Ближе к завершению торгов 27 января два главных российских фондовых индекса демонстрируют негативную динамику. И рублевый ММВБ, и долларовый РТС упали примерно на 0,9%, достигнув 1481 и 1350 пунктов соответственно. Схожая динамика двух бенчмарков обусловлена околонулевой динамикой курса доллара на уровне 34,53 руб. Евро в паре с рублем опустился на 0,3%, до 47,2. Основная валютная пара снижается на 0,124%, до 1,3658.

Торговая сессия четверга на российском фондовом рынке началась с умеренного повышения основных биржевых индексов. Поводом для роста выступали котировки нефти, которые с утра немного подрастали. На протяжении большей части сессии индексы находились значительно выше нулевых отметок, но ближе к концу дня продаж все-таки избежать не удалось, и индексы закрылись без существенных изменений по сравнению со значениями предыдущей сессии.

Торговая сессия четверга на российском фондовом рынке началась с роста основных индексов. Но уже ближе к обеду настроение участников рынка изменилось и началось снижение. Котировки основных “Голубых фишек” стали понемногу терять в цене. Продажи преобладали практически на протяжении всего дня и попытки “отскока” встречались новыми волнами продаж. По итогам дня индекс ММВБ потерял 0.46% а, индекс РТС прибавил 0.26%. Такая «раскорреляция» между показаниями индексов связана с изменением курса доллара США к рублю, напомним что индекс РТС рассчитывается в долларах в отличие от индекса ММВБ который рассчитывается в рублях. Лидерами рынка вчера стали акции ПолюсЗолота прибавившие 7.13%. Хуже рынка были акции Северстали потерявшие 2.72%.

Утром среды внешний фон нейтральный. В США основные фондовые индексы закончили торговую сессию снижением. Индекс Dow-Jones 30 потерял 0.174%, а индекс широкого рынка SnP 500 снизился на 0.165%. В настоящий момент (09:30 мск) фьючерсы на американские индексы прибавляют 0.09% от значений, показанных в основную торговую сессию. На торгах в Азиатском регионе с утра преобладают смешенные настроения. Японский NIKKEI падает на 0.5%, а китайский Shanghai Composite растет на 2.848% отыгрывая движение мировых рынков в предыдущие дни. Напомним, что до сегодняшнего дня торговые площадки Китая не работали.
Сегодня мы ожидаем открытия российского рынка на уровне закрытия предыдущего дня.

Индекс РСТ.
В целом по индексу считаем, что цели роста для роста всё ещё не достигнуты, которые напомним, находятся выше на 3-4% от текущих значений, в районе уровней 1625-1640 пунктов. Судя по объему вчерашних торгов основные и крупные игроки, по-видимому, считают так же. Объемы вчерашней сессии были на 30% меньше, чем сессией ранее, что может говорить нам о нежелании игроков продавать на текущих уровнях. Этот коррекционный “откат” скорее похож на попытку спекулянтов вставать в короткие позиции. Чем это кончается, мы с вами наблюдали всю предыдущую неделю и начало текущей. Время для полноценной коррекции по нашему мнению ещё не пришло. Поэтому уже в ближайшие дни ожидаем возобновление серьёзных покупок.

Уже пятый день подряд Российский рынок продолжает показывать положительную динамику, постепенно ускоряясь в своём движении вверх. Вчера, в течение дня, индексы несколько раз меняли своё направление относительно нулевой отметки. Котировки “Голубых фишек” первую половину сессии торговались разнонаправлено, но уже, ближе к вечеру, во многом благодаря сильной статистике с западных площадок, большинство бумаг вышли в уверенный плюс. По итогам дня индекс ММВБ прибавил 0.61%, а индекс РТС вырос на 2.63%. Лидерами рынка стали акции банковского сектора Сбербанк прибавил 2.33%, ВТБ вырос на 2.69%. Неплохо смотрелся и нефтегазовый сектор. Высокие цены на нефть по-прежнему оказывают хорошую поддержку экспортерам нефтепродуктов. Транснефть прибавила 2.56%. Не остался в стороне от роста и российский автопром, акции АвтоВАЗа выросли на 4.56%. Незначительно хуже рынка смотрелись акции ГМК НорНикель, потерявшие по итогам дня 0.38%, и Северстали -0.72%.

Сегодняшним утром внешний фон достаточно позитивный. Американские площадки вчера продемонстрировали уверенный рост. Индекс Dow-Jones прибавил 1.8%, а индекс SnP 500 показал плюс 2.086%. В настоящий момент (09:00 мск) фьючерсы на американские индексы находятся в плюсе, прибавляя 0.17%. На торгах в Азии фондовые индексы двигаются вверх. Японский NIKKEI прибавляет 1.6%, индекс Гонконга «Hang Seng» прибавляет 1.08%, китайские торговые площадки по-прежнему на выходных.
Сегодня мы ожидаем открытия рынка с разрывом вверх, и продолжение покупок в первой половине дня.

Индекс ММВБ, Индекс РТС.
Вчера оба индекса достигли своих локальных сопротивлений, описанных в наших утренних обзорах за предыдущие дни. Для индекса ММВБ таким уровнем является 1470 пунктов, для индекса РТС — 1570 пунктов. Судя по всему, эти уровни будут пробиты уже сегодня с открытия, и цена с ускорением устремиться вверх, подогреваемая новыми покупками и резким закрытием коротких позиций игроков, ставящих на коррекцию рынка. Для индекса ММВБ следующим уровнем сопротивления является 1500, для индекса РТС 1630.
Наше мнение не изменилось — пробитие серьёзного понижательного тренда идущего с максимумов 2008 года вызовет дополнительный приток средств на российские рынки. В новостных лентах уже появляются сообщения, что на рынок идёт приход средств западных инвесторов. Возможно, это также связано с тем, что российские рынки значительно отстали по своей динамике от большинства развивающихся стран, рынки которых уже торгуются вблизи своих абсолютных максимумов.

Мы желаем всем удачного дня!

В четверг перед открытием Российских фондовых бирж складывался смешенный внешний фон. Однако подросший с утра фьючерс на S&P, а также ожидания российских инвесторов начала заседания правительства РФ, позволили отечественному рынку открыться в небольшом плюсе. Помогли продолжить восходящее движение и европейские площадки, однако в скором времени на рынок вернулись игроки, играющие на понижение.
Утренний рост очередной раз закончился у серьёзного уровня сопротивления 1440 пунктов по индексу ММВБ который по-прежнему находиться в краткосрочной консолидации между уровня 1415 — 1440 пунктов. По итогам дня индексу РТС сумел показать маленький но “рост” закрывшись в плюсе всего на 0,01%, ММВБ закрылся в минусе, потеряв 0,076%. Лучше рынка выглядели акции Сбербанка уверенно прибавившие в последний час торгов 1,9%, и акции Северстали прибавившие 1,69%. Но основным победителем в номинации «Взрывной рост» стали акции АвтоВАЗа прибавившие 30,42%. Хуже рынка уже несколько последних дней смотрятся акции Газпрома потерявшие по итогам дня практически 1% (-0,98).

Утром в пятницу внешний фон негативный. Фондовые индексы США закончили торговую сессию снижением. Индекс Dow-Jones потерял 0,716%, а индекс широкого рынка SnP 500 -0,833%. На текущий момент (09:30мск) фьючерсы на американские индексы находятся в легком плюсе, прибавляя 0,27% от значений основной торговой сессии. Торги в Азии проходят разнонаправлено. Японский NIKKEI теряет 0.47%, корейский KOSPI уже выше нулевой отметки прибавляя 0,47%, индекс Гонг-Конга Hang.
Сегодня мы ожидаем открытия российского рынка акций с небольшим понижением.

Индекс ММВБ.
Техническая картина индекса ММВБ не меняется уже в течение почти двух недель, индекс находиться в консолидации между уровнями 1415 — 1440 пунктов. Также и все основные ликвидные акции движутся то вверх, то вниз находясь в определённом диапазоне — вводя в полное непонимание рынка участников торгов, именно поэтому уже несколько дней советуем своим клиентам не совершать активных действий. У нас есть предположение, что пробой сопротивления случиться уже в ближайшие 1-2 торговые сессии, основанием для этой идеи служит снятие локальной перекупленности на индексах США после бурного и стремительного роста. Индекс S&P протестировал свою поддержку и постепенно начинает рисовать локальный разворот к росту. Если этот сценарий не реализуется в ближайшее время, то на рынок могут вернуться серьёзные продажи. Именно поэтому всегда рекомендуем держать в запасе стоп заявки, для быстрой фиксации возможных убытков.

Торговая неделя на российских рынках, по сути, прошла в боковом движении. Серьёзных оснований продвигаться вниз или вверх не наблюдалось. Все более-менее важные идеи исчерпали себя ещё на предыдущих неделях. Оставалось лишь ориентироваться на статистику по США и Еврозоне.

12 марта американские фондовые индексы закончили день у нулевой отметки, несмотря на приличные макроэкономические показатели. Являющийся основополагающим для американской экономики показатель потребительских расходов в феврале вырос на 0,3%, в то время как аналитики ожидали его снижения в среднем на 0,2%. Товарно-материальные запасы компаний в январе остались неизменными, тогда как ожидался их рост на 0,2%. Все это говорит о постепенном восстановлении спроса со стороны населения. С другой стороны, индекс потребительского доверия США от университета Мичигана в марте, вместо ожидавшегося роста до 74 пунктов, показал снижение до значения в 72,5 пунктов. В итоге индекс широкого рынка S&P500 снизился на 0,02%, достигнув уровня в 1149,99 пунктов, индекс голубых фишек Dow поднялся на 0,12% до значения 10624,69 пунктов.
После двухдневного роста, акции банковского сектора ушли вниз и оказались в аутсайдерах рынка. Bank of America потерял 1,58%, JPMorgan Chase упал на 0,07%, а бумаги Citigroup провалились на 5,02%. Стоимость акций кредитора SLM (известного как Sallie Mae) снизилась на 2,55% на ожиданиях, что в результате предстоящей реформы законодательства субсидирование компании со стороны государства может быть ограничено.
Азиатские индексы сегодня торгуются в отрицательной зоне в первый раз за последние 3 дня на фоне опасений, что Китай предпримет дальнейшие шаги по охлаждению экономики. Японский Nikkei225 подрос на 0,01%, корейский Kospi снижается на 0,8%, а австралийский All Ordinaries — 0,66%. Индекс доверия домохозяйств Японии в феврале вырос до 39,8 пунктов, тогда как аналитики предсказывали рост до значения в 40,6 пунктов. Baoshan Iron & Steel, крупнейший в Китае производитель стали, потерял 3,4%, а Jiangxi Copper, крупнейшая в стране рудодобывающая компания, упала на 1,2%. На рынках все более крепнут опасения, что ЦБ Китая в скором времени может поднять ставку рефинансирования.
Китайский рынок под давлением заявления премьера Госсовета КНР Вэнь Цзябао, который по итогам заседания Парламента страны дал понять, что Китай не намерен уступать призывам западных стран к повышению курса юаня. «В том, что касается управления нашими финансовыми активами, мы не можем позволить себе допустить ни малейшей ошибки. Хочу подчеркнуть, что обязательства американского казначейства зависят от уровня доверия к США. Надеюсь, что Вашингтон предпримет конкретные меры для того, чтобы успокоить инвесторов», — сказал Вэнь Цзябао. В итоге ведущий китайский индекс Shanghai Composite теряет 1,44%.
После падения в ходе американской сессии, цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в апреле к началу европейской сессии снижается на 0,6% до уровня 81,05 долларов за баррель. Цена фьючерсов на золото с поставкой в апреле наоборот подрастает на 0,4% и сейчас составляет 1106,20 долларов за тройскую унцию. Все основные промышленные металлы теряют в цене к началу открытия Европы. Алюминий теряет 0,55%, никель падает на 1,51%, в то время медь как снижается в цене на 0,96%.
На валютном рынке, после стремительного укрепления, рубль несколько ослаб, евро торгуется на уровне 40,34 рубля, а доллар — у отметки 29,32 рублей. Таким образом, стоимость бивалютной корзины составляет на сегодня 34,28 рубля.
До обеда на сегодняшние торги будут влиять данные по уровню занятости в еврозоне за IV квартале в 13-00 по московскому времени. После обеда, в 15-30, будем смотреть на индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка. В 16-15 выйдут данные по объёму промышленного производства США. После закрытия российских бирж, в 20-00 по московскому времени будет опубликован индекс деловой активности на рынке жилья США от NAHB.
Поводов для роста рынку сегодня найти будет крайне трудно. Первым уровнем поддержки на сегодня окажется значение в 1407 пунктов по индексу ММВБ, следующая поддержка на уровне в 1390 пунктов.