Этим утром евро торгуется в ограниченном диапазоне относительно главных валют. Сегодня в фокусе рынка – германские индексы уверенности потребителей от GfK и настроения от Ifo. В США ожидается релиз отчёта по заказам на товары длительного пользования. Между тем, вчера Международный валютный фонд сократил свой прогноз роста мировой экономики на 2014 год, ссылаясь на слабое экономическое развитие в США и Китае. При этом, оценка роста экономики Великобритании на 2014 и 2015 гг. была повышена в преддверии выхода показателя британского ВВП за второй квартал. В 5 часов утра по GMT евро немного прибавил против американского доллара, торгуясь по цене 1,3468 доллара и несколько опустился по отношению к британскому фунту, составив 0,7925 фунта.
Японская иена выросла на 0,1 процента по сравнению с долларом США, при этом против евро также было отмечено её небольшое повышение. Опубликованные ранее данные показали, что в июне годовой уровень инфляции потребительских цен в Японии сократился.
Европа: Рынок откроется в «минусе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 19-20 пунктов и 11-12 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 20-21 пункт.
Публикация денежного агрегата M3 и объёма кредитования частного сектора; индикатора потребительской уверенности от GfK, индекса экономических ожиданий, делового климата и оценки текущей ситуации от Ifo, индекса цен на импорт Германии; инфляции, вызванной ростом заработной платы Италии; индекса цен производителей Испании; ВВП и индекса деловой активности в сфере услуг Великобритании запланирована на сегодня.
Danone SA (BN), Lafarge SA (LG), SES SA (SESG), Dassault Aviation SA (AM), Technicolor SA (TCH), Nexans SA (NEX), Caixabank SA (CABK), Anglo American (AAL), British Sky Broadcasting Group (BSY), Pearson (PSON), Alliance Trust (ATST), Spectris (SXS), Seplat Petroleum Development Company (SEPL) и African Barrick Gold (ABG) отчитаются по результатам своей деятельности.
В связи с ослаблением спроса со стороны китайских покупателей объём продаж и прибыль LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA (MC) во втором квартале оказались ниже ожиданий.
По сообщениям «Handelsblatt», соруководители Deutsche Bank AG (DBK) Аншу Джейн (Anshu Jain) и Юрген Фитчен (Jurgen Fitschen) подумывают об усилении мер по сокращению расходов компании, чтобы сэкономить около 4,5 миллиарда евро к концу 2015 года.
Deutsche Boerse (DB1) сообщила о сокращении доходов и операционной прибыли за второй квартал ввиду вялой торговли акций и деривативов.
С целью погасить часть своего долга Promotora de Informaciones SA (PRS) продала долю в Mediaset Espana Comunicacion SA (TL5) в 8,5 процента за 307,5 миллионов евро.
Фармацевтическая компания GlaxoSmithKline (GSK) начала расследование в связи с недавними обвинениями в нарушении ею патента в бывшем подразделении безрецептурных препаратов в Сирии, поступивших со стороны сирийских осведомителей, – пишет «Financial Times».
Согласно «Financial Times», Lloyds Banking Group (LLOY) в начале следующей недели может объявить о согласии выплатить штраф в размере от 200 до 300 миллионов фунтов стерлингов с целью урегулирования обвинений в фальсификации процентной ставки LIBOR.
По информации Reuters, Balfour Beatty (BBY) и Carillion (CLLN) подтвердили участие в предварительных переговорах о возможном слиянии. Ранее, Sky News заявила о том, что о состоявшейся сделке может быть официально объявлено в сентябре.
Азия: Рынок торгуется смешанно
Этим утром азиатские рынки торгуются разнонаправленно.
В Японии FANUC (6954) подскочили после того, как компания сообщила о 99-процентном росте чистой прибыли в первом квартале. ITOCHU (8001) продвинулись вперёд ввиду планов компании выкупить акции на сумму около 110 миллиардов японских иен. Shimizu Corporation (1803) подорожали после повышения брокером целевой цены. Advantest (6857), напротив, опустились, на отставании квартальной чистой прибыли компании от ожиданий аналитиков. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,6 процента выше на отметке 15371,0 пункта.
В Южной Корее Shinhan Financial (055550) прибавили в цене на сообщениях компании о 10-процентном увеличении промежуточной прибыли. В Китае Huadian Energy (600726) выросли на новостях о том, материнская компания China Huadian планирует консолидировать активы группы и включить некоторые из активов в базу своих подразделений, имеющих листинг акций в секции рынка. Jiangxi Copper (600362) и Tongling Nonferrous Metals Group (000630) торгуются в «плюсе» вслед за увеличением цен на медь. В Гонконге Power Assets Holdings (6) и Cheung Kong Infrastructure Holdings (1038 ) уменьшились в стоимости. Бумаги HSBC Holdings (5) поднялись в цене на фоне повышений тех акций, которые котируются на Лондонской бирже, во время ночной сессии.
США: Фьючерсы торгуются ниже
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,3 пункта ниже.
Публикация объёма заказов на товары длительного пользования планируется на сегодня.
AbbVie (ABBV), LyondellBasell Industries NV (LYB ), Covidien (COV), Aon (AON), American Electric Power Company (AEP), Tyco International (TYC), Moody's (MCO) и Xerox (XRX) объявят о своих результатах сегодня.
В ходе вчерашней продлённой торговой сессии Amazon.com (AMZN) и Pandora Media (P) отступили на 10,6 процента и 10,5 процента соответственно на убытках компаний по итогам второго квартала, оказавшихся больше, чем ожидалось. Chubb Corporation (CB ) опустились на 3,5 процента на урезании компанией прогноза операционной прибыли на 2014 год после снижения прибыли во втором квартале. Starbucks (SBUX) упали на 2,4 процента на опасениях относительно возможного уменьшения роста прибыли.
Вчера во время регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 чуть прибавил и закрылся на рекордно историческом уровне. Между тем, другие основные индексы Dow Jones Industrial Average и NASDAQ Composite закрылись с некоторым понижением при слабой активности инвесторов из-за поглощённости изучением смешанных экономических данных США. UnderArmour (UA) выросли на 14,7 процента и заняли лидирующие позиции среди остальных компонентов индекса S&P 500 после того, как компания сообщила о результатах второго квартала выше ожиданий и увеличила годовой прогноз дохода. Tractor Supply (TSCO) поднялись на 6,6 процента на фоне улучшения настроения инвесторов, способствовавшего росту прибыли за второй квартал на 8 процентов. Facebook (FB ) подскочили на 5,2 процента на сообщениях компании об увеличении продаж во втором квартале на 61 процент. Dr Pepper Snapple Group (DPS) прибавили 4,3 процента ввиду повышения чистой прибыли за второй квартал. Citrix Systems (CTXS) подорожали на 4,2 процента, поскольку прибыль и доход компании за второй квартал превысили оценки аналитиков. Прибыль компании за второй квартал выше прогнозов посодействовала росту Ford Motor (F) на 0,3 процента. DR Horton (DHI), напротив, подешевели на 11,5 процента, как только стало известно, что снижение справедливой рыночной стоимости Чикагской недвижимости вызвало падение прибыли за третий квартал на 23 процента. Qualcomm (QCOM) потеряли 6,6 процента в силу прогноза чистой прибыли на четвёртый квартал ниже оценок экспертов. General Motors(GM) уменьшились на 4,5 процента вслед за резким снижением прибыли во втором квартале в связи с многочисленными отзывами автомобилей. Более слабые, чем ожидалось, продажи во втором квартале привели к сокращению Caterpillar(CAT) на 3,1 процента.
Сводка последних новостей
Рост цен на жильё в Великобритании замедляется
Обзор организации Hometrack, специализирующейся на анализе рынка недвижимости в Великобритании, говорит о том, что в июле цены на недвижимость в месячном исчислении поднялись на 0,1 процента относительно роста в 0,3 процента, отмеченного в июне.
Японская инфляция потребительских цен сокращается
Годовой уровень инфляции потребительских цен Японии в июне опустился до 3,6 процента с 3,7 процента, зафиксированных месяцем ранее. Уверенность в деловой сфере Новой Зеландии падает
В июле новозеландский индекс уверенности в деловой сфере от Национального банка Австралии и Новой Зеландии отступил до 39,7 с уровня предыдущего месяца в 42,8.
Уверенность в деловых кругах в Новой Зеландии ухудшаются
Новозеландский индекс уверенности в бизнес-кругах от Национального банка Австралии и Новой Зеландии за июль понизился до 45,1 с отметки 45,8, зарегистрированной за прошлый месяц.
Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank
— Экономика ЕС продолжит расти, но более медленными темпами
— США продолжают из месяца в месяц наращивать занятость
— Американские заводы увеличивают производительность
На четверг запланировано много экономических отчетов, включая предварительные оценки индексов менеджеров по закупкам (PMI) для Еврозоны. Также на повестке дня стоят несколько публикаций в США, начиная с еженедельного релиза данных о первичных заявках на пособие по безработице. Чуть позже выйдет предварительная оценка индекса PMI в производственном секторе США. Кроме того, сегодня мы узнаем первые результаты индексов PMI для Франции (07:00 GMT) и Германии (07:30 GMT), а также официальную статистику по розничным расходам в Великобритании (08:30 GMT) и продажам на рынке первичного жилья в США (14:00 GMT).
Первые результаты опроса представителей бизнеса в Европе помогут составить представление о состоянии макроэкономики в июле. Как показывают самые последние данные, процесс «восстановления» европейской экономики замедляется. Он и так никогда не был устойчивым, поэтому любое ухудшение на данном этапе создаст угрозу новой рецессии. Среднестатистический человек, может быть, и не отличит восстановление от рецессии, но ясно одно: Европа не может позволить себе лишиться тех незначительных темпов роста, которые мы наблюдаем сейчас. В этом контексте участники рынка будут внимательно анализировать предварительные результаты PMI для Европы (а также аналогичные отчеты для Франции и Германии), чтобы понять, как меняется обстановка этим летом.
Экономика Европы растет, но медленными и неустойчивыми темпами. Фото: Thinkstock
Хорошая новость заключается в том, что, по прогнозу аналитиков, показатели PMI для производственного и обслуживающего секторов Европы останутся выше нейтральной отметки 50, которая отделяет цикл подъема от цикла спада. В окончательном отчете за июнь индекс PMI в производственном секторе составил 51,8, а в секторе обслуживания — 52,8. Эти уровни соответствуют умеренным темпам роста. Но проблема в том, что значения индексов постепенно снижаются. Ухудшение особенно сильно заметно в циклически уязвимом производственном секторе, который в июне отметился самыми низкими темпами роста в этом году.
Консенсус-прогноз предусматривает небольшую коррекцию по обоим индексам в предварительном отчете за июль. Другими словами, восходящая тенденция сохранится, но темпы подъема уменьшатся. Насколько это тревожный знак будет зависеть от результатов индексов менеджеров по закупкам для Германии и Франции, которые выйдут незадолго до релиза по Еврозоне. Экономисты прогнозируют, что ситуация в производственном и обслуживающем секторах Германии продолжит ухудшаться. Между тем прогноз сегодняшнего результата PMI для Франции звучит так: незначительный рост, который немного смягчит неблагоприятную экономическую ситуацию, которая сложилась во второй по величине экономики Европы.
Тот факт, что в предыдущем отчете количество заявок на пособие по безработице неожиданно сократилось и еще больше приблизилось к семилетнему минимуму, дает основание предположить, что умеренный прирост официальной занятости на ежемесячной основе продолжится. Правда, в сегодняшнем отчете количество заявок, которое уменьшилось до 302 000 за неделю, окончившуюся 12 июля, скорее всего, немного увеличится до 310 000. Несмотря на это, нисходящая тенденция, которую демонстрировал этот опережающий индикатор в последнее время, предположительно останется в силе.
Данные, которые меняются от недели к неделе, могут вызывать сомнения, но общую тенденцию к уменьшению количества заявок нельзя не заметить. Более надежный индикатор, среднее за четыре недели значение прироста, в предыдущем отчете опустился до отметки 309 000, что стало самым низким показателем с середины 2007 года. Это весомый аргумент в пользу того, что компании продолжат наращивать темпы найма. Частный сектор в период с февраля по июнь этого года ежемесячно в среднем создавал по 233 000 рабочих мест. Это больше среднего показателя прироста на уровне 197 000, отмеченного за весь 2013 год.
Можно ли говорить об устойчивой тенденции к увеличению темпов создания рабочих мест в США? Ежемесячная статистика позволяет ответить на этот вопрос положительно, а сокращение количества заявок подтверждает такое улучшение. Сегодняшний отчет, скорее всего, принесет с собой новые доказательства того, что благоприятные условия сохранятся.
Как показывают самые последние оценки от Markit Economics, производственный сектор США продолжает развиваться. В июне соответствующий индекс PMI поднялся до отметки 57,3, сигнализировав о «самом значительном улучшении условий для ведения бизнеса за более чем четыре года», как отметила компания в пресс-релизе, опубликованном ранее в этом месяце.
Особенно обнадеживает компонент новых заказов, который в прошлом месяце вырос до 61,2 по сравнению с 58,8 в мае. Такой подъем свидетельствует об увеличении потенциала, который гарантирует оживленную активность в бизнесе в краткосрочной перспективе. Индекс занятости оказался значительно ниже, но продолжает двигаться по пути роста: в июне значение улучшилось до 54 по сравнению с оценкой на уровне 53,7 в предыдущем месяце.
Экономисты ожидают, что сегодня общий индекс поднимется до отметки 57,6. Такой прогноз выглядит вполне разумно, хотя есть небольшие основания надеяться на более высокий результат. Почему? Одна из причин заключается в том, что производительность в секторе обрабатывающей промышленности достигла максимального уровня (79,1%) с момента окончания рецессии в 2009 году, о чем свидетельствуют данные, предоставленные ФРС. Производительность почти достигла пиковых уровней (в нижней части 80-процентных значений), которые преобладали в экономике до начала кризиса в конце 2008 года. Кроме того, этот показатель «выше среднего за последние 20 лет значения на отметке 78,9%», как заметили на прошлой неделе экономисты из First Trust. Они утверждают: «Дальнейший рост производства в течение последующего года приведет к повышению коэффициента использования мощностей, а значит, у компаний появится больше стимулов к строительству заводов и производству оборудования».
Коротко говоря, производственный сектор уверенно движется вперед, и сегодняшний отчет о PMI, вероятно, покажет, что в июле благоприятная тенденция сохраняется. Это в свою очередь послужит поводом для предположений о том, что экономика США продолжит свое движение по восходящей линии, но с уверенностью об этом можно будет говорить только после выхода всех экономических индикаторов за этот месяц.
Этим утром относительно большинства главных валют евро торгуется в ограниченном диапазоне. Сегодня, учитывая сильные производственные данные из Китая, под пристальные взгляды трейдеров попадут июльские индексы PMI для сектора обрабатывающей промышленности и сферы услуг Германии и Еврозоны от Markit. В США выйдут данные по заявкам на пособие по безработице, деловой активности в секторе фабричного производства от Markit и продажам первичного жилья. Между тем, вчера Международный валютный фонд сократил свой прогноз экономического роста США на 2014 г. и сказал о возможности сохранения Федрезервом процентной ставки на уровне, близком нулю, дольше, чем это ожидается рынками. В 5 часов утра по GMT евро чуть потерял против американского доллара, торгуясь по цене 1,3460 доллара, и несколько повысился в сравнении с британским фунтом, составив 0,7902 фунта.
Австралийский доллар опустился на 0,1 процента по отношению к доллару США.
Японская иена поднялась на 0,1 процента против евро и немного выросла относительно американского доллара. Утренние данные за июнь показали сокращение внешнеторгового дефицита Японии меньше, чем предполагалось.
Европа: Рынок откроется в «минусе»
Открытие и германского фондового индекса DAX, и французского CAC ожидается на 8 пунктов ниже. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 11 пунктов.
Публикация индекса деловой активности PMI в производственном секторе и сфере услуг Еврозоны, Германии и Франции от Markit; объёма розничных продаж и индекса уверенности потребителей Италии; уровня безработицы Испании; объёма розничных продаж и обзора изменения цен на недвижимость от Hometrack в Великобритании запланирована на сегодня.
Roche Holding AG (ROG), Basf SE (BAS), LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA (MC), Dassault Systemes SA (DSY), Deutsche Boerse AG (DB1), Technip SA (TEC), Repsol (REP), Banco Sabadell (SAB ), Gamesa (GAM), Mapfre (MAP), Bankinter (BKT), Unilever (ULVR), Reed Elsevier (REL), Hammerson (HMSO), Lancashire Holdings (LRE), CSR (CSR) и Rathbone Brothers (RAT) отчитаются по результатам своей деятельности.
Французские власти обязали швейцарскую компанию UBS AG (UBSN) выплатить залог в 1,1 миллиарда евро в связи с ведущимся расследованием уклонения от уплаты подоходного налога.
Mediaset Espana Comunicacion SA (TL5) в отчёте по результатам первого полугодия сообщила о росте общего чистого дохода на 9,6 процента до 468 миллионов евро и скорректированной основной прибыли на 58,6 процентов до 88,1 миллиона евро в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Тем не менее, чистая прибыль сократилась на 23,2 процента до 29 миллионов евро.
По информации «Frankfurter Allgemeine Zeitung», в связи с неблагоприятной рыночной средой SGL Carbon SE (SGL) увеличила объём программы сокращения расходов примерно до 200 миллионов евро.
Anglo American (AAL) и BHP Billiton (BLT) рассматривают возможность продажи совместно владеемого портфеля марганцевых активов в виде двух шахт в Южной Африке, одной – в Австралии, а также перерабатывающих предприятий в обеих странах, – пишет «Wall Street Journal».
Standard Chartered (STAN) развеял слухи по поводу включения председателя сэра Джона Писа (John Peace) в план преемственности руководящих должностей, заявив, что компания единогласно поддерживает главного операционного директора группы Питера Сэндса (Peter Sands) и председателя сэра Джон Писа в целях восстановления прибыльного роста банка.
Как сообщает «Financial Times», British Sky Broadcasting Group (BSY) в пятницу может объявить о сделке по покупке Sky Italia и Sky Deutschland AG (SKYD) у компании 21st Century Fox.
easyJet Plc (EZJ) объявила о своём решении приостановить полёты в Тель-Авив на фоне эскалации насилия между Израилем и сектором Газа.
Азия: Рынок торгуется смешанно
Этим утром азиатские рынки торгуются разнонаправленно.
В Японии Nintendo (7974) упали после сокращения брокером рейтинга акций компании, в то время как Mitsubishi Estate (8802) опустились на понижении агентством Moody's долгового рейтинга компании. В то же время, Sony (6758 ) подскочили после объявления компанией об инвестировании 345 миллионов долларов США в увеличение производства датчиков изображения. FUJIFILM Holdings (4901) продвинулись вперёд на сообщениях о том, что квартальная операционная прибыль компании должна составить примерно 30 миллиардов японских иен. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,2 процента ниже на отметке 15292,4 пункта.
В Южной Корее данные за второй квартал 2014 года свидетельствовали о замедлении темпов роста экономики страны. SK Hynix(000660) подешевели в силу падения операционной прибыли во втором квартале. LG Display (034220), напротив, прибавили в цене на прибыли компани за второй квартал выше ожиданий. В Китае рынки продемонстрировали рост на фоне сильных данных по сектору обрабатывающей промышленности страны. Great Wall Motor (601633) выросли на рекомендации брокера к покупке после обнародования компанией предварительных итогов. В Гонконге акции страхового сектора Ping An Insurance (2318 ) и China Life Insurance (2628 ) торгуются в «плюсе». Однако, Huadian Power International (1071) отступили на объявлении компании об увеличении программы размещения акций для привлечения 1,4 миллиарда гонконгских долларов.
США: Фьючерсы торгуются ниже
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 2,1 пункта ниже.
Публикация числа первичных и повторных заявок на получение пособия по безработице, индекса деловой активности PMI от Markit, объёма продаж нового жилья и индекса производственной активности от ФРС Канзаса планируется на сегодня.
Amazon.com (AMZN), Visa (V), 3M (MMM), Union Pacific (UNP), Bristol-Myers Squibb (BMY), Ford Motor (F), Baidu (BIDU), Celgene (CELG), Caterpillar (CAT), Eli Lilly and Co (LLY), General Motors (GM) и Starbucks (SBUX) объявят о своих результатах сегодня.
В рамках вчерашней продлённой торговой сессии Facebook (FB ) подорожали на 5,5 процента благодаря позитивным итогам второго квартала. Angie's List (ANGI), напротив, пошли вниз на 18,1 процента в силу более высоких, чем ожидалось, убытков по итогам второго квартала. Скорректированная прибыль на акцию ниже рыночных оценок привела TripAdvisor(TRIP) к потерям на 11,1 процента. Qualcomm (QCOM) опустились на 4 процента в связи с отставанием прогноза скорректированной прибыли на акцию на четвёртый квартал от оценок экспертов. Тем не менее, компания информировала о резком росте прибыли в третьем квартале. AT&T (T) упали на 1 процент из-за мрачных данных по второму кварталу. Gilead Sciences (GILD) снизились на 0,4 процента несмотря на результаты второго квартала выше ожиданий.
Во время вчерашней регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 прибавил 0,2 процента на фоне сильных данных по прибыли ряда корпораций. Intuitive Surgical (ISRG) выросли на 17,7 процента на итогах за второй квартал, опередивших оценки рынка. Biogen Idec (BIIB ) прибавили 11,2 процента; так, компания повысила годовой прогноз на основании дохода за второй квартал выше ожиданий. Robert Half International (RHI) и Delta Air Lines (DAL) подскочили на 7,3 процента и 3,9 процента соответственно в результате оптимистичных показателей за второй квартал. Высокая прибыль за третьего квартала обеспечила рост Apple(AAPL) на 2,6 процента. Xilinx (XLNX) отступили на 14,2 процента на сообщениях компании о более низком, чем ожидалось, доходе за первый квартал и прогнозе по нему на второй квартал. Juniper Networks (JNPR) уменьшились на 9,6 процента поскольку прогноз дохода и прибыли на третий квартал оказался ниже оценок аналитиков. Доход за второй квартал меньше рыночных оценок спровоцировал падение Boeing (BA) на 2,3 процента. При этом, компания объявила об оптимистичных данных по прибыли за второй квартал и повышении годового прогноза по ней.
Сводка последних новостей
Деловая активность в производственном секторе Японии падает
Японский индекс деловой активности в обрабатывающем секторе от Nomura/JMMA в июле опустился до 50,8 с 51,5 предыдущего месяца.
Японский дефицит внешней торговли товарами уменьшается
Отрицательное сальдо внешней торговли товарами в Японии за июнь сократилось меньше ожиданий – до 822,2 миллиарда японских иен относительно дефицита в 910,8 миллиарда, зафиксированного в мае.
Деловая активность в производственном секторе Китая растёт больше прогнозов
Индекс деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности Китая от HSBC/Markit в июле продвинулся до 52,0, превзойдя ожидания; значение предшествующего месяца – 50,7.
Резервный банк Новой Зеландии повышает процентную ставку
Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) поднял ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов – до 3,5 процента, что совпало с рыночными ожиданиями.
Новозеландский торговый профицит сокращается меньше ожиданий
В июне профицит торгового баланса Новой Зеландии сузился до 247,0 миллионов новозеландских долларов, недотянув до спрогнозированного значения; месяцем ранее было зарегистрировано 270,0 миллионов.
Рост экономики Южной Кореи замедляется
На последовательной основе скорректированный на сезонность ВВП Южной Кореи за второй квартал 2014 года повысился на 0,6 процента, при этом его рост в предыдущем квартале составлял 0,9 процента.
Этим утром евро относительно большинства главных валют демонстрирует понижательную динамику. Сегодня в фокусе рынка – июльские данные по уверенности потребителей Еврозоны, которые, согласно прогнозам, не должны показать каких-либо изменений. Выступление члена правления Европейского центрального банка Петера Прета (Peter Praet) также привлечёт к себе взгляды трейдеров. В Великобритании опубликуют протокол последнего заседания Банка Англии и выйдет информация по одобренным заявкам на ипотечные кредиты от Британской банковской ассоциации. Кроме того, глава британского центробанка Марк Карни (Mark Carney) со своим докладом по будущему курсу политики тоже попадёт в центр внимания. В 5 часов утра по GMT евро чуть опустился против американского доллара, торгуясь по цене 1,3465 доллара, и потерял 0,1 процента в сравнении с британским фунтом, составив 0,7887 фунта.
Австралийский доллар вырос на 0,4 процента по отношению к доллару США. Между тем, данные за второй квартал сказали о росте годовой инфляции потребительских цен в Австралии.
Европа: Рынок откроется в «минусе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 20-22 пункта и 5-6 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 8-15 пунктов.
Публикация индекса уверенности потребителей Еврозоны; индикатора делового климата и обзора перспектив развития производственного сектора Франции; торгового баланса Италии; числа одобренных заявок на ипотечные кредиты от ББА и индекса CBI о положении дел в сфере розничной торговли, в частности реализации продукции в Великобритании запланирована на сегодня. Кроме того, выйдет протокол заседания Банка Англии.
Daimler AG (DAI), STMicroelectronics NV (STM), Icade SA (ICAD), Mercialys SA (MERY), Ipsos SA (IPS), Barco NV (BAR), Stratec Biomedical AG (SBS), Cegid Group SA (CGD), Abertis Infraestructuras SA (ABE), Iberdrola SA (IBE), Mediaset Espana Comunicacion SA (TL5), GlaxoSmithKline (GSK), Capita (CPI), Provident Financial (PFG) и Renishaw (RSW) отчитаются по результатам своей деятельности.
По информации «Times of India», Mercedes Benz – германское дочернее предприятие Daimler AG (DAI) – решил удвоить мощность сборочного цеха на своем заводе в индийском городе Пуне ввиду ожиданий двухзначного роста второй год подряд в 2014 г.
Федеральный резервный банк Нью-Йорка обнаружил ряд серьёзных недостатков в работе Deutsche Bank AG (DBK) в США по итогам прошлого года, такие как ненадлежащий надзор и аудит наряду со слабым производственным процессом, – пишет «Wall Street Journal».
Rioforte, одна из холдинговых компаний Banco Espirito Santo SA (BES), подала прошение в суд для защиты от кредиторов ввиду невозможности выплаты некоторых долгов со сроком погашения 9 июля 2014 года.
По сообщениям Reuters, в ближайшие месяцы трейдеры ожидают поставки нефти по трубопроводу Хьюстон-Хоума компании Royal Dutch Shell (RDSA) в более чем двукратном объёме, несмотря на то, что в первые четыре месяца текущего года нефтепровод работал ниже своей мощности.
BHP Billiton (BLT) сообщила о рекордных объёмах добычи железорудного сырья за год, закончившийся в июле. Таким образом, показатели превысили прогноз компании, в связи с чем рост производства в 2015 году продолжится.
Max Petroleum (MXP) сообщила, что они обсудили стратегические варианты для своего бизнеса, включая его продажу, объявив также и о выборе Blackstone Group International Partners LLP в качестве своего эксклюзивного финансового консультанта в вопросе проведения формального процесса продажи.
Азия: Торги в основном в «зелёном»
Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на положительной территории на фоне повышений во время ночной сессии на Уолл-стрит.
В Японии Tokyo Electron (8035) упали на информации о том, что правительство Китая против заключаемого фирмой договора с Applied Materials. Lasertec (6920), напротив, выросли после повышения компанией прогноза по выплатам дивидендов. T&D Holdings (8795) пошли вверх, оказавшись в списке основных лидеров роста среди акций страхового сектора. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 опустился на 3,4 пункта торгуясь на отметке 15339,9.
В Южной Корее LG Display (034220) отступили в преддверии релиза отчёта по прибыли компании после закрытия торгов. В Китае акции застройщиков China Vanke (000002) поднялись в стоимости на сообщениях о том, что банки планируют предлагать своим клиентам скидки по процентной ставке ипотечного кредита во второй половине 2014 года. В Гонконге China Telecom (728 ) прибавили в цене на объявлении компании о запуске своей собственной сети 4G. Бумаги AAC Technologies Holdings (2018 ), поставщика акустических компонентов для Apple, продвинулись вперёд на заявлении «яблочной» компании о превзошедшей ожидания рынка прибыли за третий квартал.
США: Фьючерсы торгуются выше
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 0,1 пункта выше.
Публикация данных по заявкам на ипотечное кредитование от МВА планируется на сегодня.
AT&T (T), Facebook (FB ), Gilead Sciences (GILD), PepsiCo (PEP), Qualcomm (QCOM), Boeing (BA), Biogen Idec (BIIB ), Dow Chemical (DOW) и EMC Corporation (EMC) объявят о своих результатах сегодня.
Вчера в рамках продлённой торговой сессии Broadcom (BRCM) подорожали на 2,7 процента в результате сокращения убытков во втором квартале; кроме того, компания сообщила о намерении ликвидировать 2500 рабочих мест. Microsoft (MSFT) продвинулись вперёд на 1,3 процента после того, как компания озвучила планы вывести своё убыточное подразделение по производству телефонов Nokia на уровень прибыльности в течение двух лет. В то же время, прибыль компании за четвёртый квартал оказалась ниже оценок аналитиков. Xilinx (XLNX), напротив, опустились на 9,1 процента из-за более низкого, чем ожидалось, дохода за первый квартал. Apple (AAPL) подешевели на 0,6 процента в связи с отставанием дохода компании за третий квартал от рыночных ожиданий, тем не менее технологический гигант отчитался по прибыли за третий квартал выше ожиданий.
Американский фондовый индекс S&P 500 во время вчерашней регулярной торговой сессии прибавил 0,5 процента. Так, настроение инвесторов повысилось благодаря превысившим прогнозы продажам жилья на вторичном рынке в США и оптимистичным данным по прибыли ряда корпораций. Chipotle Mexican Grill (CMG) выросли на 11,8 процента, и заняли лидирующую позицию среди прочих компонентов индекса на прибыли компании за второй квартал выше оценок рынка и повышении годового прогноза продаж. Gannett (GCI) подскочили на 4,8 процента вследствие превзошедшей ожидания прибыли за второй квартал. Apache (APA) поднялись на 4,6 процента ввиду того, что активист-инвестор Jana Partners обратился в компанию с просьбой продать свою собственность зарубежом и вести бурение исключительно на территории США. Среди лидеров роста также оказались и Alcoa (AA), увеличившиеся на 2,8 процента на новостях о покупке директором компании Майклом Моррисом (Michael Morris) 30 120 обыкновенных акций 21 июля 2014 года. Harley-Davidson (HOG) отступили на 5,4 процента в силу урезания компанией прогноза по поставкам новых мотоциклов на 2014 год. Прогноз прибыли на третий квартал ниже ожиданий привёл Netflix (NFLX) к потере 4,6 процента. Прибыль за второй квартал не дотянула до ожиданий, что спровоцировало падение Travelers Companies (TRV) на 3,8 процента.
Сводка последних новостей
Накасо: Стимулирование японской экономики продолжится
Замглавы Банка Японии Хироши Накасо (Hiroshi Nakaso) сообщил, что в ближайшем будущем центральный банк не намерен сворачивать свои меры кредитно-денежного стимулирования, так как инфляция в стране только на полпути к своему целевому уровню в 2,0 процента. Кроме того, несмотря на то, что дефляционное давление отсутствовало, вялый экспорт и слабый внешний спрос оказали негативное воздействие на восстановление японской экономики.
Индекс потребительских цен в Австралии идёт вверх
На последовательной основе австралийский индекс потребительских цен за второй квартал 2014 года показал повышение на 0,5 процента относительно роста в 0,6 процента, зафиксированного в предшествующем квартале.
Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank
— Британская промышленность набирает силы
— CPI в США — ценовое давление растет, но пока лишь незначительно
— Продажи на рынке жилья падают, но общий тренд сохраняет позитивную направленность
Во вторник нас ждет несколько интересных экономических публикаций, включая индикатор условий в производственном секторе Великобритании, рассчитываемый Британской конфедерацией производителей (CBI). Также нас ждет отчет по потребительским ценам и продажи на вторичном рынке жилья в США.
Темпы роста британской экономики поражают воображение. Согласно последним аналитическим данным EY Item Club (аналитической группы в Лондоне), темпы роста ВВП в Великобритании достигнут 3,1% в 2014 году, тогда как еще весной прогноз по этому показателю не превышал 2.9%. Более того, группа отметила, что экономическая экспансия стала «более сбалансированной». Позитивную динамику подпитывает «долгожданный процесс перебалансировки британской экономики, которая подразумевает отказ от чрезмерной исторической зависимости от потребителя за счет роста деловых инвестиций и экспорта».
Британская промышленность переориентируется на деловые инвестиции и экспорт. Фото: Thinkstock
Сегодня выходит июльский индикатор промышленных трендов, подготовленный CBI, вряд ли он испортит столь оптимистичную картину. В июне индекс CBI вырос до 11 — это максимальное значение с декабря прошлого года, когда он достиг 18-месячного максимума на отметке 12. Хотя средние прогнозы предполагают умеренный откат до восьми в сегодняшнем отчете, многие аналитики считают, что сектор обрабатывающей промышленности продолжит расти уверенными темпами в обозримом будущем.
Данные Markit Economics рисуют аналогичную картину. «Производственный сектор продолжил расти в июне, таким образом, второй квартал стал для него одним из лучших за последние два десятка лет», — отметили аналитики Markit в последнем отчете по индексу деловой активности менеджеров по закупкам (PMI) в Великобритании.
Этот сектор чутко реагирует на изменения цикла, поэтому в сегодняшний отчет CBI, вероятно, продемонстрирует некоторое замедление экспансии, однако, в целом, показатели будут свидетельствовать о том, что британское производство чувствует себя прекрасно как никогда. Эти новости, в свою очередь, подтвердят повышение прогнозов EY по ВВП на 2014 год.
“Кажется, инфляция снова растет”, — заявил глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард на прошлой неделе. Многие экономисты не согласны с этим, считая что
экономика США по-прежнему растет слишком медленно, чтобы генерировать существенное ценовое давление. Да, инфляция остается низкой по историческим меркам, но некоторые аналитики не исключают вероятности того, что мы стоим на пороге нового цикла умеренно растущей инфляции. Совершенно очевидно, что Буллард в их числе, равно как и те, кто считает недавнее увеличение темпов роста занятости по платежным ведомостям признаком того, что инфляция будет набирать обороты в обозримом будущем.
Сторонники этой точки зрения также отмечают рост индикатора потребительских расходов населения (РСЕ), который используется Федрезервом в качестве основного критерия инфляции. В мае инфляция РСЕ росла на 1.8% в годовом исчислении — это самые высокие темпы с октября 2012 года. Не далее как в феврале этого года этот показатель инфляции не превышал 0.8%.
CPI также устремился вверх, достигнув отметки 2.1% в годовом исчислении за май — это самое высокое значение за два года. Тот факт, что базовая потребительская инфляция (без учета цен на продукты питания и энергоносители) тоже растет, подтверждает усиление ценового давления. По данным исследования, базовая инфляция более точно указывает на ценовую динамику в будущем, нежели общий показатель, таким образом, ее рост говорит о том, что в ближайшие месяцы цены продолжат ползти вверх.
Однако стоит отметить, что рыночные прогнозы по инфляции (на базе разницы между доходностью по 10-летним гос. облигациям и аналогичным облигациям, индексированным с учетом инфляции), держатся на уровне 2.25%. Это несколько выше, чем в последнее время, но в пределах диапазона прошлого года. В этом контексте, пожалуй, не удивительно, что аналитики ждут снижения темпов роста инфляции в месячном исчислении в июньском отчете по потребительским ценам: +0,3% м/м против роста на 0,4% м/м за предыдущий период. Если данные выйдут существенно выше ожиданий, многие аналитики переметнутся в лагерь быков по CPI, однако пока подобное развитие событий кажется маловероятным.
Число новых строительных проектов резко упало в июне, омрачив прогнозы по состоянию сектора жилого строительства. Но самые мрачные опасения все же пока необоснованные. Несмотря на то, что число новых строительных проектов в месячном исчислении не оправдало ожиданий, годовые показатели продолжают расти, хоть и не так быстро. Но если динамика строительства нового жилья вызывает много вопросов, продажи домов на вторичном рынке рисуют радужную картину.
В течение двух предыдущих месяцев объем продаж вырос, продемонстрировав первое улучшение в этом году и лучший период непрерывного роста в течение двух месяцев с лета 2012 года (в основном, благодаря стремительному увеличению в мае). Пока еще рано говорить о том, что для рынка недвижимости настали хорошие времена, но показатели выглядят обнадеживающе.
Публикуемый сегодня показатель за июнь вряд ли испортит эту оптимистичную картину. Рынок ждет роста третий месяц подряд: до 100 тыс. (с учетом сезонных факторов, в годовом исчислении). Конечно, этот показатель сам по себе не переломит ситуацию, но еще одно увеличение объема продаж на вторичном рынке поможет развеять опасения о том, что жилищный сектор ждут неприятности. Наиболее вероятный сценарий: темпы роста снижаются до более устойчивых значений — сегодняшний показатель поможет понять, насколько обоснован такой прогноз.
Этим утром доллар США относительно большинства главных валют торгуется в ограниченном диапазоне. Учитывая, что данные по сектору жилой недвижимости США, опубликованные на прошлой неделе, оказались слабее, чем ожидалось, сегодня трейдеры сосредоточат своё внимание на информации по продаже вторичного жилья, а также ценах на жильё в стране, что поможет объективно оценить состояние данной сферы экономики. Кроме того, ожидается релиз июньского индекса потребительских цен; так, по прогнозам, годовая инфляция потребительских цен должна остаться на прежнем уровне. Между тем, ввиду отсутствия ключевых экономических событий в Еврозоне участники рынка будут поглощены анализом вчерашнего отчёта Бундесбанка, где было сказано об ожидающейся стагнации в германской экономике во втором квартале. В то же время Международный валютный фонд повысил свою оценку для роста германской экономики на текущий год. В 5 часов утра по GMT евро и британский фунт несколько прибавили против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3525 доллара и 1,7081 доллара соответственно.
Японская иена потеряла по 0,1 процента против доллара США и евро.
Австралийский доллар поднялся на 0,2 процента в сравнении с американским долларом.
Европа: Рынок откроется в «плюсе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 29 пунктов и 14 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 23 пункта.
Публикация торгового баланса Швейцарии; объёма чистых заимствований государственного сектора, чистой потребности государственного сектора в денежных средствах и обзора тенденций в различных отраслях от CBI, в частности, индекса отпускных цен и индекса промышленных заказов Великобритании запланирована на сегодня. Кроме того, выйдет отчёт по государственному долгу Еврозоны за первый квартал.
Publicis Groupe SA (PUB ), Gecina SA (GFC), Sartorius Stedim Biotech (DIM), Sartorius AG (SRT), Mercialys SA (MERY), Enagas SA (ENG), ARM Holdings (ARM), Croda International (CRDA), IG Group Holdings (IGG), Premier Foods (PFD) и Arbuthnot Banking Group (ARBB ) отчитаются по результатам своей деятельности.
По сообщениям СМИ, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA) получил тендер на покупку испытывающего финансовые затруднения банка Catalunya Banc SA за 1,2 миллиарда евро. Предположительно, сделка будет завершена в первом квартале следующего года.
Испанский производитель нержавеющей стали Acerinox (ACX) сообщил о пятикратном увеличении чистой прибыли за первые шесть месяцев текущего года, чему способствовал высокий спрос на продукцию на рынках Испании.
Министр по делам бизнеса в Великобритании Винс Кейбл (Vince Cable) заявил, что Совет по медицинским исследованиям заключил партнёрское соглашение с группой из семи ведущих производителей медикаментов AstraZeneca (AZN), GlaxoSmithKline (GSK), Johnson & Johnson, Eli Lilly, Pfizer, Takeda и UCB с целью получить доступ к ряду снятых с производства экспериментальных фармацевтических составов.
Сенатор-демократ и глава постоянного подкомитета Сената США по расследованиям Карл Левин (Carl Levin) обвинил Barclays (BARC) и Deutsche Bank (DBK) в продаже компании Renaissance Technology комплекса опционов, что помогло последней и прочим хедж-фондам уйти от налогов в миллиарды долларов.
Азия: Торги в «зелёном»
Этим утром азиатские рынки торгуются на положительной территории.
В Японии Tokyo Steel Manufacturing (5423) подорожали после повышения компанией годового прогноза прибыли. Chiba Bank (8331) прибавили в цене ввиду объявления компанией об обратной покупке акций. Oriental Land (4661), напротив, как только в СМИ были опубликованы прогнозы, согласно которым прибыль компании за 1 квартал должна показать снижение. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 1 процент выше на отметке 15362,9 пункта.
В Южной Корее Hyundai Engineering & Construction (000720) продвинулись вперёд после того, как компания подписала контракт на 775 миллионов долларов США по проекту освоения земельного участка в Сингапуре. В Китае акции сектора недвижимости China Vanke (000002) и Poly Real Estate (600048 ) поднялись в стоимости на сообщениях о том, что Вэньчжоу стал последним городом, где снимут ограничения на покупку домов. Aluminum Corp of China (601600) подскочили вслед за ростом цен на алюминий. В Гонконге BYD (1211) оправились от вчерашних потерь, тогда как Enerchina Holdings (622) выросли на прогнозе компании о росте прибыли на первое полугодие. OTO Holdings (6880), наоборот, отступили в связи с тем, что Гонконгская фондовая биржа обвинила компанию в нарушении правил раскрытия информации.
США: Фьючерсы торгуются выше
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,8 пункта выше.
Публикация индекса потребительских цен, индекса цен на новое жильё, объёма продаж жилья на вторичном рынке, индекса производственной активности от ФРБ Ричмонда и индекса розничных продаж от Johnson Redbook планируется на сегодня.
Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Verizon Communications (VZ), The Coca-Cola Company (KO), Comcast (CMCSK), United Technologies (UTX), McDonald's Corporation (MCD) и Altria Group (MO) объявят о своих результатах сегодня.
Sanmina (SANM) подскочили на 11,8 процента вследствие превзошедших ожидания рынка результатов третьего квартала. Оптимистичные показатели второго квартала обеспечили рост Chipotle Mexican Grill (CMG) на 10,1 процента. TG Therapeutics (TGTX) подорожали на 5,4 процента после того, как компания дала информацию о протекании текущей 1-й фазы клинического исследования препарата TG-1101. Netflix (NFLX) прибавили 0,7 процента. Так, прибыль компании во втором квартале резко выросла, тем не менее оказалась ниже оценок аналитиков. Rowan Companies (RDC) поднялись на 2,2 процента после того, как хедж-фонд Blue Harbour сообщил о размере владеемой им доли в компании, равной 6,5 процента.
Во время вчерашней регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 опустился на 0,2 процента на фоне опасений вокруг обостряющейся обстановки в секторе Газа и распространяющихся разговоров об ужесточении санкций против России со стороны Запада. Yum! Brands (YUM) и McDonald’s Corporation (MCD) пошли вниз на 4,2 процента и 1,4 процента соответственно, поскольку компании прекратили закупку мясной продукции у китайского поставщика ввиду продажи им просроченных продуктов. BB&T (BBT) потеряли 4 процента из-за снижения прибыли во втором квартале; кроме того, выяснилось, что Министерство жилищного строительства и развития городов США провело в компании аудит в отношении выданных государственных кредитов. Среди отстающих сегодня оказались и DaVita HealthCare Partners (DVA), сократившиеся на 3,8 процента, вслед за понижением брокером рейтинга с «Outperform» до «Market Perform». Hasbro (HAS) уменьшились на 2,7 процента в силу дохода за второй квартал ниже ожиданий рынка. EMC (EMC) выросли на 5 процентов; так, после приобретения в компании пакета акций стоимостью свыше 1 миллиарда долларов хедж фонд Elliott Management заявил компании о необходимости отделить подразделение VMware. Allergan (AGN) продвинулись вперёд на 2,2 процента. Компания сообщила о своих планах сократить до 1500 рабочих мест во избежание враждебного поглощения со стороны Valeant Pharmaceuticals International.
Сводка последних новостей
Японский индекс активности во всех отраслях экономики повышается
Индекс активности во всех отраслях экономики Японии в мае продвинулся на 0,6 процента в месячном исчислении, тогда как в апреле было отмечено его падение на 4,6 процента с учётом пересмотра.
Индекс ведущих экономических индикаторов Китая идёт вверх
В июне китайский индекс ведущих экономических индикаторов от Conference Board поднялся на 1,3 процента, при этом в предыдущем месяце его рост составлял 0,7 процента.
Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank
Понедельник небогат на экономические события, а значит, отчет о заводских заказах в Италии привлечет внимание участников рынка, которые ищут новую информацию о неустойчивом состоянии европейской экономики. Чуть позже ФРБ Чикаго опубликует обновленные данные об индексе национальной активности. Тем временем игроки будут внимательно следить за динамикой курса евро/доллара, который реагирует на переоценку геополитических рисков для Еврозоны в свете падения самолета малазийских авиалиний на Украине.
Шаткое положение экономики Европы снова под вопросом. В принципе, признаков уверенного роста где-либо за пределами Германии не было никогда, а сейчас оптимизма стало еще меньше. Самым последним доказательством того, что экономика развивается не в том направлении, стала переоценка роста ВВП за второй квартал для Еврозоны до 0,21% (по данным опубликованного в пятницу ). Эта оценка была снижена уже во второй раз и сейчас равна половине оценке за второй квартал, которая была в начале мая. Вышедшие на прошлой неделе также указывают на то, что впереди Европу ждут новые трудности. Наибольшее беспокойство среди четверки крупнейших стран вызывает Франция, хотя экономические оценки для Германии в последнее время также понизились.
К списку потенциальных проблем добавилась трагическая авария с малазийским пассажирским самолетом на Украине, который разбился, как сообщается, по причине попавшей в него ракеты класса «земля-воздух». Это нападение, как ожидается, еще больше усилит напряженность в отношениях между Россией и Западом. На прошлой неделе, до падения самолета, США ввели в отношении России более жесткие санкции. Некоторые аналитики прогнозируют, что если улики покажут, что Россия имела отношение к катастрофе с самолетом Malaysia Airlines, в которой, по подсчетам погибли 300 человек, половина из которых — граждане Нидерландов, то могут быть введены более жесткие санкции. Это в свою очередь усиливает неопределенность в отношении экспорта газовых поставок из России, которые обеспечивают около 30% всего газоснабжения в Европе.
Даже если последнее обострение конфликта на Украине никак не повлияет на экономику, перспективы Европы все равно остаются туманными. В поисках новых доказательств в этот сонный в экономическом плане день игроки сосредоточат внимание на отчете о новых промышленных заказах из Италии, который поможет спрогнозировать продажи в производственном секторе. Публикуемая в последнее время статистика выглядит впечатляюще: в апреле новые заводские заказы выросли на 6,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что стало самым высоким показателем роста за семь месяцев и восьмым подряд увеличением (без учета внешних факторов). Как показал июньский результат производственного индекса PMI, составляемого Markit/ADACI, в третьей по величине экономике Европы должна сохраниться положительная тенденция в этом направлении.
Сегодня предстоит решить, подтвердят ли правительственные данные о промышленных заказах оценки компании Markit. Обратите особое внимание на данные о зарубежных заказах, которые в последнее время были двигателем роста заводской активности в Италии. Внутренний спрос, напротив, в лучшем случае можно назвать вялым. По этой причине экономические перспективы Италии по-прежнему осложнены трудностями. Возникает естественный вопрос: ухудшается ли обстановка? Результаты опросов в деловом секторе свидетельствуют об обратном. Публикуемый сегодня отчет Istat поможет понять, насколько обоснованы эти настроения.
Американская экономика пока не показывает убедительные признаки ускорения темпов роста, но зато есть веские основания утверждать, что умеренный темп сохранится. Несмотря на то что темпы роста занятости вне сельскохозяйственного сектора сейчас увеличиваются, показатели в жилищном секторе, розничных продаж и промышленного производства ухудшились. В то же время, как я писал в пятницу, широкий тренд остается стабильным. Мои собственные индикаторы развития экономического цикла в США свидетельствуют о том, что экономика продолжает расти (по состоянию на конец июня), и индекс национальной активности ФРБ Чикаго должен подтвердить эту тенденцию.
Предыдущий отчет за май показал, что экономика продолжила расти темпами выше тренда (на основании средних трехмесячных значений). Значение составило 0,18, что существенно выше опасной линии -0,70. «Когда индекс опускается ниже отметки -0,70 после периода экономического подъема, увеличивается вероятность новой рецессии», — утверждает банк. По этому критерию индикатор сейчас указывает на то, что темпы развития экономики выросли по сравнению с теми, которые были зимой.
Сегодня новое значение индекса национальной активности ФРБ Чикаго за июнь, скорее всего, подтвердит тенденцию к улучшению. Темпы роста, возможно, уменьшатся, но риски для экономического цикла ограничены. Об этом же свидетельствовал июньский отчет Conference Board об опережающем экономическом индексе, который поднялся на 0,3% (рост наблюдается пятый месяц подряд). «В июне экономическая активность продолжила увеличиваться умеренными темпами», — заявил в пятничном релизе экономист Conference Board Кен Голдштейн (Ken Goldstein). Данные ФРБ Чикаго, вероятно, подтвердят то, что уже кажется очевидным на основании целого ряда индикаторов, оценивающих состояние макроэкономики в июне.
EURUSD. «Быки» по евро находятся на грани выживания, однако на сегодня-завтра не запланированы важные статистические данные, которые изменили бы представление игроков в ту или иную сторону. В среду обстановка станет более оживленной, когда выйдут данные о настроениях в деловом секторе Франции и в потребительском секторе Европы за июль. Но в ближайшие два дня календарь будет пуст, и участники рынка продолжат гадать, намечается ли в экономическом цикле Еврозоны очередной спад или нет.
Если использовать пару евро/доллар как ориентир, то можно утверждать, что рынок форекс занял выжидательную позицию. В пятницу курс торговался чуть выше уровня 1,35, и кажется, что евро обрел поддержку после периода ослабления. Но «медведи» пока не беспокоятся, учитывая неутешительные данные, которые в последнее время поступают из Франции и Германии. Настроения в отношении макроэкономических перспектив Еврозоны были серьезно подорваны терактом на Украине, который стал причиной падения частного пассажирского самолета. В конечном итоге, все это повлияет на экономическую статистику. Принимая во внимание снижение уверенности в том, что Европе удастся сохранить неустойчивое восстановление и, уж тем более, нарастить темпы, вполне ожидаемо, что курс евро/доллара продолжит снижаться до тех пор, пока публикуемые на этой неделе данные не принесут с собой убедительные доказательства того, что евро может сохранить позиции в паре с долларом (если такие данные появятся).
Пока же развитие экономики напоминает гонку с препятствиями. Разница между восходящей тенденцией в США и стагнацией в Еврозоне по-прежнему очевидна. Добавьте к этому еще возросшую неопределенность после теракта на востоке, и есть все основания продавать евро и ждать прояснения ситуации. Это не исключает вероятности технической коррекции по евро/доллару. Процентильный ранг для 20-дневной скользящей доходности находится на самом низком за месяц уровне. Однако давление, которое испытывает Европа в области макроэкономики, нельзя отрицать.
Этим утром евро относительно главных валют торгуется с повышением. Сегодняшний день не особо щедр на макростатистику, и внимание рынка будет направлено на цены германских производителей, которые укажут на перспективы развития инфляционных трендов в регионе. Во второй половине недели ожидается релиз данных по уверенности потребителей в Еврозоне и индексу PMI ряда европейских стран. Между тем, вчера министр финансов Германии Вольфганг Шойбле заострил внимание на том, что мягкая денежно-кредитная политика Европейского центрального банка может привести к риску возникновения «пузыря» на европейском рынке активов. В США опубликуют июньский индекс национальной активности ФРБ Чикаго, который, если верить прогнозам, должен показать снижение. В 5 часов утра по GMT евро прибавил 0,2 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3547 доллара, и несколько повысился в сравнении с британским фунтом, составив 0,7922 фунта.
Японская иена выросла на 0,1 процента по отношению к доллару США, и чуть опустилась против евро.
Европа: Рынок откроется в «плюсе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 5-7 пунктов и 7 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 9-10 пунктов.
Публикация индекса цен производителей Германии; объёма промышленных продаж и заказов Италии; индекса цен на жильё Испании и счёта текущих операций Греции запланирована на сегодня. Информации по ключевым индикаторам Великобритании не будет.
Klepierre SA (LI), Acerinox SA (ACX), ANF Immobilier SA (ANF), Binckbank NV (BINCK), Koninklijke Philips NV (PHIA), Microgen (MCGN), Allocate Software (ALL), CSF Group (CSFG), Dialight (DIA) и Michelmersh Brick Holdings (MBH) отчитаются по результатам своей деятельности.
По информации Reuters, испанские банки CaixaBank SA (CABK) и Banco Santander SA (SAN) выступают в качестве основных вероятных покупателей Catalunya Banc. Это уже третья попытка правительства Испании продать испытывающий затруднения банк.
В интервью «Finanz und Wirtschaft» главный исполнительный директор Roche Holding AG (ROG) Северин Шван (Severin Schwan) сказал, что компания будет придерживаться своей прежней стратегии малых приобретений и партнёрств в области здравоохранения, вместо крупных поглощений.
По информации Bloomberg, Allianz SE (ALV) выразила свою поддержку главному директору по инвестициям компании Биллу Гроссу (Bill Gross) несмотря на то, что развитие его основного фонда уступает показателям конкурентов и переживает мощный отток инвестиций.
AbbVie договорилась о покупке Shire (SHP) за 32 миллиарда фунтов стерлингов, благодаря чему американская компания сократит размер налоговых выплат, а также зависимость от противоартритного препарата «Humira».
Сегодня Anglo American (AAL) объявит о своих планах по продаже своих старых южноафриканских платиновых шахт, что приведёт к сокращению 20 тысяч рабочих мест в компании, – пишет «Sunday Times».
В ближайшие две недели British Sky Broadcasting Group (BSY) может приобрести Sky Italia и купить долю Руперта Мердока (Rupert Murdoch) в Sky Deutschland; объём сделки составляет около 7-10 миллиардов евро, – пишет «The Sunday Times».
По сообщениям Sky news, TSB Banking Group (TSB ) выразила заинтересованность в покупке ипотечного кредитного портфеля британской Asset Resolution, оцениваемого на 1,4 миллиарда фунтов стерлингов.
Азия: Торги в основном в «зелёном»
Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на положительной территории.
В Южной Корее Woori Investment & Securities (005940) подскочили, продолжая своё повышательное движение восьмой день подряд на позитивной оценке брокера. Pumyang Construction (002410), Hyundai Cement (006390) и IHQ (003560), напротив, опустились, оказавшись в списке топ-отстающих среди компонентов индекса KOSPI. В Китае China Eastern Airlines (600115) потеряли в цене на информации компании о том, что неблагоприятные колебания обменного курса юаня могут спровоцировать спад чистой прибыли за первое полугодие на целых 93,4 процента в годовом исчислении. Между тем, China Vanke (000002) и Poly Real Estate Group (600048 ) поднялись в стоимости, став лидерами среди бумаг китайских разработчиков. В Гонконге China Coal Energy (1898 ) отступили после того, как компания спрогнозировала снижение чистой прибыли в первом полугодии больше, чем на 75 процентов по сравнению с прошлым годом. В то же время, Wynn Macau (1128 ) подорожали, выбившись вперёд среди акций игорного бизнеса. Фондовые рынки Японии сегодня закрыты по случаю национального праздника Дня моря.
США: Фьючерсы торгуются ниже
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,2 пункта ниже.
Публикация индекса национальной деловой активности от ФРБ-Чикаго планируется на сегодня.
AbbVie (ABBV), Halliburton (HAL), Texas Instruments (TXN), BB&T (BBT), Netflix (NFLX), Lorillard (LO) и SunTrust Banks (STI) объявят о своих результатах сегодня.
В рамках пятничной продлённой торговой сессии East West Bancorp (EWBC) и Commerce Bancshares (CBSH) продолжили своё повышательное движение и поднялись на 9,1 процента и 9 процентов соответственно. Kraton Performance Polymers (KRA) и OmniVision Technologies (OVTI), напротив, развернулись и пошли вниз на 9 процентов и 5,1 процента соответственно.
В пятницу в ходе регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500, оправившись от распродаж предыдущего дня, прибавил 1 процент на фоне сильной корпоративной отчётности США и ослабления опасений по поводу ситуации на Украине и Ближнем Востоке. Google (GOOGL) выросли на 4,2 процента ввиду превысившего ожидания дохода за второй квартал. Акции розничной видеоигровой сети GameStop (GME) подскочили на 3,8 процента после того, как была опубликована информация о том, что в июне разработчики игр потратили 736,4 миллиона долларов на новые игровые продукты для продажи в магазинах компании, что на 24 процента больше по сравнению с 593,5 миллиона долларов, израсходованных за тот же период год назад. В лидерах роста сегодня оказались и Electronic Arts (EA), увеличившиеся на 3,6 процента на прогнозе ведущей брокерской фирмы о том, что результаты компании за первый квартал должны превзойти оценки рынка. Honeywell International (HON) прибавили 1,7 процента, как только компания объявила об итогах за второй квартал выше ожиданий и повысила нижнюю границу годового прогноза прибыли. Schlumberger (SLB ) отступили на 2 процента; причиной стало снижение прибыли за второй квартал на 24 процента. General Electric (GE) потеряли 0,6 процента в силу низкого дохода за второй квартал. Компания также сказала о своём намерении привлечь 3,1 миллиарда долларов через продажу 15-процентной доли в Synchrony Financial (SYF).
Сводка последних новостей
Британские цены на жильё падают
В июле ежемесячный индекс цен на жильё в Великобритании от Агентства по недвижимости Rightmove опустился на 0,8 процента, тогда как в предыдущем месяце был отмечен его рост на 0,1 процента.
Число туристов в Новой Зеландии растёт
Показатель изменения числа туристов, посетивших Новую Зеландию, продвинулся в июне на 6,0 процентов в годовом исчислении относительно 5-процентного увеличения в мае.
Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank
— Курс евро/доллара торгуется возле минимумов, установленных в период июньского заседания ЕЦБ, ставки доходности опустились до кризисных уровней
— Квартальный отчет Банка Англии о кредитовании может вызвать реакцию фунта
— Потребительские настроения в США существенно не изменились
Сегодня календарь экономических событий не очень насыщенный, поэтому рынок сосредоточится на новостях, поступающих с Украины. Кризис в этой стране обострился после того, как вчера там был сбит пассажирский самолет. Кроме того, игроки реагируют на ухудшающуюся экономическую статистику, как показывает график индексов экономической неожиданности Citigroup.
Сегодня завершаются переговоры Соединенных Штатов Америки и Европейского союза о торговых отношениях. Пресс-конференция состоится в 13:30 GMT.
Ставки доходности по облигациям Германии опустились до кризисных минимумов, евро/доллар тестирует поддержку.
В попытке защититься от рисков инвесторы стали перебираться на рынок облигаций, в результате чего в четверг ставка доходности по 10-летним государственным облигациям Германии упала до уровня 1,15%, который совпадает с кризисным минимумом 2012-го и 2013-го годов. Дальнейшее снижение ставки невозможно будет игнорировать, и его сложно будет вписать в красивую историю о том, что европейский кризис завершился, экономика будет восстанавливаться, а инфляция стабилизируется.
На рынке американских ГКО, напротив, хотя ставка доходности существенно понизилась до 2,462% минимум 2012 года на уровне 1,36% еще далеко. На этом графике, предоставленном Thomson Reuters, видна разница между доходностями в Германии, Великобритании и США.
Европа особенно уязвима перед дополнительными санкциями в отношении России. Инвестиционный бум в Китае завершился, по крайней мере, на ближайшую перспективу, что ударило даже по такому сильному экспортеру, как Германия. Все это медленно начинает сказываться на курсе евро. Приток инвестиций в Европу иссяк, так как доходность по облигациям падает уже пару лет и не предлагает инвесторам возможности для заработка на разнице ставок. Перед комплексной оценкой балансов, которую проводит Европейский центральный банк, банки распродали активы, от которых хотели избавиться. Федеральная резервная система почти завершила выход из программы ежемесячного выкупа активов и предположительно в следующем году начнет повышать ставки. Сейчас у евро/доллара есть только два благоприятных фактора: положительное сальдо платежного баланса и диверсификация валютных резервов.
Курс евро/доллара сейчас тестирует минимум 1,3500, который был зафиксирован в период июньского заседания ЕЦБ. Если в ближайшее время покупатели не появятся, то уровень будет пройден, и пара быстро опустился до следующих уровней: сначала до 1,3400, а в конечном итоге до минимума ноября 2013 года на отметке 1,3300.
Источник: Bloomberg, Saxo Bank
Хотя последняя распродажа на рынке акций была активной, это не значит, что в процентном выражении коррекция завершилась. В течение большей части времени с начала кризиса европейский фондовый рынок находился в состоянии глубокой коррекции, как свидетельствует прикрепленный график ETF на европейские фондовые индексы. Достижение минимумов 2014 года будет означать, что коррекция с вершины к минимуму составила приблизительно 13%, то есть пока еще даже рано говорить о развороте «бычьего» тренда. Похоже, что стратегия «продавай в мае» подтвердилась, но она может предоставить хорошие возможности для покупок в ближайшие недели.
Источник: Bloomberg, Saxo Bank
Обычно этот квартальный отчет центрального банка не привлекает внимания, так как большая часть данных уже выведена на основании более частотных индикаторов. Однако учитывая тот факт, что Банк Англии рассматривает вопрос о сроках первого повышения ставки, участники рынка, возможно, больше заинтересуются этим статистическим отчетом, чтобы понять, как он отвечает настроениям в ЦБ.
Две недели назад Банк международных расчетов предупредил о том, что текущие низкие процентные ставки представляют опасность для мировой экономики, на что председатель Банка Англии Марк Карни ответил 15 июля, что БМР «оторван от реальности». Отчет о кредитовании может обнажить некоторые из угроз, связанных с ультрамягкой денежно-кредитной политикой. Отчет будет доступен на сайте Банка Англии.
Консенсус-прогноз предусматривает, что публикуемый в середине месяца индекс настроений вырос до 83 по сравнению с 81,2 в июне. Плохие новости последнего времени не вошли в статистику, при этом более частотные индикаторы недавно понизились. Несмотря на то что восходящий тренд в сегменте настроений, который действует с 2009 года, остается в силе, индексу пока не удалось преодолеть максимумы, установленные в конце 2012 года. Игроки могут проигнорировать более высокий результат, сочтя его «запоздалой реакцией», в то время как ухудшение показателя может послужить поводом для усиления продаж в конце торгового дня.
Этим утром евро торгуется в ограниченном диапазоне относительно подавляющего числа главных валют. Сегодня внимание трейдеров привлекут данные по балансу счёта текущих операций Еврозоны, а также выступление члена правления Европейского центрального банка Йенса Вайдманна. При этом новости о сбитом самолёте малайзийских авиалиний, а также ситуация в сектое Газа продолжают сказываться на настроении инвесторов негативным образом. В США участники рынка сосредоточатся на изучении индекса уверенности потребителей от Reuters/Michigan, который, согласно прогнозам, должен сказать об улучшении настроения в секторе. Тем временем, вчера президент Федерального резервного банка Сент-Луиса допустил, что повышение краткосрочных процентных ставок может случится раньше, если рост экономики будет сохранять текущие темпы. В 5 часов утра по GMT евро немного прибавил против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3527 доллара и 0,7910 фунта соответственно.
Австралийский доллар поднялся на 0,1 процента в сравнении с долларом США.
Японская иена потеряла 0,2 процента в равной степени по отношению к обоим – доллару США и евро. Вчера валюта Японии выросла против своих основных конкурентов на фоне увеличения спроса на безопасные активы.
Европа: Рынок откроется в «минусе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 35-68 пунктов и 33 пункта ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 31-32 пункта.
Публикация счёта текущих операций Еврозоны запланирована на сегодня. Информации по ключевым индикаторам Великобритании не будет.
MME Moviement AG (MME), Arise AB (ARISE), Betsson AB (BETSB ) и Boliden AB (BOL) отчитаются по результатам своей деятельности.
Немецкая компания Allianz SE (ALV) выступает в качестве перестраховщика и обеспечивает страховую защиту пассажирского самолёта малазийских авиалиний Boeing 777, который вчера был сбит над восточной Украиной и унёс жизни 298 человек, – передаёт Bloomberg.
Согласно Bloomberg, Royal Bank of Scotland (RBS) закрывает одно из своих проблемных подразделений в соответствии с планом по уменьшению объёмов деятельности инвестиционно-банковского подразделения. Однако, позже пресс-секретарь RBS опроверг эти новости и заявил агентству Reuters, что банк лишь проводит реорганизацию и сокращает расходы, а не закрывает филиал полностью.
Аналитик Barclays (BARC), специализирующийся на акциях энергетического сектора, Джеймс Уэст (James West) оставил свой пост в банке, чтобы возглавить International Strategy & Investment Group LLC, – пишет «Wall Street Journal».
По сообщениям СМИ, сегодня Shire (SHP) и Abbvie должны завершить оформление сделки по слиянию, оцниваемому на 53 миллиарда долларов США.
По информации «The Financial Times», главный исполнительный директор RSA Insurance Group (RSA) Стивен Хестер (Stephen Hester) в рамках программы финансового выздоровления может сократить двухмиллиардные (в фунтах стерлингах) ежегодные расходы компании почти на 10 процентов.
Азия: Торги в основном в «красном»
Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на отрицательной территории. Причиной стало снижение аппетита к риску среди инвесторов после крушения малазийского пассажирского самолёта на границе Украины и России, а также наземного вторжение израильских войск в сектор Газа.
В Японии акции экспортёров Mazda Motor (7261), Toyota Motor (7203) и Sony Corporation(6758 ) упали в стоимости. Sharp Corporation (6753) отступили на информации о том, что квартальные убытки компании могут составить более чем 10 миллиардов японских иен. В то же время, Inpex (1605) продвинулись вперёд вслед за ростом цен на нефть. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 1,2 процента ниже на отметке 15191,3 пункта.
В Южной Корее Industrial Bank of Korea (024110) упали после того, как правительство страны сообщило о своём решении продать некотрую часть из своей 60-процентной доли в компании. Однако, позже оно отказалось от этой идеи. Samsung Heavy Industries (010140) пошли вверх, как только компания выделила 741 миллиард корейских вон на производство шести контейнеров для транспортировки газа. В Китае акции сектора недвижимости China Vanke (000002) и Poly Real Estate Group (600048 ) зафиксировали прибыль. Между тем, согласно июньским данным, цены на жильё в Китае демонстрировали более медленные темпы роста. В Гонконге Li Ning (2331) подешевели после того, как компания спрогнозировала убыток на первое полугодие, в то время как, Hydoo International Holding (1396) потеряли в цене на сообщениях о том, что председатель холдинга был вне зоны доступа с начала этого месяца.
США: Фьючерсы торгуются ниже
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 2,1 пункта ниже.
Публикация индекса настроения потребителей от Reuters/Michigan и индекса ведущих экономических индикаторов планируется на сегодня.
General Electric (GE), Honeywell International (HON), Bank of New York Mellon (BK), Johnson Controls (JCI), VF Corp (VFC) и Kansas City Southern (KSU) объявят о своих результатах сегодня.
В рамках вчерашней продлённой торговой сессии Advanced Micro Devices (AMD) отступили на 19 процентов после выхода отчёта о прибыли на акцию за второй квартал ниже оценок аналитиков с учётом поправок. International Business Machines (IBM) пошли вниз на 2 процента несмотря на превзошедшие ожидания рынка итоги второго квартала. Hewlett-Packard (HPQ) снизились на 0,4 процента. Так, компания информировала о назначении Мэга Уитмана (Meg Whitman) на должность председателя Совета директоров. Schlumberger (SLB ) потеряли 0,1 процента по причине снижения прибыли во втором квартале. Google (GOOG), напротив, пошли вверх на 1 процент, поскольку объём продаж за второй квартал оказался выше рыночных оценок.
В четверг американский фондовый индекс S&P 500 в ходе регулярной торговой сессии опустился на 1,2 процента ввиду обеспокоенности по поводу усиления геополитической напряжённости в связи с новостями о том, что реактивный пассажирский самолёт малазийских авиалиний был сбит вблизи границы Украины и России, а также о начале наземного вторжения Израиль в сектор Газа. SanDisk (SNDK) подешевели на 13,6 процента в силу отставания прогноза дохода на третий квартал от оценок аналитиков. Более слабая, чем ожидалось, прибыль за второй квартал стала причиной снижения AutoNation (AN) на 8,2 процента. Yum! Brands (YUM) потеряли 6,9 процента на сообщениях компании о спаде прибыли от сети ресторанов Pizza Hut во втором квартале. Fifth Third Bancorp (FITB ) уменьшились на 5,9 процента из-за падения прибыли во втором квартале и понижения годового прогноза дохода. Danaher (DHR) упали на 5,6 процента в связи с сокращением годового прогноза прибыли. Между тем, Sherwin-Williams (SHW) и Snap-On (SNA) пошли вразрез с общей тенденцией на рынке и повысились на 4,6 процента и 4,1 процента соответственно вследствие оптимистичных показателей второго квартала. Microsoft (MSFT) продвинулись вперёд на 1 процент на планах компании закрыть Xbox Entertainment Studios и сократить до 18 000 рабочих мест в течение следующего года.
Сводка последних новостей
Дж. Буллард: ФРС может начать повышение процентных ставок раньше, чем ожидается
По мнению главы Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймса Буллард (James Bullard), инфляция и безработица в стране достигают приемлемых уровней, в связи с чем центробанк может повысить процентные ставки «скорее раньше, чем позже». Кроме того, он добавил, что приведение денежно-кредитной политики в норму может занять достаточно долгое время.
Банк Японии не демонстрирует сигналов о расширении QE
Протокол последнего заседания Банка Японии не показал никаких признаков относительно того, что банк планирует расширить свою программу количественного смягчения. В документе сказано, что члены центробанка удовлетворены темпами восстановления экономики страны и ожидают его продолжения. Тем не менее, была выражена обеспокоенность по поводу экспортных показателей и рисков, возникающих в связи с происходящим на Украине и в Ираке, за чем необходимо пристальное наблюдение.
Цены на жильё в Китае идут вверх
Китайский индекс цен на жильё в годовом выражении поднялся на 4,2 процента в июне относительно роста предыдущего месяца в 5,6 процента.
