Ралли - кризис - ралли - ... кризис? V или W - для рынков, L - для экономики

Что будет с рынками? Риски: 1. Мы на хаях, ситуация очень напоминает май 2008 года в РФ, т.к. Россия – островок стабильности снова:)

2. Пузыри в металлах — серебре, золоте, меди, никеле

3. Джи пи морган держит огромные позы в меди, а у леманна были большие позы в золоте;)

4. Кто-то сливал Корею на 2,5% в последнюю минуту торгов две недели назад не просто так, был инсайд (мое мнение). Если у кого-то был инсайд, то стал бы он продавать все и сразу, если ожидал роста? – значит падения еще не было, а продолжения конфликта между Северной и Южной Кореей очень вероятно.

5. Валюты – начнем с евро, вроде бы пробит восходящий тренд, стодневка, был ретест, теперь можно вниз на 1,2 – 1,16 – 1 – 0,8, но с коррекциями. Но не все так просто, волатильность бешенная, поэтому может быть все что угодно.

6. Валюты – йена, ох как плохо экономике Японии от такого высокого курса йены, страна загибается… а без роста будет пропасть с таким высоким долгом.

7. Европа – баян конечно, ну тоже риск – Греция – банкрот, вопрос времени, но сейчас её вряд ли обанкротят, поэтому риск долгосрочный. Ирландия – пока будут спасать её, т.к. через ирландские банки идут большие деньги. Испания, Португалия – пора учиться работать, иначе буде плохо… ух не знаю, хватит ли на всех фонда стабильности EFSF… скорее всего не хватит. Будет ли это фонд выпускать облигации? – а Германии это нужно? – ведь тогда спрос на бундосы упадет, значит EFSF не будут выпускать долговые бумаги. Вообще с Европой вопрос сложный, остается открытым. Не думаю, что обвал начнется из-за проблемных стран Еврозоны.

8. Ассанж хочет рассказать про махинации одного из «крупных американских банков» — реальный риск, т.к. он сравнивает это с делом Enron, а там речь шла о фальсификации отчетности, что привело к одному из крупнейших банкротств. Может снова возникнуть кризис доверия к банкам. Кстати, ставлю, что это будет сити либо Бэнк оф Америка, хотя было бы веселее увидеть там джи пи морган или голдман. А обнародовать скандальные данные могут раньше времени, т.к. на Ассанжа уже давят, не так долго ему гулять на свободе осталось такими темпами.

9. Привет от дяди Бена, если голдман уже в шортах, то можно ждать сюрприз в повышениях ставок от ФЕДа, все равно толку от дешевых денег для экономики нет. Чем раньше обвалят рынки, тем проще будет, т.к. чем «больше шкаф, тем громе будет падать», а Беранке уже давно должен был понять, что ситуация почти безвыходная, а его комментарии по оживлению кредитования за счет «ощущения богатства американцами» — просто бред.

10. Республиканцы будут показывать несостоятельность демократов, обвалят рынки, устроят кризис, окончательно погубят Обаму к 2012 году – как вариант:)

11. Китай – перегрета экономика, либо нужно серьезно увеличивать внутренний спрос (до нужных уровней пока почти невозможно), либо охлаждать экономику за счет повышения ставок. Если выберут второе (а это скорее и выберут), то коммодитис сильно скорректируются, главными аутсайдерами станут никель и медь. О, как раз см. пункт 3 про позы джи пи морган:))

12. При любом раскладе нефть будет значительно ниже (ну если начнется паника), то РФ не позавидуешь… как всегда – отток капитала, марижин коллы, разочарование, «ВЭБ-спаситель», крутой ЧМ 2018 (в Лужниках, на Локомотиве, Арене Химок и на Коробке в Чертаново) и тд.

В пользу роста:
1. Желание раздуть пузырь еще больше, усилить рост сильно-сильно, чтобы всем казалось, что они очень-очень богаты, т.к. купили с плечом, но еще не фиксанули (а это их главная проблема)

2. Тупо под бонусы устроить ралли новогоднее

3. Поиметь шортистов миллионный раз по маржин-коллам

4. Увеличить плечо, т.к. деньги дешевые, купить исчо… покупать до потери пульса

5. Нефть загнать на 120 хотя бы, чтобы была там для красоты, падать на 30 будет веселее потом.

6. Развеять сомнения – а это можно с помощью сильного роста, чтобы последний медведь сказал: «да ну нафиг, все точно будет расти еще не так долго, но очень сильно, куплю и я!» — когда сомнений в лонгах не останется, прокатить конкретно по маржин коллам всех быков

Мой прогноз: сейчас можно и до 1700 по ММВБ дойти… в 2011 могут и до 2000 ММВБ дойти… может быть мега-ралли до 2400… но тогда я буду ждать 300 пунктов, как итог сдувания пузыря.

Если дело закончится на 1700 ММВБ и ниже, то можно сходить всего-то на 500-900 по ММВБ, что очень сильно напомнит 2008год.