Покупать при пробое уровня 0,8783 с целью 0,8853. Stop-Loss = 0,8733.

Причина сформированной стратегии.
Новозеландский доллар на этой неделе обновил майский максимум в районе уровня 0,8780 на фоне продолжающегося падения доходности по американским бондам (YTM по 10-и летним облигациям США с начала этой недели снизилась с 2,62% до 2,52% годовых). Кроме того, сегодня поддержал курс «киви»майский рост торгового баланса Новой Зеландии с 1,19 млрд. (г./г.) до 1,37 млрд. (г./г.).

NZDUSD, H4


Иван Кивин, эксперт Forex4You

Покупать при отбое от уровня 0,8700 с целью 0,8775. Stop-Loss = 0,8635.

Причина сформированной стратегии.

ВВП Новой Зеландии в 1-м кв. вырос на 3,8% (г./г.), превысив консенсус — прогноз в 3,7% (г./г.). Рост данного показателя свидетельствует о расширении совокупного спроса в национальной экономике, что увеличивает вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики в Новой Зеландии.
Отметим, что с начала этого года ключевая ставка в этой стране увеличилась с 2,50% до 3,25%. В то же время ФРС США пока не торопится в скором времени увеличивать ставку по федеральным фондам на фоне более слабых прогнозов по росту ВВП в 2014 году, о чем было объявлено в ходе вчерашнего заседания FOMC.

Рисунок 1. NZDUSD, H4


Иван Кивин, эксперт Forex4You

Продавать при пробое уровня 0,8500 с целью 0,8440. Stop-Loss = 0,8550.

Причина торговой стратегии.

02.45 МСК. Торговый баланс Новой Зеландии в апреле уменьшился по сравнению с мартом месяцем, составив 534 млн. при прогнозе 636 млн., предыдущее значение 935 млн. Положительное сальдо данного показателя, входящего в структуру ВВП страны, было достигнуто благодаря преобладанию экспорта (4,5 млрд.) по сравнению с импортом (около 4,0 млрд.). Кроме того, дополнительное давление на курс «киви» оказала сильная макроэкономическая статистика по США. В апреле продажи новых домов в США выросли с 407 тыс. до 433 тыс., превысив консенсус-прогноз 426 тыс., что просигнализировало об увеличении покупательной способности американских домохозяйств, повысив вероятность дальнейшего сворачивания программы QE3 в крупнейшей экономике мира.

С апреля месяца спрэд доходности между 10-ти летними государственными облигациями Новой Зеландии и США уменьшился с 187 б.п. до 179 б.п., что понизило курс «киви» на 135 пунктов до уровня 0,8537.

Рисунок 1. NZD/USD, H4


Иван Кивин, эксперт Forex4You

Покупать при отбое от уровня 0,8610 с целью 0,8740. Stop-Loss = 0,8560.

Причина торговой стратегии.
02.45 МСК. Индекс цен производителей в Новой Зеландии на выходе в 1 кв. 2014 года вырос на 0,9% (кв./кв.) при прогнозе (+0,4% кв./кв.), предыдущее значение (-0,4% кв./кв.). Рост данного показателя сигнализирует об увеличении инфляционного давления в стране, что согласуется с ужесточением денежно-кредитной политики со стороны Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ).

Отметим, что в минувшую пятницу была опубликована неоднозначная макроэкономическая статистика по США. Показатели числа выданных разрешений на строительство нового дома в США, а также число закладок новых домов в США в апреле превзошли прогнозные оценки, составив соответственно 1,08 млн. и 1,07 млн. Между тем, индекс потребительского доверия в США от университета Мичигана в мае снизился с 84,1 п. до 81,8 п., обозначив вероятное сокращение потребительских расходов американских домохозяйств.

Между тем, росту спроса на новозеландскую валюту способствует установление самого высокого за последние 5 лет значения 3-х месячной ставки межбанковского кредитования, составившую на 16 мая 3,40%.

Рисунок 1. 3-х месячная ставка межбанковского кредитования в Новой Зеландии



Источник: РБНЗ.

С технической точки зрения покупки пары NZD/USD стоит рассмотреть при отбое от уровня поддержки 0,8605.

Рисунок 2. NZD/USD, Daily


Иван Кивин, эксперт Forex4You

Индекс потребительских цен Новой Зеландии в 1 кв. 2014 года вырос на 0,3% (кв./кв.) при прогнозе 0,5% (кв./кв.), в годовом выражении темпы роста индекса CPI Новой Зеландии в 1 кв. 2014 года замедлились с 1,6% до 1,5%. Данные указывают на ослабление инфляционного давления в стране, что в краткосрочной перспективе не предполагает ужесточения денежно-кредитной политики со стороны Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ).





Отметим, что мартовское повышение ключевой процентной ставки (OCR) с 2,50% до 2,75% РБНЗ как раз явилось следствием ускорения инфляции с 1,4%(г./г.) в 3 кв. 2013 года до 1,6% (г./г.) в 4 кв. 2013 года, а также улучшения ситуации на рынке труда страны (в 4 кв. 2013 года уровень безработицы в Новой Зеландии снизился с 6,2% до 6,0%).

Как известно, в соответствии с правилом Тейлора, именно на инфляцию и безработицу обращают внимание многие Центробанки мира при определении ключевой процентной ставки в стране.

Между тем давление на курс «киви» в азиатскую сессию оказали данные по крупному торговому партнеру Новой Зеландии – Китаю. В частности, в марте ВВП Китая снизился с 7,7%(г./г.) до 7,4%(г./г.), объем промышленного производства в отчетном периоде ускорился с 8,6%(г./г.) до 8,6%(г./г.), но оказался ниже консенсус прогноза в 9,1%(г./г.), объем инвестиций в основные средства снизился с 17,9%(г./г.) до 17,6%(г./г.), однако был отмечен рост розничных продаж в стране с 11,8%(г./г.) до 12,2%(г./г.).

Учитывая, что США планируют до конца 2014 года полностью свернуть программу покупок активов QE3, существенный рост пары NZDUSD с февраля месяца на 6,5 фигур может быть поставлен под сомнение. С технической точки зрения пробой парой NZDUSD локального уровня поддержки 0,8575 может открыть дорогу к уровням 0,8515 и 0,8415.

NZDUSD, H4


Stop-Loss по паре можно установить у отметки 0,8675.
Иван Кивин, эксперт Forex4You

Воскресный технический видеообзор от 05.06.2011. В обзоре рассмотрены: EurUsd, GbpUsd, AudUsd, NzdUsd, Gold, Silver, Oil, DXY, Dow Jones, фьючерс S&P500, РТС.