Выбор лучшей опционной комбинации на многих БА и страйках (продолжение)
Продолжая начатую тему, попробуем сравнить однотипные комбинации но с разным временным интервалом внутри комбинации. Для этого попробуем расширить набор исследуемых параметров. Вот такую симметричную картинку дает неотфильтрованный набор получившихся комбинаций.
Ось Х – Price,ось Y – Delta,
диаметр точки – относительная IV комбинации
Хорошо видна симметрия графика. Коллеги, какие есть предположения природы ее происхождения? и можно ли использовать это свойство «симметричности»?
Рассмотрим наиболее привлекательные по цене и более дельта-нейтральные комбинации.
Здесь оси те же, по-прежнему отображены все группы комбинаций по временных интервалов – их три.
А теперь посмотрим на те же комбинации с точки зрения перспектив изменения их цены. Для этого по оси Y отобразим тэту.
Более «контрастно» график смотрится при замене оси Y на относительную тэту.
Так же интересно сравнить между собой группы с разным временным интервалом внутри комбинации.
Графики расположены по мере увеличения интервала
Два последних графика демонстрируют отдельно комбинацию на путах и коллах
Код для вставки в блог
5 апреля 2011, 10:43
option2020
Если бы оно еше и денег зарабатывало....))
optionanalyser
Moonsorrow
optionanalyser
мне больше интересен не столько вид графиков, сколько что именно актуальнее анализировать/отображать для оценки комбинации.
На этот счет есть к.н. идеи?
Moonsorrow
option2020
1)Delta показывает на верхнем графике где календарный спред стоит относительно рынка выше/ниже. Это вторично, первично наличие ненормального спреда волатильного.Ненормальность определяется либо сравнивая с историей либо сравнивая IV и спред по IV с исторической волатильностью актива
«2) „диаметр точки – относительная IV комбинации“ Почему непременно относительная волатильность, а не разница в процентах?
Зачем усложнять?
3)Тэта для такой вега торговли тоже вторично, первично вега и IV
Moonsorrow
optionanalyser
столько раз, сколько встретил там чудаковатых слов :)
Moonsorrow
optionanalyser
1) Дельта для любой комбинации всего лишь мера нейтральности к движению БА.
Если говорить о календарях, то ее можно рассматривать как градус наклона колоколо-образного графика спреда относительно вертикали и воспринимать ее как мерило/критерий_отбора независимости комбинации от движения цены БА. Поэтому сначала все построенные комбинации были отфильтрованы по дельте.
Все давно согласны МакМилланом, что нужно IV в децилях представлять.
Прежде чем соотносить IV с HV необходимо задать период и метод ее расчета — скажи как и получишь то, что сказал.
2) потому что IV комбинации = 2% при IV ноги = 20% и IV ноги = 60% — это разные вещи — перечитай расшаренное письмо
3) в пред посте считалась и вега.
Обоснуй почему важна вега и к какой группе параметров комбинации ее нужно отнести в данной торговой системе.
option2020
Если быть точным, то для календаря важна не вега как показатель чувствительности к волатильности, а сама волатильность- IV и спред Iv1-Iv2
optionanalyser
— его доводы содержат аргументы и доказательства,
— он следует правилу Оккамы «Не следует привлекать новые сущности без самой крайней на то необходимости»
Дабы сберечь дискуссию от трепа предлагаю соблюдать экспертный стиль.
Задача все та же — обоснованно сформировать группы параметров.
В ее рамках идеи с вегой, тэтой и пр., имхо, имеют право быть и ждут обоснования.
option2020
optionanalyser
жаль, что такое взаимодействие ограничивает развитие темы
Verpine
З.Ы. Пузыри правда завораживают, от чего очень хочется въехать в саму суть))) Каким ПО пользовались при построении графиков, если не секрет?
optionanalyser
ilson