Как Вы знаете, Компания Broco всегда идет навстречу клиентам, предлагая все новые сервисы и услуги. В прошлом году после проведения очередного анализа экономической ситуации в стране мы решили, что настало время войти в этот быстро набирающий популярность рынок бинарных опционов.
Через тернии к звездам
Главной сложностью, возникшей на пути внедрения новой услуги, стало хеджирование опционных сделок на прямых рынках. И мы придумали, как это можно сделать: выводить нужно не сами опционы, а совокупный объем по соответствующему опциону контракту. Конечно же потребуется некоторое время, чтобы собрать этот совокупный объем. Мы даем клиентам 10 часов для принятия окончательного решения о покупке опциона, 5 часов используем для вывода совокупной позиции на соответствующие рынки и ровно в 20:00 по московскому времени производим расчеты.
Все гениальное — просто
Итак, торговые условия продуманы — пора создавать интерфейс. Он должен получиться максимально простым, интуитивно понятным и дать клиенту максимум информации на одной странице приложения. Так появилась концепция «три к одному»: три параметра — одна кнопка.
Все очень просто: выбираем инструмент, направление, объем сделки, нажимаем одну-единственную кнопку — «купить» и все, ордер установлен.
Здесь можно провести ошибочную аналогию с казино: выбираем из двух вариантов — «черное» или «белое» — и ждем результата. Однако это в корне неверно, так как мы не казино, а один из крупнейших российских биржевых брокеров, предоставляющих сервис по торговле финансовыми инструментами с реальными ценами, которые в любой момент можно проверить непосредственно на бирже на соответствующем опциону контракте.
Еще неоспоримым преимуществом нашей компании на рынке бинарных опционов является возможность открытия как опционных, так и неопционных сделок на одном торговом счете! Один счет — две платформы. Классно, не правда ли? Это открывает новые возможности для хеджирования торговых сделок!
Концепция «три к одному»
В соответствие с концепцией «три к одному», функциональных вкладок в платформе тоже три: «Покупка», «Открытые ордера» и «Торговая история». Также мы заложили в платформу наиболее важные функциональные способности основной и самой успешной торговой платформы компании Broco — Broco Trader. Было решено сконцентрироваться на самом важном параметре торгового счета — на сделке. Вы можете открывать, отменять ордера, а также просматривать историю торговых операций. Параметры же самих сделок представлены в платформе максимально подробно.
Подытожим
Что же мы имеем в итоге: легкую в использовании торговую платформу с огромным количеством торговых инструментов. И уже сейчас ее можно опробовать на реальных счетах: в данный момент проходит бета-тестирование платформы. Пусть вас не пугает статус «бета». Мы оказываем полную техническую и клиентскую поддержку уже на данном этапе. Более того, торговые условия для реальных счетов уже сформированы и вступили в силу с первого дня запуска бета-тестирования. А минимальная сумма, которую нужно иметь на счете для торговли бинарными опционами, составляет всего 10 долларов!
Отныне торговля опционами не только проста и понятна, но и доступна абсолютно каждому.
Citigroup Global Markets Limited исполнила о/923.270 депозитарных расписок российского производителя фосфатных удобрений Фосагро, сообщила компания в пятницу.
Владимир Твардовский, председатель правления компании ITinvest, прочтет эксклюзивный авторский курс «Время торговать опционами» для широкой интернет-аудитории.
/
Цикл лекций, проводимых в формате вебинаров, и потому доступный широкому кругу слушателей, пройдет при поддержкеи техническом содействии мастерской финансового роста iLearney.
В ходе этого учебного цикла, состоящего из 3-х ступеней, Владимир Твардовский отойдет от распространённых клише в рассказах об опционной торговле и будет говорить о вещах, основанных на личной практике и восприятии опционного рынка. По итогам курса каждый слушатель получит цельное восприятие опционного рынка.
«Опционный рынок — это мир сложных и тонких взаимосвязей, многомерный и нелинейный. И именно его многомерность и нелинейность помогают людям, разбирающимся в предмете, зарабатывать деньги на опционах», — подчеркивает председатель правления .
Предлагаемый курс нацелен на аудиторию трейдеров, только начинающих знакомство с предметом опционов.
Это курс для тех, кто хочет познакомиться с опционами поближе, но у кого нет времени на чтение умных книг. Для тех, кому нужно показывать, что называется, на пальцах.
Я буду рассказывать максимально просто, не утомляя вас формулами. Но упрощения и профанации не будет. Графиков будет много. Я постараюсь рассказать доступно о сложном. Насколько это у меня получится – судить вам», — говорит Владимир Твардовский.
О вебинарах:
Вебинар — это онлайн семинар (лекция, мастер-класс). Каждый из участников находится у себя дома/в офисе за компьютером, преподаватель говорит и показывает, студенты могут его слышать, видеть его рабочий стол и все приложения, которые демонстрирует преподаватель, а также задавать вопросы в чате или голосом. Все происходит в реальном времени.
Как попасть на цикл вебинаров от Владимира Твардовского?
Для прослушивания вебинаров необходимо сделать 2 шага
Шаг 1. Зарегистрироваться в учебной системе iLearney, — это необходимо для подключения Вас к трансляции.
Необходимо обязательно указать рабочий e-mail, остальные поля вы можете ззаполнять по Вашему желанию.
Шаг 2. После Вы попадете на страницу курса, там Вам надо подписаться на на вебинар — нажать кнопку «Приянять участие».
ВАЖНО: оформлять подписку (нажимать кнопку «Принять участие») нужна на каждый вебинар, который Вы хотите посетить.
/
Опцион – обобщающее понятие финансового рынка, объединяющее финансовые инструменты, предоставляющие своему владельцу некие возможности. В современном российском законодательстве имеется ценная бумага под названием «опцион эмитента» и производный финансовый инструмент «опцион». Первый инструмент появился в законодательстве пятнадцать лет назад вместе с появлением закона «О рынке ценных бумаг». Второй был узаконен лишь в 2010 году. А вот с практикой все наоборот – если опцион эмитента так и не получил распространения в нашей стране, то опцион как производный финансовый инструмент стал популярным достаточно давно, и в 2010 году законодатель наконец-то «догнал» рыночную ситуацию, устранив серьезный пробел в нормативно-правовых актах.
Опцион эмитента – ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на приобретение акций эмитента опциона, при наступлении определенных обстоятельств или по прошествии определенного времени. Это эмиссионная ценная бумага, то есть она эмитируется выпусками и объем прав, даваемых каждой бумагой в рамках одного выпуска, одинаков. Важно отметить, что выпустить опцион на акции какого-либо акционерного общества может лишь само это общество.
Количество акций общества определяется его уставом. Помимо объема собственно эмитированных и отчужденных акций, которые и формируют уставной капитал, существует такое понятие, как объявленные акции. Этот показатель фиксируется в уставе общества и определяет, какое максимальное количество акций может выпустить общество. Следует помнить о том, что эмиссия опционов возможна только в том количестве, которое дает права на приобретение акций общества, объявленных, но еще не выпущенные. Таким образом, если у общества есть намерение эмитировать опционов на количество акций, которое общество в силу устава выпустить не может, до эмиссии необходимо внести соответствующие изменения в устав.
Зачем нужен опцион эмитента? Традиционно эта бумага считается методом стимуляции работников общества, особенно его руководителей. Дело в том, что опцион эмитента закрепляет, по какой цене его владелец сможет приобрести акции общества в будущем. Как известно, цена акций – достаточно изменчивый показатель, но это в большей степени относится к крупным компаниям, акции которых котируются на фондовом рынке. Если же говорить о средних и малых обществах, то основополагающим фактором ценообразования их акций является не экономическая ситуация в мире в целом, а конкретные результаты их деятельности, фактическое развитие бизнеса общества. От чего зависят эти достижения? Конечно, влияние оказывают и внешние факторы, но нельзя переоценить и роль коллектива компании, а в особенности – ее руководителей. Именно поэтому опцион эмитента и может использоваться как стимулирующий инструмент. Обладая правом приобрести акции общества в будущем по заранее определенной цене, иногда даже символической, работникам компании выгодно приложить все усилия к развитию компании, увеличению ее рыночной стоимости и, соответственно, стоимости ее акций. Тогда после исполнения опциона у каждого новоиспеченного владельца акций будет возможность продать подорожавшие акции и таким образом получить материальное вознаграждение за усердную работу.
Справедливости ради надо сказать, что, вероятно, в силу недостаточного развития нашего рынка, в России ни одного выпуска опционов эмитента еще не зарегистрировано. А вот опцион как производный финансовый инструмент весьма популярен как на мировом, так и на отечественном финансовом рынке. Существуют два основных типа опционов. Первый называет опционом колл и дает его владельцу право приобрести какой-либо актив через определенный период времени по заранее определенной цене. Второй тип опционов называется опционом пут и дает своему владельцу те же самые права, что и опцион колл, с единственным принципиальным отличием – у владельца опциона пут появляется право не на приобретение, а на продажу чего-либо. Базовым активом, то есть объектом прав, которые дают опционы, могут быть самые разнообразные активы – от валюты и акций до зерна и погоды. При этом в каждом случае опцион будет заранее определять цену исполнения. Это, соответственно, будет обменный курс валюты, цена одной акции, цена одной тонны зерна и температура в определенном месте, каждый градус отклонения от которой дает право владельцу опциона на получение определенной денежной компенсации.
Зачем нужны опционы? На современном рынке целей их приобретения много, поскольку их используют для построения различных инвестиционных стратегий, с их помощью играют на изменениях обменных курсов и рыночных цен. Однако все эти цели происходят из единственной, из-за которой опционы и появились много веков назад на Востоке. Издавна в любом деле человека преследовал риск. Конечно, многие пылись им пренебрегать, отсюда и расхожее мнение о его благородном происхождении. Тем не менее, вкладывая деньги в какое либо дело, каждый хочет, как минимум, не получить убыток. Для этого необходимо зафиксировать основные показатели, от которых зависит рентабельность бизнеса – цены приобретения сырья и реализации продукции. Для первой цели служит опцион колл, для второй – опцион пут. Приобретя оба опциона, предприниматель снимает с себя риски, связанные с изменением цен. Возникает законный вопрос – а зачем эти риски брать на себе его поставщикам и покупателям? Во-первых, таким образом они могут установить более тесный контакт с этим предпринимателем, добившись более удобных для себя условий работы, а во-вторых за принятие на себя риска продавец опциона получает премию – это и есть цена опциона. Также используют опционы и «игроки» — совершая сделки на спот-рынке (рынок «текущего времени»), выгодно иметь возможность зафиксировать цены будущих сделок.
Используя опционы, следует понимать – это инструмент, который помогает за некоторую плату исключить риск изменения цены. Сопоставима ли премия с уровнем риска? На этот вопрос каждый должен ответить сам, ведь инвестирование средств на финансовых рынках – деятельность, осуществляемая на свой страх и риск.
Олег Скапенкер,
специально для «Первый доверительный управляющий»
На европейскую торговую сессию новостей, влияющих на курс валютной пары GBPUSD, не ожидается. Новостной фон на американскую торговую сессию довольно умерен. Самая главная новость, которая может вызвать волатильность — предварительное значение ВВП, самый главный показатель экономического здоровья в стране. Индекс деловой активности и индикатор уверенности потребителей показывает нам скорее картину будущего, чем настоящего, однако при больших расхождениях с прогнозом, возможна волатильность. Фон умеренно-положительный.
16:30 USD Предварительное значение ВВП — Advance GDP q/q
17:45 USD Индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго — Chicago PMI
17:55 USD Индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана — Revised UoM Consumer Sentiment
Прогноз по ВВП 2.5 % при 2.7 % за прошлый квартал. Стоит обратить внимание на выход этой новости.
На наш взгляд, в будущем году рынки акций могут быть очень волатильными, хотя вероятны
и продолжительные периоды стабильности, сопровождающиеся низкой волатильностью. На
мировом рынке сохраняются недоинвестированные средства, и если заимствования попрежнему будут сравнительно дешевы, вскоре можно будет ожидать притока этих средств на
финансовые рынки.
С другой стороны, в мировой экономике сохраняются многочисленные риски. По некоторым
оценкам, объемы carry trade сейчас больше, чем когда бы то ни было, – ввиду дешевизны и доступности долларовых заимствований. Также считается, что рост мировых цен на сырьевые товары обусловлен не столько стабильным спросом со стороны растущих экономик, сколько ослаблением доллара. Таким образом, мы попрежнему с осторожностью оцениваем восходящую динамику мировых рынков и считаем высокой вероятность возникновения нового “пузыря”.
Поскольку ясность в экономической ситуации попрежнему отсутствует, в 2010 году должна
возрасти популярность хеджевых инструментов, таких как долгосрочные путопционы и путспреды, а также стратегий, позволяющих использовать заемный капитал со строго ограниченными рисками для инвесторов. Покупка краткосрочных коллспредов или более “длинных” коллов вместе с продажей краткосрочных ОТМ коллов может оказаться наиболее привлекательной для сохранения потенциала роста при ограничении рисков.
ПОКУПКА ДОЛГОСРОЧНЫХ ATM КОЛЛОВ НА “ГОЛУБЫЕ ФИШКИ” НЕФТЕГАЗОВОГО СЕКТОРА
Мы считаем, что сейчас самое время покупать долгосрочные АТМ коллы на “голубые фишки”. Мы рекомендуем инвесторам приобретать АТМ коллы с исполнением в марте 2011 года на акции Газпрома, ЛУКойла или Роснефти и продавать краткосрочные ОТМ коллы для финансирования покупки долгосрочных коллов. Стратегия такова: каждые три месяца инвестор продает новый опцион, постепенно возвращая вложенные деньги и при этом сохраняя практически неограниченный потенциал роста. Если в какойто момент продаваемые коллы окажутся в деньгах, то в рамках рекомендуемой стратегии следует продать часть длинной позиции, которая к тому моменту будет глубоко в деньгах, и покрыть этот убыток.
Акции, фьючерсы и валютные пары — вот основные торговые инструменты трейдера, но в закоулках рынка притаились они – опционы!
Опцион – обобщающее понятие финансового рынка, объединяющее финансовые инструменты, предоставляющие своему владельцу некие возможности. В современном российском законодательстве имеется ценная бумага под названием «опцион эмитента» и производный финансовый инструмент «опцион». Первый инструмент появился в законодательстве пятнадцать лет назад вместе с появлением закона «О рынке ценных бумаг». Второй был узаконен лишь в 2010 году. А вот с практикой все наоборот – если опцион эмитента так и не получил распространения в нашей стране, то опцион как производный финансовый инструмент стал популярным достаточно давно, и в 2010 году законодатель наконец-то «догнал» рыночную ситуацию, устранив серьезный пробел в нормативно-правовых актах. 
