Испания: “бегство” депозитов угрожает банковской системе
В настоящее время основную угрозу для испанской финансовой системы представляет “бегство” депозитов со счетов коммерческих банков. В январе-августе 2012 г. отток составил 187 млрд. евро.
2012-й без сомнения является наихудшим годом для банковской системы Испании, начиная с 2008 г.
Отток средств с депозитов
Совокупный объем депозитов розничных и нефинансовых организаций (резидентов Еврозоны) за исключением государства в коммерческих банках Испании в августе 2012 г. сократился на 16,4 млрд. евро с 1,508 трлн. до 1,492 трлн. евро. В месячном пересчете депозиты сократились на 1,1%, в годовом – на 12,84%.
Напомню, что объем оттока в июле 2012 г. был максимальным со времени создания Еврозоны.
*нельзя не отметить возобновившийся с марта 2012 г. рост депозитов в Италии – признак стабильности системы.
Депозиты домохозяйств на счетах коммерческих банков Испании сократились в августе на 1,78 млрд. евро или на 0,25% в месячном пересчете (и на -3,6% в годовом). Корпоративные депозиты выросли на 3,9 млрд. евро или на 2,2% в месячном пересчете (в годовом сократились на 16,7%).
Основная доля снятия средств с депозитных счетов (-18,54 млрд. евро) в августе пришлась на остальные нефинансовые организации (пенсионные фонды, страховые компании и т.д.) — к июлю 2012 г. зафиксировано сокращение на 3,1%, к аналогичному периоду прошлого года – на 20,7%.
На представленном ниже графике виден процесс “бегства” депозитов в рамках стран Еврозоны – вывод средств из периферийных стран и рост банковских вкладов в странах, составляющих ядро европейской экономики (Германия, Франция), более экономически развитых и менее подверженных влиянию долгового кризиса.
Объем депозитов на счетах немецких банков составляет 3,17 трлн. евро против 3,86 трлн. в банках периферийных стран PIIGS (Португалия, Испания, Ирландия, Греция и Италия). С января 2011 г. со счетов PIIGS “сбежало” депозитов на 172 млрд. евро, а в немецкие и французские “прибежало” порядка 115 млрд. евро.
Падение уровня вкладов приводит к существенным перекосам в структуре балансов коммерческих банков европейской периферии – пассивы сужаются, и банки вынуждены избавляться от ликвидных активов (в т.ч. от государственных облигаций).
Именно по этой причине испанские финансовые активы (акции, бонды) так сильно упали в цене, т.к. банки продают их, чтобы выполнить запросы на изъятие депозитов. А падение активов еще больше усугубляет ситуацию с ликвидностью и капиталом банков, т.к. при убытках они вынуждены “трясти” свою капитальную базу. А это еще больше провоцирует отток депозитов, т.к. все боятся обрушения банковской системы. Замкнутый круг.
Продажи гособлигаций
В июле 2012 г. испанские банки сократили объем вложений в суверенные государственные облигации на 7,5 млрд. евро, что стало максимальным значением с августа 2011 г. За последние 4 месяца совокупный объем продаж гособлигации Испании местными финансовыми организациями составил 9,2 млрд. евро. При этом, с декабря 2011 г. по март 2012 г. суммарный объем покупок был на уровне 77 млрд. евро.
Естественно, в кризисных условиях и перекрытых каналов частного фондирования именно ЕЦБ вынужден поддерживать испанскую банковскую систему…
Объем кредитования испанских банков Европейским Центральным Банком в августе 2012 г. достиг исторического максимума в 388,7 млрд. евро против 375,5 млрд. евро в июле, что составляет около 1/3 от всех выданных ЕЦБ кредитов финансовым организациям Еврозоны в объеме 1,21 трлн. евро.
Финансовая система Испании по-прежнему держится на “искусственном дыхании”, находясь в полной зависимости от внешних кредиторов.
2012-й без сомнения является наихудшим годом для банковской системы Испании, начиная с 2008 г.
Отток средств с депозитов
Совокупный объем депозитов розничных и нефинансовых организаций (резидентов Еврозоны) за исключением государства в коммерческих банках Испании в августе 2012 г. сократился на 16,4 млрд. евро с 1,508 трлн. до 1,492 трлн. евро. В месячном пересчете депозиты сократились на 1,1%, в годовом – на 12,84%.
Напомню, что объем оттока в июле 2012 г. был максимальным со времени создания Еврозоны.
*нельзя не отметить возобновившийся с марта 2012 г. рост депозитов в Италии – признак стабильности системы.
Депозиты домохозяйств на счетах коммерческих банков Испании сократились в августе на 1,78 млрд. евро или на 0,25% в месячном пересчете (и на -3,6% в годовом). Корпоративные депозиты выросли на 3,9 млрд. евро или на 2,2% в месячном пересчете (в годовом сократились на 16,7%).
Основная доля снятия средств с депозитных счетов (-18,54 млрд. евро) в августе пришлась на остальные нефинансовые организации (пенсионные фонды, страховые компании и т.д.) — к июлю 2012 г. зафиксировано сокращение на 3,1%, к аналогичному периоду прошлого года – на 20,7%.
На представленном ниже графике виден процесс “бегства” депозитов в рамках стран Еврозоны – вывод средств из периферийных стран и рост банковских вкладов в странах, составляющих ядро европейской экономики (Германия, Франция), более экономически развитых и менее подверженных влиянию долгового кризиса.
Объем депозитов на счетах немецких банков составляет 3,17 трлн. евро против 3,86 трлн. в банках периферийных стран PIIGS (Португалия, Испания, Ирландия, Греция и Италия). С января 2011 г. со счетов PIIGS “сбежало” депозитов на 172 млрд. евро, а в немецкие и французские “прибежало” порядка 115 млрд. евро.
Падение уровня вкладов приводит к существенным перекосам в структуре балансов коммерческих банков европейской периферии – пассивы сужаются, и банки вынуждены избавляться от ликвидных активов (в т.ч. от государственных облигаций).
Именно по этой причине испанские финансовые активы (акции, бонды) так сильно упали в цене, т.к. банки продают их, чтобы выполнить запросы на изъятие депозитов. А падение активов еще больше усугубляет ситуацию с ликвидностью и капиталом банков, т.к. при убытках они вынуждены “трясти” свою капитальную базу. А это еще больше провоцирует отток депозитов, т.к. все боятся обрушения банковской системы. Замкнутый круг.
Продажи гособлигаций
В июле 2012 г. испанские банки сократили объем вложений в суверенные государственные облигации на 7,5 млрд. евро, что стало максимальным значением с августа 2011 г. За последние 4 месяца совокупный объем продаж гособлигации Испании местными финансовыми организациями составил 9,2 млрд. евро. При этом, с декабря 2011 г. по март 2012 г. суммарный объем покупок был на уровне 77 млрд. евро.
Естественно, в кризисных условиях и перекрытых каналов частного фондирования именно ЕЦБ вынужден поддерживать испанскую банковскую систему…
Объем кредитования испанских банков Европейским Центральным Банком в августе 2012 г. достиг исторического максимума в 388,7 млрд. евро против 375,5 млрд. евро в июле, что составляет около 1/3 от всех выданных ЕЦБ кредитов финансовым организациям Еврозоны в объеме 1,21 трлн. евро.
Финансовая система Испании по-прежнему держится на “искусственном дыхании”, находясь в полной зависимости от внешних кредиторов.
Код для вставки в блог
1 октября 2012, 13:06
2012-й без сомнения является наихудшим годом для банковской системы Испании, начиная с 2008 г.
Отток средств с депозитов
Совокупный объем депозитов розничных и нефинансовых организаций (резидентов Еврозоны) за исключением государства в коммерческих банках Испании в августе 2012 г. сократился на 16,4 млрд. евро с 1,508 трлн. до 1,492 трлн. евро. В месячном пересчете депозиты сократились на 1,1%, в годовом – на 12,84%.
Напомню, что объем оттока в июле 2012 г. был максимальным со времени создания Еврозоны.
*нельзя не отметить возобновившийся с марта 2012 г. рост депозитов в Италии – признак стабильности системы.
Депозиты домохозяйств на счетах коммерческих банков Испании сократились в августе на 1,78 млрд. евро или на 0,25% в месячном пересчете (и на -3,6% в годовом). Корпоративные депозиты выросли на 3,9 млрд. евро или на 2,2% в месячном пересчете (в годовом сократились на 16,7%).
Основная доля снятия средств с депозитных счетов (-18,54 млрд. евро) в августе пришлась на остальные нефинансовые организации (пенсионные фонды, страховые компании и т.д.) — к июлю 2012 г. зафиксировано сокращение на 3,1%, к аналогичному периоду прошлого года – на 20,7%.
На представленном ниже графике виден процесс “бегства” депозитов в рамках стран Еврозоны – вывод средств из периферийных стран и рост банковских вкладов в странах, составляющих ядро европейской экономики (Германия, Франция), более экономически развитых и менее подверженных влиянию долгового кризиса.
Объем депозитов на счетах немецких банков составляет 3,17 трлн. евро против 3,86 трлн. в банках периферийных стран PIIGS (Португалия, Испания, Ирландия, Греция и Италия). С января 2011 г. со счетов PIIGS “сбежало” депозитов на 172 млрд. евро, а в немецкие и французские “прибежало” порядка 115 млрд. евро.
Падение уровня вкладов приводит к существенным перекосам в структуре балансов коммерческих банков европейской периферии – пассивы сужаются, и банки вынуждены избавляться от ликвидных активов (в т.ч. от государственных облигаций).
Именно по этой причине испанские финансовые активы (акции, бонды) так сильно упали в цене, т.к. банки продают их, чтобы выполнить запросы на изъятие депозитов. А падение активов еще больше усугубляет ситуацию с ликвидностью и капиталом банков, т.к. при убытках они вынуждены “трясти” свою капитальную базу. А это еще больше провоцирует отток депозитов, т.к. все боятся обрушения банковской системы. Замкнутый круг.
Продажи гособлигаций
В июле 2012 г. испанские банки сократили объем вложений в суверенные государственные облигации на 7,5 млрд. евро, что стало максимальным значением с августа 2011 г. За последние 4 месяца совокупный объем продаж гособлигации Испании местными финансовыми организациями составил 9,2 млрд. евро. При этом, с декабря 2011 г. по март 2012 г. суммарный объем покупок был на уровне 77 млрд. евро.
Естественно, в кризисных условиях и перекрытых каналов частного фондирования именно ЕЦБ вынужден поддерживать испанскую банковскую систему…
Объем кредитования испанских банков Европейским Центральным Банком в августе 2012 г. достиг исторического максимума в 388,7 млрд. евро против 375,5 млрд. евро в июле, что составляет около 1/3 от всех выданных ЕЦБ кредитов финансовым организациям Еврозоны в объеме 1,21 трлн. евро.
Финансовая система Испании по-прежнему держится на “искусственном дыхании”, находясь в полной зависимости от внешних кредиторов.
finn
ilson