Анализ рядов инструмента на примере фьючерсов GE (евродоллар)

Жизнь http://option2012.livejournal.com/38238.html навеяла аналогию взаимосвязанности
внутри ряда инструментов в виде детской скакалки, которая с одной стороны привязана к вертикальному стержню,
а другой ее крутит эмоциональный игрок. В нашем случае можно предположить, что:
• она состоит из звеньев – членов группы с разной экспирацией и
• скакалка имеет фиксированную длину, т.е. заранее сделаем выборку из всей совокупности инструментов

Придерживаясь традиций, возьмем период в год и с частотой один день посмотрим, как крутят «скакалку»



На картинке видно, что действительно в начале периода ряды имели изгиб вниз, затем выровнялись,
затем изгиб вверх и к началу этого год опять примерно ровный наклон.
Действительно, похоже на скакалку, свершившую почти полный оборот.

Посмотрим, какой части скакалки приходится больше всего двигаться.
Для этого рассчитаем приведенное СКО для каждого звена на наблюдаемом периоде и построим график.



На нем все почти как в жизни:
• в руках амплитуда средняя,
• посередине ближе к крутящему самая большая,
• на «привязанном конце» больше чем у крутящего в руках, но меньше чем в средине
Вывод: привязывать нужно крепче и за крюк, а не за вертикальный стержень :)

Кроме вращательного движении у ряда есть еще и поперечно-колебательное движение.
Оценим его приблизительно как отстояние двух самых ближних от двух самых дальних звеньев по срокам экспирации.



Что ж, и здесь аналогия продолжает действовать.

И в завершении, для полноты картины посмотрим «в замедленном повторе» как происходило движение
и, для наглядности, сопоставим его с какой-либо комбинацией.



На верхнем графике синим цена фьючерса, красным относительное разница цены соседних «звеньев».

Вывод: биржа помнит детские дворовые игры.
Нужно подумать (или м.б. просто вспомнить?) как в них выигрывать.