BRUS
1701
1
Задай вопрос эксперту:

Как в РФ захеджить рубль доллар на год?

Devdem
Devdem 22 ноября 2012, 20:08
Господа. Вопрос тупой до безобразия. Как в рашке можно хеджировать валюту на год и при этом не терять страшные деньги на межконтрактных спрэдах и т.д. Т.е. проводить операцию (покупка USD/RUB) с максимальной эффективностью.
теги: рубль, хеджирование
Оценка: 24

Вставка изображения

Вставить в блог
21 комментарий RSS
avatar

Devdem

  • 22 ноября 2012, 20:12
0
rts.micex.ru/s330 Кто нибудь пользовался вот этим?
avatar

Subj

  • 23 ноября 2012, 11:05
0
обыкновенный своп. первая нога с тома, вторая год или дальше, если вам дальняя нога нужна то делаете одновременно сделку на томе и все.
avatar

knb

  • 22 ноября 2012, 20:24
0
Дождаться когда ставки в долларах будут выше рублевых ставок на соответствующий срок. Остальное — риск. имеется ввиду что спрэд 1-3-12 месячного контракта стоит 6-7-8 % годовых из-за разницы ставок в долларах и рублях
avatar

Devdem

  • 22 ноября 2012, 20:40
0
А как тогда хеджить если такого момента не дождаться, а нужно сейчас. получается хеджить просто нереально
avatar

Devdem

  • 22 ноября 2012, 20:43
0
Т.е. таких ставок никогда не будет. на нашем веку. Как тогда выкручиваться???
avatar

knb

  • 22 ноября 2012, 20:44
0
Хеджируйте инструментом с большим плечом чем базовый актив. Если не поможет- довнесите маржу и терпите :-0
avatar

knb

  • 22 ноября 2012, 20:45
0
закройте позу или торгуйте от шорта -) за год может получиться высидеть хедж.
avatar

Donald

  • 22 ноября 2012, 21:11
2
Можно хеджировать общую сумму заключенных валютных контрактов покупкой фьючерсов на эту сумму. (Например делать это ежеквартально). Но это потребует дополнительных финансовых ресурсов на ГО и маржу. В плюсах — возможность планировать годовую прибыль от осноной деятельности. В минусах — отвлечение финансовых ресурсов из основной деятельности и недополученная прибыль в случае длительного движения курса валюты в сторону, противоположную занятой на фьючерсах позиции.
Выше изложено для импортеров, для экспортеров все наоборот.
avatar

knb

  • 22 ноября 2012, 21:13
1
речь идет о спрэде при перекладке фьючей, так что спасет только перекладка в опционах с заданной целью. но тут вопрос сбудется ли цель за месяц-шесть-год?
avatar

Donald

  • 22 ноября 2012, 21:30
0
Понятно. Можно опционы далеко вне денег продавать и за счет распада попытаться покрыть потери на спрэде.
Только безопасней грамотно продать истекающий фьюч и купить новый.
А постоять подольше и сразу купить фьюч с экспирацией через год не получится?
avatar

knb

  • 22 ноября 2012, 21:39
0
можно конечно ловить отскоки без хеджа. Если цена фьюча далеко не ушла. Вобщем 8% годовых в рубль-долларе (своп на год) это 0.7-0.8 копейки за долл в календарные сутки. По текущим без учета бэквордации-контанго.
avatar

Donald

  • 22 ноября 2012, 21:49
1
На ФОРТС это самая грамотная стратегия получается, увы. :-)
Если денег очень много и на западе есть возможность торговать, то переход делается через позиции в дальних фьючерсах. Космо пытался объяснить как, но я так и не понял. Суть в том что перед экспирацией цены на контракты с разными датами экспирации двигаются в противоположные стороны.
Попробуй попытать Космо, может чего и добьёшься. :-)
avatar

knb

  • 22 ноября 2012, 21:48
0
не только. можно продать кол на год в деньгах на флэт-рынке. в теории дожно компенсировать -)
avatar

Donald

  • 22 ноября 2012, 21:51
0
А вдруг какой-нибудь грандиозный шухер нарисуется? Потом греха не оберешься. :-)
avatar

ilson

  • 22 ноября 2012, 21:50
0
Можно контракт купить форвардный по которому те баксы поставят.., правда так больше юрики делают на счет физиков не знаю
avatar

Donald

  • 22 ноября 2012, 21:55
1
Тут, я так понял, суть вопроса: «как избежать годового свопа, заложенного в цены форвардов и фьючерсов».
avatar

ilson

  • 22 ноября 2012, 22:21
0
Понятно
avatar

lost

  • 23 ноября 2012, 11:31
0
годовой фьючерс/форвард/годовой своп (пофик что — по возможностям) покупаем
потерю на дифференциале ставок компенсируем депозитом/облигациями соответствующей дюрации
всё
avatar

lost

  • 23 ноября 2012, 11:33
0
а чисто практически — для физика — иногда самое эффективное тупо купить наличную валюту или тупо валютный депозит
avatar

Subj

  • 24 ноября 2012, 01:02
0
форварда и свопы отс юрикам не всем доступны без даже си эс ай что уж говорить о физиках
avatar

lost

  • 24 ноября 2012, 18:38
0
ну физики они это — разные бывают)) размер если подходящий — так всё сделают — какое хошь отс в принципе)

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Лучшие записи

Все лучшие записи

Главную ленту сайта можно читать в популярных социальных сетях. Добавьте Блогберг в друзья:

Прямой эфир


Весь эфир RSS

Блоги

Смотреть всё

Популярные теги