пересмотре прогнозов Минэкономразвития по ВВП. Тем не менее слабая нефть, отток капитала из ориентированных на РФ фондов и риск возвращения на авансцену геополитического фактора не позволил «деревянному» расправить крылья.
Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank
— Италия и Франция сдерживают рост промышленного производства в ЕС
— Ставка доходности по 10-летним облигациям США предположительно будет увеличиваться
— Сырая нефть может развернуть восходящее направление
На понедельник запланировано немного экономических событий, но майский отчет о промышленном производстве в Европе станет объектом пристального внимания участников рынка, которые начали переоценивать макроэкономические перспективы региона в свете недавнего ухудшения экономического положения Франции. Также интересна динамика доходности по ключевой 10-летней государственной казначейской облигации США, учитывая тот факт, что ФРС движется в сторону ужесточения политики. Кроме того, игроки будут следить за котировками цен на нефть: останутся ли они без изменений и продолжат ли снижаться на этой неделе после того, как стало понятно, что очередная волна конфликта в Ираке оказалась не такой опасной, как изначально предполагалось?
Процесс восстановления экономики Еврозоны снова под угрозой? Рост в Европе еще никогда не был таким убедительным (особенно если не учитывать Германию). Однако в настоящее время растут признаки того, что едва начавшееся возрождение может столкнуться с новым препятствием в виде ухудшения экономического положения во Франции и Италии. По крайней мере, на это указывают самые последние данные о промышленном производстве в обеих странах. В мае оно сократилось намного сильнее, чем ожидалось, вызвав опасения по поводу того, что потенциал макроэкономики ослабевает. Такая перемена экономической погоды почти наверняка отобразится в сегодняшнем отчете о промышленной активности в Еврозоне за май.
Французская промышленность увядает на корню? Фото: Thinkstock
Вопрос о том, могут ли проблемы в промышленности привести к более широким последствиям для европейского экономического тренда, пока остается открытым. Два индикатора роста ВВП Еврозоны во втором квартале, отображающие ситуацию в реальном времени, пока свидетельствуют о том, что хотя темпы ослабли, рост продолжается. Опубликованные на прошлой неделе оценки за квартал на примере модели евромонеты и подготовленные порталом Now-Casting.com предусматривают неизменные темпы роста на уровне 0,2% (в квартальном выражении) по сравнению с первыми тремя месяцами этого года, сообщает Евростат. Однако, учитывая самые последние статистические показатели Франции и Италии, может быть, самое время пересмотреть прогнозы на второй квартал в меньшую сторону? В поисках ответа участники рынка будут внимательно анализировать сегодняшний отчет о промышленном производстве.
Но есть и хорошая новость. Как показали самые последние оценки макроэкономического тренда Еврозоны по июнь включительно на примере результатов исследования деловых настроений от Markit, есть надежда на то, что худших последствий можно избежать. Несмотря на то что композитный индекс менеджеров по закупкам для Еврозоны в прошлом месяце немного понизился по сравнению с маем, он по-прежнему находится на достаточном расстоянии от нейтральной отметки 50, которая отделяет цикл роста от цикла спада. То же самое можно сказать и об индексе PMI в производственном секторе. Главный экономист Markit Крис Уильямсон (Chris Williamson) сказал, что июньские данные по PMI свидетельствуют о том, что во втором квартале темпы роста ВВП Еврозоны могут увеличиться до 0,4% по сравнению с 0,2% в предыдущем квартале. Интересно, насколько его прогнозы совпадут с реальным результатом по промышленному производству.
Согласно данным, опубликованным после июньского заседания FOMC, члены ФРС ожидают, что в следующем году впервые с 2006 года ключевая ставка вырастет. Большинство членов комитета по денежно-кредитной политике предполагают, что к концу 2015 года ставка по федеральным фондам повысится до 3%, в то время как участники рынки прогнозируют меньшие темпы роста ставки по сравнению с нынешним значением 0,25%.
Прогнозы траектории ставки, которые будут составляться в последующие недели и месяцы, во многом будут зависеть от инфляции. Если ценовое давление будет не очень сильным, то повышение ставки может быть реализовано позднее и/или более медленными темпами, чем прогнозируют «медведи» по облигациям. На самом деле, некоторые экономисты по-прежнему считают, что экономике США грозят трудности, которые негативно повлияют на экономический рост и, как следствие, на инфляцию. Экс-президент Гарвардского университета и бывший экономический советник президента Барака Обамы Лоуренс Саммерс (Lawrence Summers) недавно заявил, что макроэкономическим вызовом является «длительный застой». Эта школа экономистов придерживается мнения о том, что бум сбережений продолжает препятствовать развитию экономики США и остается главным фактором, который сдерживает спрос и возрождение сегмента полной занятости.
Испытанием этой теории в реальных условиях станет наблюдение за прогнозами рынка в отношении подразумеваемой инфляции (разница между доходностью по номинальной 10-летней ГКО и доходностью по облигации, индексированной с учетом инфляции). Если инфляция останется стабильной или будет снижаться, то ФРС не будет испытывать необходимость в повышении ставки. В этом отношении интересно отметить то, что в последние недели рыночный прогноз инфляции повысился и приблизился к максимальному показателю этого года на уровне чуть ниже 2,3%. Доходность по 10-летней облигации, напротив, в 2014 году снижалась и в пятницу зафиксировалась на отметке 2,53% по сравнению со значением, равным приблизительно 3%, в начале года. На этой неделе внимательно следите за динамикой обоих индикаторов в ответ на важные публикации, а именно отчет о розничных продажах (вторник), о промышленном производстве (среда) и новом жилищном строительстве (четверг).
Неожиданный подъем активности среди экстремистов в Ираке в прошлом месяце взбудоражил нефтяные рынки, в результате чего цена на нефть взлетела на фоне опасений, что очередной период политической нестабильности на Ближнем Востоке приведет к сокращению экспортных поставок из этого региона. Главный ценовой ориентир для США, спотовая цена на нефть сорта West Texas Intermediate (WTI), в июне в какой-то момент поднялась до 107 долларов за баррель, установив максимальное с сентября прошлого года значение. Цена нефти сорта Brent также подскочила, достигнув уровней вблизи 115 долларов за баррель. Неожиданно на рынке снова, несмотря ни на что, заговорили о новом «бычьем» рынке в нефтяном секторе.
Но в июле траектория цен снова изменилась. Сейчас угроза для нефтедобычи в Ираке выглядит не настолько серьезной в качестве фактора, который способен подорвать производство. Между тем ожидания дальнейшего роста добычи в США в сочетании с прогнозами увеличения предложения из Ливии послужили поводом для новых прогнозов, что в четвертом квартале этого года средняя цена на нефть пустится до 100 долларов за баррель. Такой вывод был сделан на основании проведенного на прошлой неделе агентством Bloomberg опроса аналитиков с Уолл-стрит.
Даже если цены на нефть сохранят относительную стабильность возле текущих уровней, энергетический фактор не будет представлять опасности для макроэкономических перспектив США. Принимая во внимание увеличение темпов роста занятости в последнее время, а также благоприятные новости, поступающие из других уголков экономики (например, промышленное производство), вряд ли кризис в Ираке заставит игроков ожидать худшего для макроэкономики страны.
Главная причина, почему иракская угроза может иметь ограниченное воздействие на рынок, заключается в том, что в Курдском регионе сохраняется относительная стабильность, а ведь именно здесь добывается значительная часть всей нефти страны. Несмотря на военные действия на юге Ирака, объемы добычи в северном Курдистане в прошлом месяце выросли более чем на 50%, согласно данным, обнародованным Международным энергетическим агентством. А принимая во внимание сообщения о том, что курдские силы захватили нефтяные месторождения на севере Ирака, вероятность значительного падения добычи в этом регионе в ближайшем будущем уменьшается.
Этим утром евро относительно большинства главных валют торгуется в боковом тренде. Сегодняшний день не особо щедр на макростатистику из США, и поэтому основное внимание участников рынка будет на данных по промышленнму производству, прогнозы по которому сулят снижение в мае. Кроме того, выступление президента Европейского центрального банка Марио Драги тоже вызовет интерес у трейдеров. Между тем, на минувших выходных член правления ЕЦБ и глава Бундесбанка Йенс Вайдманн высказался о крайней необходимости ужесточения мер денежно-кредитной политики. В 5 часов утра по GMT евро немного отступил против обоих – американского доллара и британского фунта, – торгуясь по цене 1,3604 доллара и 0,7949 фунта соответственно.
Японская иена упала на 0,1 процента по отношению к доллару США, а также чуть опустилась против евро, чему причиной, возможно, стало сегодняшнее начало двухдневного заседания Банка Японии.
Европа: Рынок откроется в «плюсе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 31 пункт и 17-19 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышениемжением на 7 пунктов.
Публикация объёма промышленного производства Еврозоны и розничных продаж Великобритании от Британского консорциума предприятий розничной торговли запланирована на сегодня.
Kuehne Nagel International AG (KNIN), Skandinaviska Enskilda Banken AB (SEBC), SThree (STHR), Amino Technologies (AMO) и Conviviality Retail (CVR) отчитаются по результатам своей деятельности.
По сообщениям Reuters, сегодня на авиашоу в Фарнборо Airbus Group NV (AIR) может представить усоверщенственную версию своего A330.
В интервью швейцарской газете, глава фармацевтического подразделения Merck KGaA (MRK) Стефан Ошманн (Stefan Oschmann) сообщил, что компания рассматривает приобретения среднего размера с целью укрепления своего фармацевтического бизнеса.
По информации Reuters, Barclays (BARC) назначила Патрика Квона (Patrick Kwan) и Рейда Марша (Reid Marsh) на должность соруководителей инвестиционно-банковского подразделения в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
Shire (SHP) обратилась к AbbVie с просьбой повысить ценовое предложение о поглощении до 53 фунтов стерлингов за акцию, в связи с чем общая стоимость компании может составить примерно 31 миллиард фунтов стерлингов, – передаёт Reuters.
Как пишет «The Wall Street Journal», EasyJet (EZJ) проявила заинтересованность в покупке двигателей от General Electric и Safran SA для оснащения своих узкофюзеляжных самолётов A320neo.
Согласно «Financial Times», председатель Firstgroup (FGP) Джон Макфарлейн (John McFarlane) развеял слухи о разделении компании.
Азия: Торги в основном в «зелёном»
Этим утром азиатские рынки торгуются в основном на положительной территории, отображая таким образом повышения пятничной сессии на Уолл-стрит.
В Японии Sumitomo Dainippon Pharma (4506) выросли после одобрения Канадой препарата компании Aptiom для лечения эпилепсии, а также повышений брокера. SoftBank (9984) продвинулись вперёд на сообщениях СМИ о заключении соглашения компанией на покупку T-Mobile US (TMUS). В авангарде сегодня оказались и бумаги Minebea (6479) после того, как стала известно, что компания намерена повышать свою конкурентоспособность. Вопреки общей тенденции рынка Mitsui Fudosan (8801) и Mitsubishi Estate (8802) опустились в связи с их попаданием в список отстающих среди акций сектора недвижимости. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,8 процента выше на отметке 15283,0 пункта.
В Китае BYD Company (002594) подскочили, поскольку до 2016 года правительство страны выразило твёрдое желание приобрести как минимум тридцать процентов автомобилей с альтернативным источником энергии. Huaneng Power International (600011) пошли вверх; так, согласно прогнозу брокера, компания должна опубликовать оптимистичные показатели по прибыли. В Гонконге China Unicom Hong Kong (762) поднялись в стоимости на фоне толков о том, что мобильный бизнес компании совместно с другими подобными фирмами должен принести ей прибыль. В Южной Корее Samsung Electronics (005930) и SK Hynix (000660) прибавили в цене. Тем временем, Hyundai Motor (005380) и Kia Motors (000270) отступили, оказавшись в списке отстающих среди акций автомобилестроителей.
США: Фьючерсы торгуются выше
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 2,8 пункта выше.
Публикации важных экономических индикаторов на сегодня не запланировано.
В пятницу в рамках продлённой торговой сессии Cray (CRAY) развернулись вверх во время регулярной торговой сессии и поднялись на 6,6 процента, чему способствовал рост оптимизма вокруг сделки на сумму 174,0 миллиона долларов США по созданию сверхмощного компьютера для Национальной администрации по ядерной безопасности. PHH (PHH) продолжили свой рост и продвинулись ещё на 5,7 процента. Calpine (CPN) и BioTelemetry (BEAT), напротив, опустились на 5,5 процента и 3,2 процента соответственно.
Во время пятничной регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 пошёл вверх на 0,1 процента относительно понижений, зарегистрированных во время предыдущей сессии. Amazon.com (AMZN) и eBay (EBAY) подорожали на 5,6 процента и 2,3 процента соответственно, демонстрируя наибольший рост среди акций интернет-сектора ввиду их многообещающих прогнозов по прибыли. Lorillard (LO) прибавили 4,6 процента на спекуляциях о возможном объявлении Reynolds American (RAI) о покупке компании уже на этой неделе. United States Steel (X) поднялись на 3,2 процента после того, как американское правительство ввело пошлины на импорт стальных труб из Южной Кореи и восьми других стран. Whirpool (WHR) продвинулись на 1,1 процента ввиду согласия купить итальянскую машиностроительную компанию Indesit Company приблизительно за один миллиард долларов США. Fastenal (FAST), напротив, подешевели на 4,2 процента по причине публикации данных по доходам за второй квартал ниже ожиданий. Well Fargo (WFC) упали на 0,6 процента, так как во втором квартале прибыль компании впервые за последние 18 кварталов не показала роста. Chesapeake Energy (CHK) также потеряли 2,9 процента, увеличивая свои предыдущие потери после того, как суд США постановил, что компанию ожидает уголовное преследование по обвинению в подделке заявок вместе со своим конкурентом Encana (ECA).
Сводка последних новостей
Бюджет США демонстрирует профицит
В июне американский бюджет показал профицит в 70,5 миллиарда долларов США, тогда как в мае был зарегистрирован дефицит, равный 130,0 миллиардам долларов.
Локхарт ожидает повышения процентных ставок в США во второй половине 2015 года
Глава ФРБ Атланты Деннис Локхарт (Dennis Lockhart) во второй половине 2015 года ожидает установления благоприятных экономических условий в США для повышения процентных ставок.
Вайдман призывает к ужесточению денежно-кредитной политики в Еврозоне
Глава Бундесбанка Йенс Вайдман (Jens Weidmann) призвал Европейский центральный банк (ЕЦБ) к ужесточению денежно-кредитной политики как можно скорее, сославшись на слишком экспансивный, с точки зрения Германии, текущий режим низкой процентной ставки.
Падение индекса цен на жильё Новой Зеландии замедляется
Новозеландский индекс цен на жильё от Института недвижимости Новой Зеландии за июнь показал понижение на 0,3 процента в месячном исчислении; в мае его сокращение составляло 1,2 процента.
Активность в сфере услуг Новой Зеландии растёт
В июне индекс активности в сфере услуг новой Зеландии поднялся до 54,7 с пересмотренного майского значения 54,1.
Этим утром евро относительно большинства главных валют демонстрирует понижательную динамику. Вчера ежемесячный отчёт Европейского центрального банка указал на готовность политиков начать работу по смягчению денежно-кредитной политики в целях повышения уровня инфляции в регионе. Тогда как, член правления ЕЦБ Эвальд Новотны (Ewald Nowotny) выразил своё несогласие с необходимостью введения дополнительных стимулирующих мер в Еврозоне, по краней мере в условиях нынешней ситуации. Между тем, сегодня на фоне скудной статистики по США внимание привлекут данные по инфляции потребительских цен Германии и балансу счёта текущих операций Франции. В 5 часов утра по GMT евро потерял 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3601 доллара, а также немного отступил относительно британского фунта, торгуясь по 0,7941 фунта.
Японская иена повысилась в равной степени против обоих – американского доллара и евро – на 0,1 процента.
Европа: Рынок откроется в «плюсе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 25 пунктов и 13 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 10 пунктов.
Публикация индекса потребительских и оптовых цен Германии; счёта текущих операций Франции; индекса потребительских Испании; объёма строительства и индекса ведущих экономических индикаторов от CB Великобритании запланирована на сегодня.
Европейские Maternus Kliniken AG (MAK), AF AB (AFB ), Avanza Bank Holding AB (AVA), Bergbahnen Engelberg Truebsee Titlis Bet AG (TIBN), EMS-Chemie Holding AG (EMSN), Net Entertainment NE AB (NETB ), Vitrolife AB (VITR) и британская Coral Products (CRU) отчитаются по результатам своей деятельности.
Banco Espirito Santo (BES) сообщил, что его подверженная риску сумма в Espirito Santo group к концу июня выросла до 1,5 миллиарда евро. Банк также заявил, что будет ждать публикации плана по реструктуризации долга Espirito Santo group, чтобы определить величину возможных потерь.
Enel (ENEL) объявила о своём решении продать активы, относящиеся к производству электроэнергии в Словакии, а также активы в области продаж и дистрибуции в Румынии в целях сократить долг компании.
Airbus Group (AIR) сообщила о продаже доли в размере 66,5 процента в своём бизнесе Test & Services компаниям ACE Management и IRDI с тем, что сосредоточиться на своей основной деятельности в области аэронавтики.
Unilever (ULVR) продала большую часть своей доли в бизнесе по производству коктейлей для похудения и закусочной частной компании США Kainos Capital с целью внесения корректировок в свой американский портфель и фокусирования на своём основном бизнесе в области производства продукции личной гигиены.
Согласно СМИ, Barclays (BARC) планирует заменить своих кассовых работников автоматизированной техникой.
Imperial Tobacco (IMT) сохранит приблизительно 72,7 процента акций своего филиала Logista после публичного размещения акций последней по цене 13,0 евро за акцию.
Азия: Рынок торгуется смешанно
Этим утром азиатские рынки торгуются разнонаправлено.
В Японии акции экспортного сектора Honda Motor и Toyota Motor (7203) отступили вслед за усилением японской иены. Fast Retailing (9983) упали в силу понижения годового прогноза прибыли, и это второй раз в текущем году. Mitsui Engineering & Shipbuilding (7003) подешевели после сокращения Mitsui & Co (8031) своей доли в компании с 5,2 процента до 3,1 процента. Canon (7751), напротив, продвинулись вперёд; так, согласно прогнозам СМИ, компания должна сообщить о прибыли за второй квартал выше оценок рынка. Japan Petroleum Exploration (1662) выросли вслед за ростом цен на нефть. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,6 процента ниже на отметке 15129,0 пункта.
В Южной Корее Paradise (034230) подешевели на информации о том, что компания разместит 7,5 миллиона собственных акций на сумму 285,8 корейских вон. В Китае Ningbo Veken Elite Group (600152), Shanghai Xinhua Media (600825) и Tianjin BenefoTejing Electric (600468 ) подскочили, оказавшись в списке топ-лидеров среди компонентов композитного индекса Шанхайской биржи. В Гонконге China Resources Power Holdings (836) развернувшись вниз, потеряли в цене. AACTechnologies Holdings (2018 ) опустились в стоимости на понижениях брокера. В то время как HyComm Wireles (499) подорожали благодаря предложению China Qingdao International Holding купить компанию.
США: Фьючерсы торгуются в «боковике»
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 0,1 пункта ниже.
Публикации ведущих экономических индикаторов в США на сегодня не запланировано, однако инвесторы будут следить за выходом ежемесячного отчёта по бюджету за июнь.
Сегодня Wells Fargo (WFC) и Fastenal (FAST) отчитаются о результатах своей деятельности.
В четверг в рамках продлённой торговой сессии Rent-A-Center (RCII) потеряли 11,4 процента на публикации компанией прогноза по выручке и прибыли на второй квартал ниже рыночных ожиданий. Arotech (ARTX) уменьшились на 5,6 процента после объявления о вторичном размещении акций с целью погашения долга. Gap (GPS) подешевели на 1,3 процента на фоне объявления о неожиданном для всех сокращении сопоставимых продаж за июнь. Joe's Jeans (JOEZ), напротив, прибавили 14,6 процента ввиду того, что организация опередила ожидания рынка, сообщив о прибыли во втором квартале. KEYW Holding (KEYW) поднялись на 4,6 процента на сообщении о сотрудничестве с Oracle (ORCL) с целью удовлетворения спроса со стороны её клиентов – государственных организаций США.
Во время вчерашней регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 потерял 0,4 процента ввиду того, что опасения по поводу финансового здоровья крупнейшего банка Португалии оказали соответствующее влияние на аппетит инвесторов к риску. Кроме того, на прошлой неделе число первичных заявок на получение пособия по безработице показало семилетний минимум. L Brands (LB ) опустились на 2,7 процента после того, как рост сопоставимых продаж в июне не оправдал ожиданий. Progressive Corporation (PGR) подешевели на 2,7 процента на фоне уменьшения прибыли на второй квартал. Tractor Supply (TSCO) отступили на 2,4 процента в связи с тем, что её прогноз по прибыли на второй квартал вышел ниже ожиданий аналитиков. Бумаги энергетического сектора Exxon Mobil (XOM) и Chevron Corporation (CVX) упали на 1,0 процент и 0,9 процента соответственно. Verizon Communications (VZ), напротив, пошли вверх на 1,5 процента после того, как гендиректор компании сообщил об увеличении чистого числа подписчиков с условиями оплаты «по факту» во втором квартале. Costco Wholesale (COST) подорожали на 0,1 процента на публикации данных о сопоставимых продажах за июнь лучше ожиданий.
Сводка последних новостей
Джордж предупреждает о негативном влиянии растущей инфляции в США
Глава Федерального резервного банка Канзас-Сити Эстер Джордж (Esther George) считает, что высокий уровень инфляции в США может оказать негативное влияние на экономический рост страны, и Федрезерву следует рассмотреть возможность повышения процентной ставки в этом году.
Одобренные заявки на ипотечные кредиты в Австралии на прежнем уровне
Скорректированное на сезонность число одобренных заявок на ипотечные кредиты Австралии в мае осталось без изменений, при этом в прошлом месяце было зафиксировано его сокращение на 0,2 процента с учётом пересмотра.
