Ким Крамер Ларссон, технический аналитик Saxo Bank
Ещё в январе 2011 года я написал статью в один из журналов Великобритании, в которой предсказывал две вещи: 1. Рынок будет продолжать восходящее движение от минимумов 2009 года, и 2. За 3-5 лет Dow Jones Industrial Average поднимется выше 18000. В то время Dow Jones находился на уровне 12200, сейчас – около 16000. Другими словами, для Dow я прогнозировал достижение отметки 18738 в 2014-2016 гг и я всё ещё верю, что это
Но почему именно 18738? Просто случайное число? Нет, это не так. Данный уровень основан на 100-летней истории динамики Dow Jones, начиная с биржевого краха 1929 года.
Позвольте объяснить:
У Уолл-стрит имеются все основания, чтобы остерегаться октября, когда индекс Dow Jones может достичь переломного момента для предкрахового значения. Фото: Shutterstock.com
________________________________________ История
Я проанализировал изменения данных за последние 100 лет, чтобы попытаться определить возможные цели и/или уровни сопротивления и поддержки. Первый график ниже представляет собой логарифмический график Dow Jones Industrial Index с 1900 года и показывает поведение этого индекса при достижении основных уровней поддержки и сопротивления Фибоначчи с момента краха в 1929 году и до 2010 года. Значения индекса представлены слева.
На самом деле, все эти уровни являются числами Фибоначчи. Я взял максимальное значение 1929 года на отметке 381,17 и минимальное, когда в 1932 году индекс Dow продемонстрировал рекордно низкое число – 41,22, а затем сделал проекцию. Уровни Фибоначчи: 0,5, 0,618, 0,764, 1, 1,382, 2, 3, 5, 8, 13, 21 и 34. Если эти числа Фибоначчи играли важную роль в прошлом, то, весьма вероятно, что будут играть такую же роль и в будущем.
Источник: Bloomberg LP
Обусловленность медвежьего рынка
На графике видно, что почти каждый раз, когда Dow Jones достигал главный уровень Фибоначчи, происходила коррекция – или более того, обвал. Итак, все уровни – это уровни сопротивления или проекции на основе «медвежьего» рынка 1929-32 гг.
Ряд коррекций наблюдался в 1960-е гг. после достижения уровней Фибоначчи 2,764 и 3,0. Обвал на американском фондовом рынке в 1987 году произошёл после того, как Dow коснулся уровня Фибоначчи 8 (в пределах менее одного процента) и упал до Фибоначчи 5. В 2001-2003 гг. на рынке сформировался «медвежий» тренд, как только он дошёл до Фибоначчи 34, после чего рынок обратно вернулся к Фибоначчи 21 (все в пределах одного процента).
Одной единственной основной коррекцией, которая не достигла округлённого значения Фибоначчи, стала коррекция/обвал 2007-2008 гг., вызванная «лопающимся пузырём» на рынке недвижимости. Однако пик в 2007 году достиг уровня проекции 1,5 в период медвежьего рынка в 2000-2003 гг. до того, как ещё раз опуститься к Фибоначчи 21, несколько выйдя за его пределы.
Графики ниже иллюстрируют, насколько близко к этому уровню торговался Dow и каким образом он отбрасывался или поддерживался на различных уровнях Фибоначчи – уровнях, основанием для которых являются пик и дно 1929-1932 гг.
Источник (все графики): Bloomberg
Как и было спрогнозировано в 2011 году, Dow Jones сейчас держит курс на Фибоначчи 55 и торгуется в районе 123,6-127,2, проекции Фибоначчи в период краха «медвежьего» рынка в 2007-2009 гг. Уровень проекции Фибоначчи 161,8 (известный также как «золотое сечение») основан на значении 18974,0 обвала «медвежьего» рынка в 2007-2009 гг., что примерно на один процент выше Фибоначчи 55, основанном на 18738,0 времён краха «медвежьего» рынка в 1929-1932 гг.
Это приблизительно 18,0 процентов от текущих уровней. Этот уровень можно лёгко достигнуть в 2014 году, и мне кажется, это произойдёт где-то в сентябре-октябре. С исторической точки зрения большая часть обвалов и важных коррекций случается в октябре. В общем, я предупредил вас.
Жизненные реалии
Но мог ли рынок просто пройти сквозь следующее важный уровень Фибоначчи (55) и приблизиться к области 89 до коррекции? Конечно же мог. В жизни нельзя быть ни в чём уверенным (кроме смерти и налогов), и не факт, что после достижения Фибоначчи 55 произойдет крах или крупная коррекция. И то, что обвал должен произойти при достижении уровня Фибоначчи, не аксиома. Рынок «игнорировал» подобные данные прежде и продолжал рост. Но следующее значимый уровень Фибоначчи находится на отметке 30000, так что маловероятно, что что-то случится до основной коррекции.
Индекс Dow Jones 1993-2017 (проекции 2014-2017)
Источник: Saxo Bank
При крахе или основной коррекции эмпирическое правило в теории «пузыря» состоит в том, что рынок упадёт до уровня своих предварительных пиков, а если таковых два, то, как минимум, до уровня наивысшего из них. Ещё слишком рано говорить о том, увидим ли мы один или два предварительных пика. Но при обвале рынка или коррекции к предварительным пикам, которые фиксировались в 2011 г., произойдет спад примерно до уровня 12000, т.е. около 34 процентов, если рынок достигнет рекордного уровня чуть ниже 19000.
На графике индекса Dow Jones с середины 1990-х годов и несколько лет вперёд видно, как индекс тестирует верхнюю линию тренда, начиная с двух вершин 2000 и 2007 гг., так что, возможно, мы уже наблюдаем коррекцию начала 2014 года. Тем не менее, на графике выше я изобразил возможный сценарий развития событий на ближайшие пару лет. Время покажет, может быть, в этот раз всё действительно иначе…
<a href="http://www.blogberg.ru"><img src="http://www.blogberg.ru/markup/images/logo_small.png" width="133" height="28" border="0" alt="Blogberg" /></a>
<div style="padding-left: 13px;">
<a href="http://blogberg.ru/blog/46137.html" style="color: #010101; font-weight: bold; font-family: 'Trebuchet MS', sans-serif; font-size: 24px; text-decoration: underline">Остерегайтесь уровня 18738 по Dow Jones – это может быть переломным моментом</a><br />
<span style="color: #787878; font-family: 'Trebuchet MS', sans-serif; font-size: 13px">26 декабря 2013, 13:16</span><br />
<div style="color: #3d3d3d; padding-top: 10px; overflow: hidden; font-size: 13px; font-family: 'Trebuchet MS', sans-serif;"><i>Ким Крамер Ларссон, технический аналитик Saxo Bank</i><br/>
<br/>
Ещё в январе 2011 года я написал статью в один из журналов Великобритании, в которой предсказывал две вещи: 1. Рынок будет продолжать восходящее движение от минимумов 2009 года, и 2. За 3-5 лет Dow Jones Industrial Average поднимется выше 18000. В то время Dow Jones находился на уровне 12200, сейчас – около 16000. Другими словами, для Dow я прогнозировал достижение отметки 18738 в 2014-2016 гг и я всё ещё верю, что это <br/>
<br/>
Но почему именно 18738? Просто случайное число? Нет, это не так. Данный уровень основан на 100-летней истории динамики Dow Jones, начиная с биржевого краха 1929 года. <br/>
<br/>
Позвольте объяснить:<br/>
<br/>
<img src="http://blogberg.ru/uploads/images/2/9/1/c/1b91ba1e4b.jpg" style="margin-right: 10px" /><br/>
У Уолл-стрит имеются все основания, чтобы остерегаться октября, когда индекс Dow Jones может достичь переломного момента для предкрахового значения. Фото: Shutterstock.com<br/>
________________________________________<br/>
<b>История</b><br/>
<br/>
Я проанализировал изменения данных за последние 100 лет, чтобы попытаться определить возможные цели и/или уровни сопротивления и поддержки. Первый график ниже представляет собой логарифмический график Dow Jones Industrial Index с 1900 года и показывает поведение этого индекса при достижении основных уровней поддержки и сопротивления Фибоначчи с момента краха в 1929 году и до 2010 года. Значения индекса представлены слева.<br/>
<br/>
На самом деле, все эти уровни являются числами Фибоначчи. Я взял максимальное значение 1929 года на отметке 381,17 и минимальное, когда в 1932 году индекс Dow продемонстрировал рекордно низкое число – 41,22, а затем сделал проекцию. Уровни Фибоначчи: 0,5, 0,618, 0,764, 1, 1,382, 2, 3, 5, 8, 13, 21 и 34. Если эти числа Фибоначчи играли важную роль в прошлом, то, весьма вероятно, что будут играть такую же роль и в будущем.<br/>
<br/>
<br/>
Источник: Bloomberg LP<br/>
<br/>
<b>Обусловленность медвежьего рынка</b><br/>
<br/>
На графике видно, что почти каждый раз, когда Dow Jones достигал главный уровень Фибоначчи, происходила коррекция – или более того, обвал. Итак, все уровни – это уровни сопротивления или проекции на основе «медвежьего» рынка 1929-32 гг.<br/>
Ряд коррекций наблюдался в 1960-е гг. после достижения уровней Фибоначчи 2,764 и 3,0. Обвал на американском фондовом рынке в 1987 году произошёл после того, как Dow коснулся уровня Фибоначчи 8 (в пределах менее одного процента) и упал до Фибоначчи 5. В 2001-2003 гг. на рынке сформировался «медвежий» тренд, как только он дошёл до Фибоначчи 34, после чего рынок обратно вернулся к Фибоначчи 21 (все в пределах одного процента).<br/>
Одной единственной основной коррекцией, которая не достигла округлённого значения Фибоначчи, стала коррекция/обвал 2007-2008 гг., вызванная «лопающимся пузырём» на рынке недвижимости. Однако пик в 2007 году достиг уровня проекции 1,5 в период медвежьего рынка в 2000-2003 гг. до того, как ещё раз опуститься к Фибоначчи 21, несколько выйдя за его пределы.<br/>
<br/>
Графики ниже иллюстрируют, насколько близко к этому уровню торговался Dow и каким образом он отбрасывался или поддерживался на различных уровнях Фибоначчи – уровнях, основанием для которых являются пик и дно 1929-1932 гг.<br/>
<br/>
<br/>
<br/>
<br/>
<br/>
<br/>
Источник (все графики): Bloomberg<br/>
<br/>
Как и было спрогнозировано в 2011 году, Dow Jones сейчас держит курс на Фибоначчи 55 и торгуется в районе 123,6-127,2, проекции Фибоначчи в период краха «медвежьего» рынка в 2007-2009 гг. Уровень проекции Фибоначчи 161,8 (известный также как «золотое сечение») основан на значении 18974,0 обвала «медвежьего» рынка в 2007-2009 гг., что примерно на один процент выше Фибоначчи 55, основанном на 18738,0 времён краха «медвежьего» рынка в 1929-1932 гг.<br/>
<br/>
Это приблизительно 18,0 процентов от текущих уровней. Этот уровень можно лёгко достигнуть в 2014 году, и мне кажется, это произойдёт где-то в сентябре-октябре. С исторической точки зрения большая часть обвалов и важных коррекций случается в октябре. В общем, я предупредил вас.<br/>
<br/>
<b>Жизненные реалии</b><br/>
<br/>
Но мог ли рынок просто пройти сквозь следующее важный уровень Фибоначчи (55) и приблизиться к области 89 до коррекции? Конечно же мог. В жизни нельзя быть ни в чём уверенным (кроме смерти и налогов), и не факт, что после достижения Фибоначчи 55 произойдет крах или крупная коррекция. И то, что обвал должен произойти при достижении уровня Фибоначчи, не аксиома. Рынок «игнорировал» подобные данные прежде и продолжал рост. Но следующее значимый уровень Фибоначчи находится на отметке 30000, так что маловероятно, что что-то случится до основной коррекции.<br/>
<br/>
<b>Индекс Dow Jones 1993-2017 (проекции 2014-2017)</b><br/>
<br/>
<br/>
Источник: Saxo Bank<br/>
<br/>
При крахе или основной коррекции эмпирическое правило в теории «пузыря» состоит в том, что рынок упадёт до уровня своих предварительных пиков, а если таковых два, то, как минимум, до уровня наивысшего из них. Ещё слишком рано говорить о том, увидим ли мы один или два предварительных пика. Но при обвале рынка или коррекции к предварительным пикам, которые фиксировались в 2011 г., произойдет спад примерно до уровня 12000, т.е. около 34 процентов, если рынок достигнет рекордного уровня чуть ниже 19000.<br/>
<br/>
На графике индекса Dow Jones с середины 1990-х годов и несколько лет вперёд видно, как индекс тестирует верхнюю линию тренда, начиная с двух вершин 2000 и 2007 гг., так что, возможно, мы уже наблюдаем коррекцию начала 2014 года. Тем не менее, на графике выше я изобразил возможный сценарий развития событий на ближайшие пару лет. Время покажет, может быть, в этот раз всё действительно иначе…<br/>
<br/>
Материал предоставлен <noindex><a href="http://ru.saxobank.com" rel="nofollow">Saxo Bank </a></noindex></div>
</div>
Ким Крамер Ларссон, технический аналитик Saxo Bank
Ещё в январе 2011 года я написал статью в один из журналов Великобритании, в которой предсказывал две вещи: 1. Рынок будет продолжать восходящее движение от минимумов 2009 года, и 2. За 3-5 лет Dow Jones Industrial Average поднимется выше 18000. В то время Dow Jones находился на уровне 12200, сейчас – около 16000. Другими словами, для Dow я прогнозировал достижение отметки 18738 в 2014-2016 гг и я всё ещё верю, что это
Но почему именно 18738? Просто случайное число? Нет, это не так. Данный уровень основан на 100-летней истории динамики Dow Jones, начиная с биржевого краха 1929 года.
Позвольте объяснить:
У Уолл-стрит имеются все основания, чтобы остерегаться октября, когда индекс Dow Jones может достичь переломного момента для предкрахового значения. Фото: Shutterstock.com
________________________________________ История
Я проанализировал изменения данных за последние 100 лет, чтобы попытаться определить возможные цели и/или уровни сопротивления и поддержки. Первый график ниже представляет собой логарифмический график Dow Jones Industrial Index с 1900 года и показывает поведение этого индекса при достижении основных уровней поддержки и сопротивления Фибоначчи с момента краха в 1929 году и до 2010 года. Значения индекса представлены слева.
На самом деле, все эти уровни являются числами Фибоначчи. Я взял максимальное значение 1929 года на отметке 381,17 и минимальное, когда в 1932 году индекс Dow продемонстрировал рекордно низкое число – 41,22, а затем сделал проекцию. Уровни Фибоначчи: 0,5, 0,618, 0,764, 1, 1,382, 2, 3, 5, 8, 13, 21 и 34. Если эти числа Фибоначчи играли важную роль в прошлом, то, весьма вероятно, что будут играть такую же роль и в будущем.
Источник: Bloomberg LP
Обусловленность медвежьего рынка
На графике видно, что почти каждый раз, когда Dow Jones достигал главный уровень Фибоначчи, происходила коррекция – или более того, обвал. Итак, все уровни – это уровни сопротивления или проекции на основе «медвежьего» рынка 1929-32 гг.
Ряд коррекций наблюдался в 1960-е гг. после достижения уровней Фибоначчи 2,764 и 3,0. Обвал на американском фондовом рынке в 1987 году произошёл после того, как Dow коснулся уровня Фибоначчи 8 (в пределах менее одного процента) и упал до Фибоначчи 5. В 2001-2003 гг. на рынке сформировался «медвежий» тренд, как только он дошёл до Фибоначчи 34, после чего рынок обратно вернулся к Фибоначчи 21 (все в пределах одного процента).
Одной единственной основной коррекцией, которая не достигла округлённого значения Фибоначчи, стала коррекция/обвал 2007-2008 гг., вызванная «лопающимся пузырём» на рынке недвижимости. Однако пик в 2007 году достиг уровня проекции 1,5 в период медвежьего рынка в 2000-2003 гг. до того, как ещё раз опуститься к Фибоначчи 21, несколько выйдя за его пределы.
Графики ниже иллюстрируют, насколько близко к этому уровню торговался Dow и каким образом он отбрасывался или поддерживался на различных уровнях Фибоначчи – уровнях, основанием для которых являются пик и дно 1929-1932 гг.
Источник (все графики): Bloomberg
Как и было спрогнозировано в 2011 году, Dow Jones сейчас держит курс на Фибоначчи 55 и торгуется в районе 123,6-127,2, проекции Фибоначчи в период краха «медвежьего» рынка в 2007-2009 гг. Уровень проекции Фибоначчи 161,8 (известный также как «золотое сечение») основан на значении 18974,0 обвала «медвежьего» рынка в 2007-2009 гг., что примерно на один процент выше Фибоначчи 55, основанном на 18738,0 времён краха «медвежьего» рынка в 1929-1932 гг.
Это приблизительно 18,0 процентов от текущих уровней. Этот уровень можно лёгко достигнуть в 2014 году, и мне кажется, это произойдёт где-то в сентябре-октябре. С исторической точки зрения большая часть обвалов и важных коррекций случается в октябре. В общем, я предупредил вас.
Жизненные реалии
Но мог ли рынок просто пройти сквозь следующее важный уровень Фибоначчи (55) и приблизиться к области 89 до коррекции? Конечно же мог. В жизни нельзя быть ни в чём уверенным (кроме смерти и налогов), и не факт, что после достижения Фибоначчи 55 произойдет крах или крупная коррекция. И то, что обвал должен произойти при достижении уровня Фибоначчи, не аксиома. Рынок «игнорировал» подобные данные прежде и продолжал рост. Но следующее значимый уровень Фибоначчи находится на отметке 30000, так что маловероятно, что что-то случится до основной коррекции.
Индекс Dow Jones 1993-2017 (проекции 2014-2017)
Источник: Saxo Bank
При крахе или основной коррекции эмпирическое правило в теории «пузыря» состоит в том, что рынок упадёт до уровня своих предварительных пиков, а если таковых два, то, как минимум, до уровня наивысшего из них. Ещё слишком рано говорить о том, увидим ли мы один или два предварительных пика. Но при обвале рынка или коррекции к предварительным пикам, которые фиксировались в 2011 г., произойдет спад примерно до уровня 12000, т.е. около 34 процентов, если рынок достигнет рекордного уровня чуть ниже 19000.
На графике индекса Dow Jones с середины 1990-х годов и несколько лет вперёд видно, как индекс тестирует верхнюю линию тренда, начиная с двух вершин 2000 и 2007 гг., так что, возможно, мы уже наблюдаем коррекцию начала 2014 года. Тем не менее, на графике выше я изобразил возможный сценарий развития событий на ближайшие пару лет. Время покажет, может быть, в этот раз всё действительно иначе…
Код для вставки в блог
26 декабря 2013, 13:16
Ещё в январе 2011 года я написал статью в один из журналов Великобритании, в которой предсказывал две вещи: 1. Рынок будет продолжать восходящее движение от минимумов 2009 года, и 2. За 3-5 лет Dow Jones Industrial Average поднимется выше 18000. В то время Dow Jones находился на уровне 12200, сейчас – около 16000. Другими словами, для Dow я прогнозировал достижение отметки 18738 в 2014-2016 гг и я всё ещё верю, что это
Но почему именно 18738? Просто случайное число? Нет, это не так. Данный уровень основан на 100-летней истории динамики Dow Jones, начиная с биржевого краха 1929 года.
Позвольте объяснить:
У Уолл-стрит имеются все основания, чтобы остерегаться октября, когда индекс Dow Jones может достичь переломного момента для предкрахового значения. Фото: Shutterstock.com
________________________________________
История
Я проанализировал изменения данных за последние 100 лет, чтобы попытаться определить возможные цели и/или уровни сопротивления и поддержки. Первый график ниже представляет собой логарифмический график Dow Jones Industrial Index с 1900 года и показывает поведение этого индекса при достижении основных уровней поддержки и сопротивления Фибоначчи с момента краха в 1929 году и до 2010 года. Значения индекса представлены слева.
На самом деле, все эти уровни являются числами Фибоначчи. Я взял максимальное значение 1929 года на отметке 381,17 и минимальное, когда в 1932 году индекс Dow продемонстрировал рекордно низкое число – 41,22, а затем сделал проекцию. Уровни Фибоначчи: 0,5, 0,618, 0,764, 1, 1,382, 2, 3, 5, 8, 13, 21 и 34. Если эти числа Фибоначчи играли важную роль в прошлом, то, весьма вероятно, что будут играть такую же роль и в будущем.
Источник: Bloomberg LP
Обусловленность медвежьего рынка
На графике видно, что почти каждый раз, когда Dow Jones достигал главный уровень Фибоначчи, происходила коррекция – или более того, обвал. Итак, все уровни – это уровни сопротивления или проекции на основе «медвежьего» рынка 1929-32 гг.
Ряд коррекций наблюдался в 1960-е гг. после достижения уровней Фибоначчи 2,764 и 3,0. Обвал на американском фондовом рынке в 1987 году произошёл после того, как Dow коснулся уровня Фибоначчи 8 (в пределах менее одного процента) и упал до Фибоначчи 5. В 2001-2003 гг. на рынке сформировался «медвежий» тренд, как только он дошёл до Фибоначчи 34, после чего рынок обратно вернулся к Фибоначчи 21 (все в пределах одного процента).
Одной единственной основной коррекцией, которая не достигла округлённого значения Фибоначчи, стала коррекция/обвал 2007-2008 гг., вызванная «лопающимся пузырём» на рынке недвижимости. Однако пик в 2007 году достиг уровня проекции 1,5 в период медвежьего рынка в 2000-2003 гг. до того, как ещё раз опуститься к Фибоначчи 21, несколько выйдя за его пределы.
Графики ниже иллюстрируют, насколько близко к этому уровню торговался Dow и каким образом он отбрасывался или поддерживался на различных уровнях Фибоначчи – уровнях, основанием для которых являются пик и дно 1929-1932 гг.
Источник (все графики): Bloomberg
Как и было спрогнозировано в 2011 году, Dow Jones сейчас держит курс на Фибоначчи 55 и торгуется в районе 123,6-127,2, проекции Фибоначчи в период краха «медвежьего» рынка в 2007-2009 гг. Уровень проекции Фибоначчи 161,8 (известный также как «золотое сечение») основан на значении 18974,0 обвала «медвежьего» рынка в 2007-2009 гг., что примерно на один процент выше Фибоначчи 55, основанном на 18738,0 времён краха «медвежьего» рынка в 1929-1932 гг.
Это приблизительно 18,0 процентов от текущих уровней. Этот уровень можно лёгко достигнуть в 2014 году, и мне кажется, это произойдёт где-то в сентябре-октябре. С исторической точки зрения большая часть обвалов и важных коррекций случается в октябре. В общем, я предупредил вас.
Жизненные реалии
Но мог ли рынок просто пройти сквозь следующее важный уровень Фибоначчи (55) и приблизиться к области 89 до коррекции? Конечно же мог. В жизни нельзя быть ни в чём уверенным (кроме смерти и налогов), и не факт, что после достижения Фибоначчи 55 произойдет крах или крупная коррекция. И то, что обвал должен произойти при достижении уровня Фибоначчи, не аксиома. Рынок «игнорировал» подобные данные прежде и продолжал рост. Но следующее значимый уровень Фибоначчи находится на отметке 30000, так что маловероятно, что что-то случится до основной коррекции.
Индекс Dow Jones 1993-2017 (проекции 2014-2017)
Источник: Saxo Bank
При крахе или основной коррекции эмпирическое правило в теории «пузыря» состоит в том, что рынок упадёт до уровня своих предварительных пиков, а если таковых два, то, как минимум, до уровня наивысшего из них. Ещё слишком рано говорить о том, увидим ли мы один или два предварительных пика. Но при обвале рынка или коррекции к предварительным пикам, которые фиксировались в 2011 г., произойдет спад примерно до уровня 12000, т.е. около 34 процентов, если рынок достигнет рекордного уровня чуть ниже 19000.
На графике индекса Dow Jones с середины 1990-х годов и несколько лет вперёд видно, как индекс тестирует верхнюю линию тренда, начиная с двух вершин 2000 и 2007 гг., так что, возможно, мы уже наблюдаем коррекцию начала 2014 года. Тем не менее, на графике выше я изобразил возможный сценарий развития событий на ближайшие пару лет. Время покажет, может быть, в этот раз всё действительно иначе…
Материал предоставлен