| 05:00 | BRUS | -238 | 0 |
Страйковая волатильность
Отдавая долг опционному детству, в котором покупал стреддлы на SPX/Y, получился вот такой анализ US Equity на 19.10.2012:
1. Посчитан АТR базового актива(БА) с параметром 30 на дневках для оценки волатильности.
2. Вычислен шаг страйка опционов для ближней месячной серии.
3. Делим 1 на 2 — получаем страйковую волатильность (ATR / Strike).
4. Зная текущую цену БА, 1 и 2 — получаем страйки ОТМ слева и справа.
5. Вычисляем цены для стреддлов: покупки для АТМ и продаж слева и справа ОТМ.
6. Вычисляем наценку как отношение цены продажи стреддлов ОТМ слева/справа к цене покупки стреддла АТМ
7. Минимальную из 6 определяем как PriceMarkUpMin, максимальную как PriceMarkUpMax.
8. Группируем результаты
— Win – цена продажи обоих стреддлов ОТМ дороже цены покупки стреддла АТМ
— Half – цена продажи одного стреддла ОТМ дороже цены покупки стреддла АТМ, второго — дешевле
— Lose – цена продажи обоих стреддлов ОТМ дешевле цены покупки стреддла АТМ
Вопросы:
1. Какие выводы будут?
2. Какие цифры дает аналогичный анализ для российских деривативов ?
1. Посчитан АТR базового актива(БА) с параметром 30 на дневках для оценки волатильности.
2. Вычислен шаг страйка опционов для ближней месячной серии.
3. Делим 1 на 2 — получаем страйковую волатильность (ATR / Strike).
4. Зная текущую цену БА, 1 и 2 — получаем страйки ОТМ слева и справа.
5. Вычисляем цены для стреддлов: покупки для АТМ и продаж слева и справа ОТМ.
6. Вычисляем наценку как отношение цены продажи стреддлов ОТМ слева/справа к цене покупки стреддла АТМ
7. Минимальную из 6 определяем как PriceMarkUpMin, максимальную как PriceMarkUpMax.
8. Группируем результаты
— Win – цена продажи обоих стреддлов ОТМ дороже цены покупки стреддла АТМ
— Half – цена продажи одного стреддла ОТМ дороже цены покупки стреддла АТМ, второго — дешевле
— Lose – цена продажи обоих стреддлов ОТМ дешевле цены покупки стреддла АТМ
Вопросы:
1. Какие выводы будут?
2. Какие цифры дает аналогичный анализ для российских деривативов ?
Код для вставки в блог
24 октября 2012, 22:13