4 июня (Блумберг) — Центробанк РФ продал 31 мая на внутреннем рынке валюту на сумму 4,58 миллиарда рублей ($134 миллиона) с исполнением 1 июня, следует из информации на сайте регулятора. ЦБР публикует ежедневные данные о своих валютных интервенциях со сроком расчетов “завтра” на следующий рабочий день после исполнения.
Москва. 1 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ — ЦБ РФ в четверг практически не увеличил продажу валюты на внутреннем рынке по сравнению со средой, несмотря на резкое ослабление рубля, свидетельствуют данные Банка России. Объем проданной в четверг валюты составил порядка 2 млрд 280 млн рублей (около $70 млн) по сравнению с 2 млрд 250 млн рублей в среду.
Прогноз Министерства экономического развития РФ по среднегодовому курсу рубля по отношению к доллару США повышен до 29,2 с 31,1 в 2012 году и до 29,7 с 31,3 в 2013 году.
29-ое! Важный день! Его ждали долго и вот он настал! Главный вопрос, будоражащий массы, это объем новых денег, который вольется широкой рекой в океан мировых финансов. К чему приведет этот аукцион невидной щедрости? На мой взгляд, банки возьмут столько, сколько смогут отбить. Смотрим на доходности 3-х летних бумаг… Это потенциальные объекты инвестирования! По крайней мере, в первое время. А далее более рискованные вложения: долги развивающихся стран, акции, выдача кредитов и в первую очередь потребительских. Главный вопрос, какая же доля из новых денег пойдет на выдачу новых кредитов, а какая направится на финансирование дефицита бюджета Еврозоны.
Краткосрочный прогноз:
Рынок акций (США и РФ) – созрел для коррекции, но учитывая приток новых денег, не полную загрузку портфелей и фактически полное отсутствие плеча, дает основание предположить, что коррекция будет не глубокой и не продолжительной. (Однако есть вопрос о том, что же будет основой для дальнейшего роста? Только ожидание роста прибылей, а в дальнейшем и реализация этого рост может быть основой долгосрочного роста).
Рынок облигаций – здесь стоит обратить внимание на то, когда будет проводить размещение еврооблигаций Россия. Скорее всего, инвесторы, наслушавшись на роад шоу про радужные перспективы РФ и заверения властей о надежности, всадятся в новые облигации. До этого момента каких-либо значительных негативных движений на Российском рынке облигаций и в частности еврооблигаций не предвидеться.
Валюты – здесь все будет определяться движением мировых финансов. Ожидаю дальнейшего ослабления доллара против остальных валют. Рубль, при условии сохранения цен на нефть на текущих уровнях и отсутствия крови после выборов, продолжит укрепляться. Достижение 28 руб. за бакс имеет довольно высокую вероятность. Хотя и не исключаю довольно резких коррекций к уровню 30-31. В более отдаленной перспективе я все же считаю, что рубль будет слабеть в силу оттока капитала, коррекции цен на нефть и ускорения инфляции (читай «печатание необеспеченного рубля»). А какова же судьба Евро/Доллар? Сложный вопрос. Что возьмет вверх: отток капитала из вне страны (Carry Trade) или приток из других стран в стабилизирующуюся эк. Европы.
Сырье – здесь, пожалуй, речь пойдет лишь только о нефти, т.к. все остальные товары конечно важны для нас, но не так сильно определяют состояние нашей эк. Будет ли нефть 150? Будет, но не долго, и только в том случае если Иранская проблема будет решаться военным путем.
В ближайшее время ожидаю коррекцию к уровню USD 110, т.к. на мой взгляд, текущая цена излишне высокая. А если взять в расчет риск замедления Китая, то цена очень высокая. С другой стороны, можно попробовать пересчитать цену нефти в унциях золото и в итоге получить, что она и не так уже дорога, находится на уровне конце 90-х начала 00-ых.
По мнению аналитиков Credit Suisse, наступило время шортить рубль в рамках разработанной ими системы EM FX Scorecard
