Негатив на рынки придет из США

Несмотря на отсутствие важных новостей на мировых площадках, во второй половине торговой сессии 13 января «быкам» на Московской бирже удалось взять верх и вывести отечественные индексы в «зеленую зону». В основном наблюдался рост спроса на «голубые фишки», однако на общем фоне выделялся ряд бумаг, которые торговались лучше рынка.

Так, без существенных фундаментальных причин на 6,1% взлетели акции Аэрофлота. Реагируя на новость о запрете экспорта непереработанных металлургических руд в Индонезии, 4,8% прибавили акции ГМК Норникель. По итогам торгов индекс ММВБ поднялся на 0,57%, до 1477,56 пункта. РТС вырос на 0,42%, до 1401,82 пункта.

Вместе с тем оптимизм европейских и отечественных инвесторов не был разделен их коллегами из-за океана: американские индексы просели в среднем на 1,2%. Столь существенную негативную динамику можно объяснить реакцией на публикацию слабых данных с рынка труда, которые вышли в минувшую пятницу. Дополнительным катализатором пессимистического настроения мог послужить комментарий главы ФРБ Атланты Дэнниса Локхарта, который заявил, что рынок труда не настолько здоров, как предполагает уровень безработицы в 6,7%, а сохраняющиеся низкие темпы инфляции могут привести к усилению экономических рисков. Вместе с тем представитель регулятора заявил, что является сторонником постепенного сворачивания QE3. Добавить опасений инвесторам могло ожидание публикации годовых финансовых отчетов крупных банков, которые состоятся уже 14 января. В случае если объемы прибыли не оправдают роста капитализации рынка в 2013 году, выход отчетности может оказать дополнительное давление на американские индексы.

Я ожидаю, что европейские инвесторы 14 января будут отыгрывать негатив, пришедший из-за океана, а вслед за ними реванш возьмут и отечественные «медведи». Помимо корпоративных отчетов из США на ход торгов повлияет макростатистика. В частности, в еврозоне сегодня будут опубликованы ноябрьские данные по промышленному производству (консенсус: +1,4%). В Великобритании будет обнародован декабрьский CPI (консенсус: + 0,5%). Во второй половине дня в США выйдет статистика по динамике розничных продаж за декабрь (консенсус: + 0,1%). Также будет обнародована информация о динамике импортных и экспортных цен.

Рынки АТР торгуются преимущественно в «красной зоне». Особенно заметно просел японский Nikkei 225, реагирующий на новости из США. При этом китайские индексы растут в пределах 1%. Негатив с азиатских бирж, вероятнее всего, передастся и отечественным площадкам на открытии.

На сырьевых рынках наблюдается разнонаправленная динамика. Нефть марки Brent дешевеет на 0,07% и торгуется по $105,9 за баррель. Этому способствуют ожидания достижения прогресса в переговорах по иранской ядерной программе. В то же время запрет на экспорт необработанных руд из Индонезии продолжает оказывать поддержку ценам на цветные металлы.

Основная валютная пара немного снижается к уровням открытия и торгуется у 1,3663 пункта, однако я ожидаю, что в течение дня ее котировки вырастут до 1,368 -1,3685.

Негатив из-за океана, вероятнее всего, не даст «быкам» закрепить восходящую тенденцию на отечественной бирже. Преимущество будет на стороне «медведей», а вчерашний рост сойдет на нет. На фоне опасений американских инвесторов продолжится отток капитала с развивающихся рынков в активы с пониженным риском. Тем не менее я не исключаю, что некоторые бумаги будут торговаться лучше рынка, отыгрывая корпоративные новости. Индикатор настроения рынка Инвесткафе находится на нейтральном уровне 5 баллов.