| 06:00 | BRUS | -409 | 2 |
Существует ли опционный арбитраж?
/uploads/images/
Безусловно, арбитраж существует, но короткое время. И чем ликвиднее рынок тем больше на нем арбитражеров, дело которых – отслеживать соотношения цен между страйками и месяцами. Например, арбитражеры могут быть по вертикальным спредам- соотношение цен соседних страйков или по месяцам, горизонтальные спреды и соотношения цен. И по-видимому, этим на ликвидных рынках типа SPY уже занимаются роботы, а поэтому и арбитражные ситуации живут очень короткое время- минуты. А может и секунды.
Но если взять более сложный случай- и по горизонтали и по вертикали, что включает в себя техника “треножник”, то наверное, арбитражная ситуация может жить дольше- часы и дни. Особенно, если базовый актив не является генеральной линией арбитражеров, которым нужна ликвидность, маленькие бид/аски, большой OI и сотни и тысячи контрактов по объемам.
В данном случае я рассматриваю это на акции повышенного риска- фармацевтической компании OSIP. В данном случае IV у нее вполне обычная порядка 40%, а вот соотношение IV/HV около 2 и это для этой акции необычно.
И на платформе OptionVue и на платформе TOC программа показывает арбитражную ситуацию на экспирацию- профит в 100% случаев(правда конструкция страйков для разных платформ должна быть разная).
И есть тут червь сомнения и если кто подскажет в чем тут дело буду премного благодарен и смогу заснуть спокойно ;-)
13 мая 2010
Код для вставки в блог
13 мая 2010, 20:46
deen-ua
а там спреды, в предложенных тобой опционах, до 0,5$ доходят. На десять контрактов это 500$. (вот и весь арбитраж)
Если построить эту конструкцию по реальным ценам, а не по средней, профиль выглядит не так хорошо.
Тут нет подвоха, просто спреды широкие.
Как илюстация, к примеру возми тикер IWS
И попробуй построить следующий спред:
купить 1 опцион 40 августовский пут,
продать 2 опциона 37,5 августовский пут,
купить 1 опцион 35 августовский пут.
По средней цене, безубыточная стратегия. Если и выставить этот спред целиком, то фиг зальют. )))
А если брать по рыночным ценам, то хорошего, тут сулить, ничего не может.
как то так я думаю )
option2020
но брать такое по рыночным ценам это, конечно. самоубийство
а саму конструкцию могут залить, 3 ноги, не 10, во всяком случае в интерактив подобное исполнялось и даже мог ориентироваться би/аск и сделки
Жаль, не получилось :-) Но, кстати лимитные ордера ставить не запрещено, особенно возможно при открытии рынка
deen-ua
option2020
ForceMAjor
deen-ua
Bugster
вот мой е-майл
Bugster2000@mail.ru
Буду очень признателен.
ForceMAjor
amalyarchuk
option2020
ForceMAjor
option2020
что-то вроде страна сновидений ;-)
Bugster
option2020
Bugster