В последнее время все большую популярность получают бинарные опционы. Давайте немного поговорим об этом новом «торговом инструменте». Допустим, что мы только что о нем узнали. Заходим на Google, забиваем в поиск «бинарные опционы». Игнорируем рекламу и переходим сразу на статью в википедии.
Вырезка из определения:
Бинарный опцион (цифровой опцион, опцион «все или ничего» или опцион с фиксированной прибылью) — опцион, который в зависимости от выполнения оговоренного условия в оговоренное время либо обеспечивает фиксированный размер дохода, либо не приносит ничего.
Вроде все с определением понятно, нас же интересует более фундаментальная составляющая данного продукта, а именно где он торгуется. Как ни странно, место торговли у него есть, если верить статье в википедии. И это ни много ни мало AMEX и CBOE. Вроде бы все серьезно. Поскольку опционы торгуются только там, то брокер должен иметь как минимум лицензию SEC или FINRA. Если вы все-таки надумаете торговать опционами, то обязательно спросите, есть ли соответствующие лицензии. Поскольку доступ к торгам бинарными опционами предоставляют, как правило, отечественные форекс – брокеры, то никаких стоящих лицензий у них нет, как собственно и регуляторов. В общем- то, если вы покупаете опцион, то получается, что продает Вам его брокер. Причем опционы у всех разные! У кого –то на 5 минут, у кого-то на час. В общем стандартизации никакой. Даже смешно подумать, что на CBOE сейчас будут торговаться с экспирацией через 3 минуты. Согласитесь, это не серьезно. Тут вроде все немного прояснилось. Теперь мы немного поиграем с цифрами и посчитаем доходность по этому чудо-продукту.
Возьмем опцион со стоимостью в 10 USD.
Премия по опциону пускай будет 85% (цифра взята из одной рекламной ссылки)
Допустим, что «трейдер» будет выигрывать в 50% случаев (что само по себе для трейдинга уже неплохо) в 100 сделках.
Общая сумма прибыльных: 10*50*0,85= 425 USD
Сумма убыточных: 10*50 = 500 USD
Суммарный результат: -75 USD. Или -75 центов на сделку. Можно ли получить положительное ожидание по сделке? Давайте посчитаем. Принимаем за Х долю прибыльных сделок. Составляем простейшее уравнение:
10*Х*0,85= 10* (1-Х)
Х =0,54 или 54% прибыльных сделок выведут торговлю только в 0. На самом деле этот показатель будет несколько больше, поскольку в расчетах не учтена комиссия и спред брокера.
Грубо говоря, вы должны в 60% выбирать правильное направление, причем вам нужно еще обыграть спред, учитывайте этот факт. Целесообразна ли такая торговля? Наше мнение – нет. Успешный трейдер с эффективным риск менеджментом при 40% сделок уже будет получать прибыль. Бинарные опционы – это нерегулируемый продукт с заведомо отрицательным математическим ожиданием выигрыша для трейдера и гарантирующий прибыль брокеру, который является второй стороной сделки. Наш вывод: данный продукт ничего общего не имеет с финансовыми рынками и успешной торговлей, он ближе к казино и игровым автоматам.
Оригинал статьи: shark-traders.com/blog/binarnye-opciony/
Основным спекулятивным инструментом для инвестора на сегодняшний день являются акции, простые и понятные в обращении. Лишь немногие рискуют, диверсифицируя и перекладывая средства в другие инструменты, например во фьючерсы. Большинство трейдеров используют данный инструмент как вектор, задающий направление рынку или ориентир в каком-либо секторе экономики.
Так, фьючерс на S&P500 отражает динамику американского рынка, фьючерс на индекс РТС — динамику российского. Особенно интересны сырьевые фьючерсы. Операции с разными контрактами имеют свои особенности, которые, на первый взгляд, кажутся сложными. Инвесткафе и Брокерский Дом Открытие развеют этот миф 25 октября 2012 года в 17:00 мск на очередном вебинаре.
Проанализировано 3167 фьючерсов и фьючерсных стратегий(комбинаций), торговавшиеся за последние 30 дней на американских биржах.
Вопросы:
1. Где/как можно получить/посмотреть похожий анализ по юго-восточным биржам?
2. В настоящее время (спасибо специалистам Блумберг) готовится отчет по волатильности базовых активов опционов. Какие будут пожелания?
By Stuart Wallace
May 16 (Bloomberg) — Funds cut their bets on higher
commodity prices by 15 percent in a week after the worst rout in
two years, reducing positions in everything from copper to oil
on mounting concern that global growth is slowing.
Информационно-аналитическая система Finrise Direct предназначена для проведения технического анализа акций, торгуемых на бирже ММВБ и фьючерсных контрактов, торгуемых на РТС FORTS в режиме реального времени и создания торговых роботов в связке с торговым терминалом Quik.
Жизнь http://option2012.livejournal.com/38238.html навеяла аналогию взаимосвязанности
внутри ряда инструментов в виде детской скакалки, которая с одной стороны привязана к вертикальному стержню,
Сегодня 15 декабря. Дата экспирации опционов на индекс ртс.
Из регламента РТС ФОРТС:
Последний день обращения опциона на фьючерс на Индекс РТС и фьючерсов на индексы (Индекс РТС, Индекс RTS Standard, отраслевые индексы). В период с 15:00 до 16:00 мск определяется цена исполнения фьючерсов на индексы (относительно среднего значения соответствующего индекса за указанный период).