Китайцы претендуют на блокпакет в «Мечел-майнинге», Baosteel Group может стать совладельцем крупнейшего актива «Мечела» за $1,25 млрд.

Виталий Петлевой, Татьяна Воронова, Vedomosti.ru, 10.04.2013
«Мечел» договаривается о продаже блокирующего пакета акций «Мечел-майнинга» китайской Baosteel Group, рассказал «Ведомостям» один из миноритарных акционеров компании, знающий об этом от ее сотрудников. По оценке собеседника «Ведомостей», «Мечел-майнинг» может быть оценен в $5 млрд, а блокпакет — в $1,25 млрд.

Информацию о переговорах также подтвердил источник, знакомый с основным владельцем компании Игорем Зюзиным. Он отметил, что общение с предполагаемым покупателем строилось тяжело и о завершении переговоров ему пока не известно. О том, что Baosteel Group претендует на «Мечел-майнинг», «Ведомостям» рассказал и участник российской экономической делегации в Китай, которая отправится туда во главе с Игорем Шуваловым в следующий понедельник. Собеседник, правда, отметил, что Зюзин в Китай не летит и об участии Baosteel во встречах с представителями России он не знает. Действительно ли китайская компания ведет переговоры с «Мечелом», в Baosteel Group «Ведомостям» ответить не смогли, представитель «Мечела» информацию о ходе переговоров не комментирует, однако отмечает, что общение идет с рядом компаний. «Интерес к “Мечел-майнингу” достаточно велик», — отмечает он.

Сотрудник Федеральной антимонопольной службы говорит, что в ведомстве ожидают ходатайства о покупке доли в «Мечел-майнинге» и ряде других активов «Мечела». От кого ожидаются документы, он не сообщает.

Ранее гендиректор «Мечела» Евгений Михель обещал, что доля в «Мечел-майнинге» будет продана в I квартале 2013 г.

«Мечел-майнинг» — основной актив «Мечела», владеет предприятиями в России и США по добыче руды и угля. На «Мечел-майнинг» приходится треть выручки материнской компании и около 80% EBITDA.

Участие китайской Baosteel Group в переговорах с «Мечелом» о покупке доли в «Мечел-майнинге» не случайно. Недавно ее «дочка» Baosteel Resources заключила с «Мечелом» договор на поставку в 2013 г. 960 000 т коксующегося угля, или 8,3% от объема продаж российской компании в 2012 г. Увеличение объема поставок угля в отношении китайской компании в «Мечеле» тогда объясняли желанием первой диверсифицировать источники сырья.

Сделка нужна «Мечелу» как воздух. На 30 сентября 2012 г. чистый долг компании составлял $9,1 млрд, а 43% акций были в залоге у банков. «У компании высокая долговая нагрузка, а показатель долг/EBITDA превышает 6 по итогам 2012 г., так что “Мечелу” скорее всего придется потратить привлеченные средства на погашение кредита», — говорит аналитик UBS Алексей Морозов. Оценку компании в $5 млрд Морозов считает вполне реальной.

Чтобы сократить долги, «Мечел» в сентябре прошлого года объявил о распродаже активов. Но пока в поиске покупателей компания не преуспела. В феврале она объявила о продаже за символическую сумму активов в Румынии. Но даже продажа доли в «Мечел-майнинге» не решит всех проблем «Мечела», считает аналитик БКС Олег Петропавловский. Он допускает, что в этом году цены на уголь могут упасть еще на 15% вдобавок примерно к 33%-ному падению в прошлом году. Это приведет к дальнейшему снижению EBITDA компании, а коэффициент долг/EBITDA может и вовсе достичь 7,7 по сравнению с оговоренными с кредиторами 5,5, отмечает он.

28.02.2013 23:45 Ведомости

Это первая инвестиция знакомого Путина в телекоммуникационный актив; стоимость сделки стороны не раскрывают.
Аркадий Ротенберг приобрел у «Маршал капитала» 10,7% голосующих акций «Ростелекома» — вчера стороны подписали обязывающие документы. Об этом рассказали «Ведомостям» сам Малофеев и представитель Ротенберга. Это первая инвестиция Ротенберга в телекоммуникационный актив.
Стоимость сделки стороны не раскрывают, представитель Ротенберга говорит лишь, что акции будут оплачены деньгами и сразу. По словам человека, близкого к одному из участников сделки, она предусматривает «существенную премию» к рыночной цене бумаг «Ростелекома» и близка к той оценке пакета, которую первоначально запрашивал продавец. Малофеев предлагал акции «Ростелекома» еще как минимум двум структурам — группе «Онэксим» Михаила Прохорова и Access Industries Леонарда Блаватника и в обоих случаях настаивал на цене 167 руб. за акцию, рассказывали источники «Ведомостей». Ротенберг согласился заплатить по 150 руб. за акцию, уточняет человек, близкий к одной из сторон сделки. Вчера по итогам торгов на Московской бирже обыкновенная акция оператора стоила 122,7 руб. — премия выходит 22%. Если исходить из цены в 150 руб., то весь пакет обошелся Ротенбергу в 47,24 млрд руб. ($1,55 млрд по сегодняшнему курсу ЦБ).
Возможно, что информация о готовящейся сделке вчера проникла на рынок: с начала торгов обыкновенные акции «Ростелекома» выросли в цене на 4,56%. Серьезно увеличился и объем торгов: по итогам торговой сессии он составил 1,67 млрд руб., в разы превысив средний дневной объем за последний месяц.
Ротенберг намерен участвовать в управлении «Ростелекомом», сказал его представитель. В частности, в совет директоров оператора будут выдвинуты три кандидата — сам Ротенберг, Николай Сабитов (гендиректор подконтрольной Ротенбергу Национальной химической группы) и Артем Оболенский (президент СМП-банка, принадлежащего Аркадию и его брату Борису Ротенбергу). Вопрос о руководстве «Ростелекома» предстоит решать совету директоров, указывает представитель Ротенберга, но действующую стратегию оператора, предполагающую сокращение расходов, предприниматель поддерживает. Оболенский вчера сказал «Ведомостям», что Ротенберг рассчитывает на большой потенциал роста «Ростелекома»: «Мы поддерживаем действующую стратегию компании и считаем, что она будет способствовать росту капитализации».
Цена в 150 руб. за акцию чуть ниже справедливой цены на 12 месяцев вперед, установленной аналитиками «Уралсиб кэпитал» ($5,6 за акцию), говорит руководитель управления аналитических исследований этого банка Константин Чернышев. Реально подняться до этого уровня стоимость акции «Ростелекома» может при условии, что оператор успешно завершит планируемое объединение со «Связьинвестом» (это должно произойти осенью 2013 г.) и докажет, что его мобильный бизнес и IT-сервисы успешно развиваются, считает Чернышев. При стоимости акции «Ростелекома» в 150 руб. бизнес «Ростелекома» с учетом долга (Enterprise Value, EV) оценивается примерно в 4,4 показателя EBITDA 2013 г., это близко к справедливой цене, считает аналитик Райффайзенбанка Сергей Либин. Этот показатель ниже, чем, например, у «Мегафона» (торгуется с мультипликатором 5), но структура бизнеса и качество управления у этих двух компаний сильно различаются, объясняет аналитик.

Вчера ФК «Открытие» и НПФ «Лукойл-гарант» объявили о начале «стратегического сотрудничества», в ходе которого ФК «Открытие» становится акционером компании «Пенсионный капиталъ», администратора «Лукойл-гаранта».

Читайте далее: www.vedomosti.ru/finance/news/7079451/fedun_bez_pensii#ixzz2EobZvmPW

Фактически эта сделка означает покупку самого фонда — НПФ обладают статусом некоммерческой организации, классические сделки купли-продажи с ними невозможны. Смена контроля в НПФ происходит через покупку либо учредителей фонда, либо специальных структур — пенсионных администраторов, которые после фактической смены прав собственности становятся новым центром прибыли. По такой схеме «Открытие» в начале года получило контроль над НПФ электроэнергетики, купив долю в администраторе фонда.

Сумма сделки и доля, которую получит ФК в «Пенсионном капитале», не раскрываются. В принадлежащем Федуну ИФД «Капиталъ», в который входят «Лукойл-гарант» и «Пенсионный капиталъ», от комментариев отказались.

«Управляющая компания “Открытие” будет размещать часть наших активов, и при этом корпорация станет акционером администратора фонда», — сказал президент «Лукойл-гаранта» Сергей Эрлик. Объем этих активов — 100,5 млрд руб. Какую часть из них получит в управление «Открытие», стороны «пока не обсуждали».

Вместе с НПФ электроэнергетики (активы — 66,5 млрд руб.) пенсионные активы фондов «Открытия» могут превысить 150 млрд. Больше — только у «Газфонда» и фонда РЖД «Благосостояние». «Развитие бизнеса по управлению пенсионными накоплениями — один из ключевых элементов нашей бизнес-стратегии», — говорит предправления корпорации Рубен Аганбегян.

Федун начал искать покупателя на «Лукойл-гарант» весной, когда встал вопрос об отмене накопительной части пенсий, рассказывали участники рынка. Это сильный удар по пенсионному бизнесу, особенно по «Лукойл-гаранту», лидеру в этом сегменте: почти 2 млн россиян доверили ему свои накопления на 80 млрд руб. На корпоративные пенсионные программы «Лукойла» приходится менее 20% активов фонда.

Весной Федун хотел за «Лукойл-гарант» $1 млрд, но после нескольких встреч с инвесторами снизил цену втрое, рассказывали участники рынка, изучавшие возможность покупки. В последние два года НПФ продавались за 7-10% активов.

«Учитывая масштаб “Лукойл-гаранта”, он мог быть продан за 10-15% от активов, т.е. за 10-15 млрд руб.», — оценивает руководитель одного из фондов.

Из-за сворачивания пенсионной реформы цена могла быть еще ниже, но Федун «нашел правильного покупателя», говорит знакомый акционеров ФК: «Открытию» остро нужно фондирование. Кроме НПФ электроэнергетики корпорация покупает Номос-банк.

В мире растет популярность автоматов по продаже золота. Богатые люди теперь могут купить золото в обыкновенном автомате практически с той же легкостью, как если бы речь шла о шоколадном батончике или прохладительном напитке.
В лондонском торговом центре Westfield впервые в Великобритании запущен автомат Gold To Go по продаже золота. Как и в других странах, где установлены автоматы компании Ex Oriente Lux, покупатель может приобрести золотые слитки различного размера и веса.
Для любителей делать золотые подарки приготовлены специальные 2,5-граммовые монеты на которых выгравирован вид Лондона. Правда, стоимость одного грамма 24-каратного золота в автомате составляет около 41 фунта ($64), что несколько выше средней цены на рынке драгоценных металлов. Встроенный компьютер отслеживает цены на золото и обновляет их каждые 10 минут. Хозяева толстых кошельков, которые не боятся завышенных цен, могут приобрести слиток весом 250 граммов за $16 500.
Стоило бы ожидать, что возле автоматов, напичканных золотом и деньгами, должна находиться вооруженная до зубов охрана, но служба безопасности ограничилась современной сигнализацией и суперпрочным стальным корпусом «золотого» автомата.
Кроме того, чтобы приобрести драгоценный металл на сумму, превышающую $4000, покупателю придется сканировать паспорт.
В течение двух лет в Северной Африке и на Ближнем Востоке появятся еще 300 автоматов по выдаче золотых слитков. На данный момент подобные машины есть в Японии, Германии, Италии и Испании.

МОСКВА (Рейтер) — Второй по величине российский госбанк ВТБ рассматривает вариант приватизации 10-процентного пакета акций через продажу на открытом рынке, а не напрямую пулу инвесторов во главе с TPG Capital, сообщили Рейтер источники в банковских кругах.

«Они (ВТБ) хотят провести в ближайшие две-три недели non-deal роуд-шоу, проехаться по суверенным фондам и после этого решить, идти ли на открытое размещение», — сказал источник.

Идея SPO действительно обсуждается, подтвердили еще два источника. Банк находит этот вариант более «эффективным», сказал один из них.

«Предварительная дата объявления SPO — 14 февраля» — сказал источник, знакомый с планами банка.

Финансовый директор ВТБ Герберт Моос не подтвердил эту информацию.

Банк продает существующие акции, а не новый выпуск, поэтому это нельзя назвать SPO, сказал он Рейтер. Схема продажи — неограниченному кругу инвесторов с открытием книги заявок, или прямое предложение пулу — еще не определена, сказал Моос.

«Мы встречаемся с различного рода инвесторами и оцениваем аппетит на эту сделку», — сказал Моос, не подтвердив факт грядущего non-deal роуд-шоу.

ВТБ хочет стать «пионером» приватизации в РФ, а власти планировали выручить от продажи госдоли в ВТБ минимум $3 миллиарда.

Пока речь идет о продаже только 7% акций, но позднее, при изменении законодательства, участие государства в банке может быть снижено еще," — отметил президент «Сбербанка» Герман Греф во время горячей линии с сотрудниками банка

Не успел написать первое сообщение, как сработало старая заявка на продажу Полюса по 1739.99. Теперь гадаю как поступить дальше:
— Выкупить на 1% ниже и надеяться, что это был не последний скачек в цене, и еще бумага поиграет.
— Вложить в другие бумаги
— Ничего не делать
Полюс неплохая бумага, часто используется как защита на фоне падающего рынка…

ВТБ Капитал возобновил анализ Акрона и рекомендует покупать его акции — гордо сообщает нам Интерфакс.

Только вот забавно что реком поступил именно в тот момент, когда на дневном графике появилась перекупленность и объем. Я фиксирую прибыль по 907.00

МОСКВА, 3 авг — РИА Новости. Правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ рассмотрит семь заявок зарубежных компаний о покупке отечественных стратегических активов, говорится в сообщении кабинета министров.

FDIC Said to Ready Sales of Bonds Backed by Failed Bank Assets
By Jody Shenn

Feb. 23 (Bloomberg) — The Federal Deposit Insurance Corp. may start selling bonds tied to the assets of failed banks as soon as next month.

Initial offerings may include about $2 billion of the FDIC’s remaining stakes in loans from Corus Bank and Franklin Bank, according to two people with knowledge of the discussions who declined to be identified because the talks aren’t public. The debt would be guaranteed by the agency, they said.